117. Instituten bör överväga huruvida återbördandevärdet i tillräcklig grad återspeglar värdet på …

Instituten bör överväga huruvida återbördandevärdet i tillräcklig grad återspeglar värdet på den återbördade säkerheten, i överensstämmelse med interna krav på hantering av säkerheter, rättslig säkerhet och riskhantering. Om den återbördade säkerheten uppfyller kriterierna för likvida tillgångar av hög kvalitet på nivå 1, enligt artikel 10 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/61, kan instituten direkt ta med säkerhetens marknadsvärde vid återbördandet som realiserad återvinning. I alla andra fall bör instituten tillämpa ett lämpligt värderingsavdrag på återbördandevärdet och inkludera en återvinning motsvarande återbördandevärdet vid beräkningen av ekonomisk förlust efter tillämpningen av lämpligt värderingsavdrag. Instituten bör estimera detta värderingsavdrag med beaktande av följande villkor:

• (a) Värderingsavdraget bör återspegla möjliga fel i värderingen av säkerheten vid tidpunkten för återbördandet med hänsyn till typen av värdering som är tillgänglig vid återbördandet, genomförandedatumet och marknadslikviditeten för denna typ av tillgång.
• (b) Värderingsavdraget bör estimeras med antagandet att institutet har för avsikt att sälja den återbördade säkerheten till en oberoende tredje part och bör återspegla det potentiella pris som skulle kunna fås vid en försäljning, försäljningens kostnader och diskonteringseffekterna för perioden från försäljning till återbördande med beaktande av marknadslikviditeten för denna typ av tillgångar.
• (c) Om det finns tillgängliga observationer avseende återbördande och efterföljande försäljning av liknande typer av säkerheter bör estimeringen av värderingsavdraget grundas på dessa observationer och bör regelbundet utfallstestas. I detta hänseende bör instituten ta hänsyn till följande:
• (i) Skillnaden mellan återbördandevärdet och försäljningspriset, särskilt om det inte förekommit några väsentliga ändringar i marknadsförhållanden eller ekonomiska förhållanden mellan återbördandet och försäljningen.
• (ii) Eventuella inkomster och kostnader i samband med denna tillgång som observerats mellan datumet för återbördande och tidpunkten för försäljningen.
• (iii) Diskonteringseffekter.
• (iv) Om institutet återbördade säkerheten med avsikten att genast sälja den eller om en annan strategi tillämpades.
• (d) Om det inte finns några historiska observationer tillgängliga avseende återbördande och efterföljande försäljning av liknande typer av säkerheter bör estimeringen av värderingsavdraget baseras på en bedömning av varje enskilt fall, inbegripet analys av de nuvarande marknadsförhållandena och ekonomiska förhållandena.
• (e) Ju färre data ett institut har om tidigare återbördanden och ju mindre likvid marknaden för den givna typen av tillgång är, desto osäkrare blir de resulterande estimaten, vilket bör återspeglas på ett korrekt sätt i försiktighetsmarginalen i enlighet med avsnitt 4.4.3.

1. Översikt

1.1 Referenser

• Artikel 10 Tillgångar på nivå 1

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

3. Relaterade standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/