+4. Riktlinjer
---+Avdelning I – Ersättningspolicy
---+1. Ersättningspolicy för all personal
------+12. I enlighet med artikel 26 i direktiv (EU) 2019/2034 ska värdepappersföretag ha en …
------+13. Ersättningspolicyn bör omfatta alla delar i ersättningen, även pensionspolicyn och, i …
------+14. Personalens fasta ersättning bör återspegla deras yrkeserfarenhet och organisatoriska ansvar …
------+15. Om ett värdepappersföretag får extraordinärt offentligt finansiellt stöd bör …
------+16. Värdepappersföretagets ersättningspolicy för all personal bör vara förenlig med målen för …
------+17. Värdepappersföretag bör kunna visa de behöriga myndigheterna att ersättningspolicyn och …
------+18. Om rörlig ersättning beviljas bör sådana belöningar baseras på värdepappersföretagens …
------+19. Ersättningspolicyn bör vara förenlig med kravet att ett värdepappersföretag ska ha en sund …
------+20. Ersättningspolicyn bör omfatta a. resultatmålen för värdepappersföretaget, affärsområdena och …
------+21. Värdepappersföretag bör se till att potentiella intressekonflikter till följd av utbetalningen …
------+22. Om ersättningspolicy eller koncernens ersättningspolicy tillämpas i värdepappersföretag …
------+23. Utan att det påverkar tillämpningen av de åtgärder som medlemsstaterna vidtar för att förebygga …
------+24. En könsneutral ersättningspolicy bör säkerställa att alla aspekter av ersättningspolicyn är …
------+25. När värdepappersföretagen fastställer lönen per måttenhet eller tid bör de ta vederbörlig …
------+26. För att övervaka tillämpningen av en könsneutral ersättningspolicy bör värdepappersföretagen på …
------+27. Värdepappersföretag får på ett könsneutralt sätt beakta ytterligare aspekter när de fastställer …
---+2. Styrning avseende ersättning
---+2.1 Ansvar, utformning, godkännande och övervakning avseende ersättningspolicyn
------+28. Ledningsorganet i sin tillsynsfunktion (nedan kallad tillsynsfunktionen ) bör ansvara för att …
------+29. Tillsynsfunktionen bör kollektivt ha tillräckliga kunskaper, färdigheter och erfarenheter …
------+30. Tillsynsfunktionen bör se till att värdepappersföretagets ersättningspolicy och …
------+31. Intressekonflikter med avseende på ersättningspolicyn och beviljad ersättning bör identifieras …
------+32. Ersättningspolicyn och ersättningspraxisen samt förfarandena för att fastställa dem bör vara …
------+33. Tillsyns- och ledningsfunktionerna och, om sådana finns, ersättnings- och riskkommittéerna, bör …
------+34. Ersättningspolicyn bör innehålla en effektiv ram för resultatmätning, riskjustering och …
------+35. Funktionen för regelefterlevnad och riskhanteringsfunktionen, om sådan har inrättats , eller …
------+36. Tillsynsfunktionen bör fastställa och övervaka ersättningen till medlemmarna i …
------+37. Tillsynsfunktionen bör ta hänsyn till de uppgifter som tillhandahålls av alla behöriga …
------+38. Personalfunktionen bör delta i och informera om utarbetandet och utvärderingen av …
------+39. Riskhanteringsfunktionen bör bistå i och informera om definitionen av lämpliga riskjusterade …
------+40. Regelefterlevnadsfunktionen bör analysera hur ersättningspolicyn påverkar …
------+41. Internrevisionsfunktionen bör, om den inrättas, genomföra en oberoende översyn av utformningen …
------+42. Inom en koncern bör de behöriga funktionerna inom moderföretaget och dotterföretagen inom …
---+2.2 Aktieägarnas deltagande
------+43. Beroende på värdepappersföretagets rättsliga form och tillämplig nationell lagstiftning kan …
------+44. Om det är aktieägarna som ska godkänna ersättningen till enskilda medlemmar i ledningsorganet …
------+45. För att aktieägarna ska kunna fatta välgrundade beslut i enlighet med punkterna 43 och 44 bör …
------+46. Tillsynsfunktionen behåller ansvaret för de förslag som läggs fram vid bolagsstämman samt för …
---+2.3 Inrättande av en ersättningskommitté
------+47. Om inte annat anges i nationell lagstiftning ska ett värdepappersföretag med tillgångar i och …
------+48. Ersättningskommittén kan inrättas på koncernnivå, även i situationer där det konsoliderande …
------+49. Om ingen ersättningskommitté behöver inrättas bör bestämmelserna i dessa riktlinjer om …
---+2.3.1 Ersättningskommitténs sammansättning
------+50. I enlighet med artikel 33.1 i direktiv (EU) 2019/2034 består ersättningskommittén av ledamöter …
------+51. Ordföranden och majoriteten av ledamöterna i ersättningskommittén bör betraktas som oberoende. …
------+52. Medlemmarna i ersättningskommittén bör kollektivt ha lämpliga kunskaper, sakkunskaper och …
---+2.3.2 Ersättningskommitténs roll
------+53. Ersättningskommittén bör a. ansvara för att förbereda de ersättningsbeslut som …
------+54. Om värdepappersföretaget har inrättat en ersättningskommitté bör ersättningen till högre …
---+2.3.3 Förfarande och rapporteringsvägar
------+55. Ersättningskommittén bör a. ha tillgång till alla uppgifter och all information om …
------+56. Ersättningskommittén bör samarbeta med tillsynsfunktionens övriga kommittéer vars verksamhet …
------+57. Om en riskkommitté har inrättats bör den, utan att det påverkar ersättningskommitténs …
------+58. En medlem i riskkommittén bör, i förekommande fall, delta i ersättningskommitténs möten, om …
---+2.4 Granskning av ersättningspolicyn
------+59. Tillsynsfunktionen, och ersättningskommittén om det har inrättats en sådan, bör se till att …
------+60. Värdepappersföretag bör övervaka utvecklingen av löneklyftan mellan kvinnor och män. När det …
------+61. Om det finns väsentliga skillnader mellan den genomsnittliga lönen för manliga och kvinnliga …
------+62. I koncerner som utgörs av värdepappersföretag bör en central granskning av efterlevnaden av …
------+63. Värdepappersföretagen bör utföra den centraliserade och oberoende granskningen på individuell …
------+64. Trots ledningsorganets ansvar i dess tillsynsfunktion får uppgifterna i den periodiska …
------+65. Som ett led i den centraliserade och oberoende interna granskningen bör värdepappersföretagen …
------+66. Övriga berörda interna företagsfunktioner (personalfunktion, juridisk funktion, funktion för …
------+67. Om den regelbundna granskningen visar att ersättningspolicyn inte fungerar som avsett eller …
------+68. Resultatet av den genomförda interna granskningen och eventuella korrigerande åtgärder bör …
---+2.5 Intern transparens
------+69. Ett värdepappersföretags ersättningspolicy bör offentliggöras internt för all personal och …
------+70. Personalen bör informeras om särdragen i den rörliga ersättningen, samt den process och de …
---+3. Ersättningspolicy och koncerner
------+71. I enlighet med artikel 25 i direktiv (EU) 2019/2034 ska värdepappersföretag, utan att det …
------+72. På konsoliderad nivå bör moderföretaget inom unionen och de behöriga myndigheterna säkerställa …
------+73. När det gäller värdepappersföretag och enheter inom en koncern som är belägna i mer än en …
------+74. Vid tillämpning av kraven på gruppnivå gäller de tillämpliga ersättningskraven i den …
------+75. Personal som utstationeras från ett moderföretag i ett tredjeland till ett dotterbolag inom EU …
------+76. Korta kontrakt eller utsändningsperioder får inte användas som ett medel för att kringgå …
------+77. De krav angående ersättning som anges i direktiv (EU) 2019/2034 och bestämmelserna i dessa …
---+4 Proportionalitet
------+78. Syftet med den proportionalitetsprincip som anges enligt artikel 26.3 i direktiv (EU) 2019/2034 …
------+79. När värdepappersföretagen och de behöriga myndigheterna tillämpar ersättningskraven och …
------+80. Skyldigheten att ha en sund och effektiv ersättningspolicy och ersättningspraxis gäller för …
------+81. Vid bedömningen av vad som är proportionerligt och vid fastställandet av den nivå av …
------+82. Om värdepappersföretag är auktoriserade att tillhandahålla de tjänster och verksamheter som …
------+83. Därför bör värdepappersföretag och behöriga myndigheter beakta åtminstone följande kriterier …
------+84. Innan ersättningskraven och bestämmelserna i dessa riktlinjer tillämpas på ett proportionerligt …
------+85. Vid tillämpningen av specifika ersättningspolicyer för olika kategorier av identifierad …
------+86. De behöriga myndigheterna bör se till att värdepappersföretagen uppfyller ersättningskraven och …
------+87. Utan att det påverkar medlemsstaternas genomförande av artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034 …
------+88. Vid fastställandet av det årliga rörliga ersättningsbelopp som betalas ut till en anställd och …
------+89. Vid beräkning av det genomsnittliga värdet av tillgångarna för den fyraårsperiod som omedelbart …
------+90. Om den nationella lagstiftningen ger behöriga myndigheter befogenhet att fastställa …
------+91. Om den nationella lagstiftningen ger behöriga myndigheter befogenhet att fastställa …
---+5. Identifieringsprocessen
------+92. Det är värdepappersföretagens ansvar att identifiera de anställda vars yrkesutövning har en …
------+93. Självbedömningen bör baseras på de kvalitativa och kvantitativa kriterier som fastställs i de …
------+94. Vid tillämpning av kvantitativa kriterier baserade på personalens ersättning bör den fasta …
------+95. Vid tillämpning av kvantitativa kriterier som definieras i euro bör värdepappersföretag som …
------+96. Självbedömningen bör vara tydlig, konsekvent, korrekt dokumenterad och regelbundet uppdaterad …
------+97. Minst följande upplysningar bör ingå i dokumentationen av den självbedömning som har utförts i …
------+98. Värdepappersföretag bör föra register över identifieringsprocessen och dess resultat och bör …
------+99. Värdepappersföretag bör föra register över identifieringsprocessen och dess resultat och bör …
------+100. Dokumentationen bör även omfatta anställda som har identifierats enligt kvantitativa …
---+5.1 Förhandsgodkännande av undantag
------+101. Om värdepappersföretaget i enlighet med de tekniska tillsynsstandarderna för identifierad …
------+102. Förhandsgodkännande av undantag för personal som identifierats i förhållande till de …
------+103. Om det bör göras undantag för identifierad personal i dotterföretag som inte själva omfattas …
------+104. Begäran om förhandsgodkännande bör innehålla alla namn eller en annan unik …
---+5.2 Styrning av identifieringsprocessen
------+105. Ledningsorganet har det yttersta ansvaret för identifieringsprocessen och respektive policy. …
------+106. Om det har inrättats en ersättningskommitté bör den delta aktivt i identifieringsprocessen i …
------+107. Funktionen för regelefterlevnad, riskhanteringsfunktionen eller den personal som ansvarar för …
---+5.3 Identifieringsprocessen på individuell nivå och gruppnivå
------+108. När värdepappersföretagen identifierar personalkategorier enligt artikel 30.1 i direktiv (EU) …
------+109. Vid tillämpning av kvalitativa identifieringskriterier på gruppnivå fångas anställda i ett …
------+110. När värdepappersföretag tillämpar kvantitativa identifieringskriterier på gruppnivå bör de ta …
------+111. Vid tillämpning av kvalitativa identifieringskriterier bör värdepappersföretagen identifiera …
---+5.4 Moderföretagets roll inom unionen
------+112. Moderföretaget inom unionen bör säkerställa den övergripande konsekvensen i koncernens …
---+5.5 Dotterföretagens och filialernas roll
------+113. Värdepappersföretag som är dotterföretag till ett moderföretag inom unionen bör inom ramen för …
------+114. Alla dotterföretag bör aktivt delta i den identifieringsprocess som utförs av moderföretaget …
------+115. Dotterföretag som själva inte omfattas av direktiv (EU) 2019/2034 är inte skyldiga att …
------+116. Filialer i en medlemsstat till värdepappersföretag med huvudkontor i ett tredjeland och …
------+117. För filialer från tredjeland som är belägna i en medlemsstat bör kriterierna för identifiering …
---+6. Kapitalbas
------+118. Värdepappersföretag och behöriga myndigheter bör säkerställa att tilldelning, utbetalning och …
------+119. Vid bedömningen av om kapitalbasen är sund bör värdepappersföretaget beakta dess totala …
------+120. Värdepappersföretag bör inkludera effekterna av rörlig ersättning – både i förskott och i …
------+121. Den totala rörliga ersättning som beviljas av ett värdepappersföretag får inte begränsa …
------+122. Värdepappersföretag som inte har en sund kapitalbas eller där kapitalbasens sundhet är hotad …
------+123. De behöriga myndigheterna bör ingripa om beviljandet av rörlig ersättning skadar …
---+Avdelning II – Ersättningens struktur
---+7. Ersättningskategorier
------+124. Enligt direktiv (EU) 2019/2034 är ersättningen antingen fast eller rörlig. Det finns ingen …
------+125. När det inte går att tydligt hänföra en del till den fasta ersättningen på grundval av de …
------+126. Ersättningen är fast när villkoren för att bevilja den och beloppet för den a. baseras på i …
------+127. Delar i ersättningen som antingen ingår i en allmän investeringspolicy där de uppfyller …
------+128. Följande delar i ersättningen bör också betraktas som fasta, när alla liknande situationer …
---+8. Särskilda fall av ersättningsdelar
---+8.1 Tillägg
------+129. Värdepappersföretagens rörliga och fasta ersättning kan bestå av olika komponenter, inklusive …
------+130. Värdepappersföretaget bör noggrant dokumentera resultatet av de bedömningar som görs enligt …
------+131. Om tillägg baseras på personalens roll, funktion eller ansvar inom organisationen bör de, för …
------+132. De behöriga myndigheterna bör säkerställa att utsläppsrätter inte är ett verktyg eller en …
---+8.2 Rörlig ersättning baserad på framtida resultat
------+133. När beviljandet av rörlig ersättning, inklusive långsiktiga incitamentsplaner, grundar sig på …
------+134. Om en prospektiv ersättningsplan för rörlig ersättning, inklusive långsiktiga …
---+8.3 Utdelning och räntebetalningar
------+135. Utdelningar som betalas ut på förvärvade aktier eller motsvarande ägarintressen som personalen …
---+8.4 Kvarhållandebonus
------+136. Värdepappersföretagen bör kunna styrka att de har ett legitimt intresse av att bevilja …
------+137. Som en allmän princip bör värdepappersföretagen inte bevilja en anställd flera …
------+138. En kvarhållandebonus bör vara förenlig med kraven på att upprätthålla en sund kapitalbas …
------+139. Vid bedömning och utvärdering av huruvida beviljandet av en kvarhållandebonus till …
------+140. En kvarhållandebonus bör baseras på specifika villkor som skiljer sig från de resultatvillkor …
------+141. Kvarhållandebonusar bör inte beviljas enbart i syfte att kompensera för att resultatrelaterad …
------+142. Värdepappersföretag bör fastställa lagringsperioden som tidpunkten för händelsen eller som …
------+143. Kvarhållandebonus är rörlig ersättning och ska därför, om den beviljas identifierad personal …
------+144. Oberoende av det faktum att kvarhållandebonusen kommer att beviljas först efter …
---+8.5 Diskretionära pensionsförmåner
------+145. Diskretionära pensionsförmåner är en form av rörlig ersättning. Om villkoren i företagets …
------+146. Om en anställd lämnar värdepappersföretaget eller går i pension bör värdepappersföretaget se …
------+147. Hela beloppet av diskretionära pensionsförmåner ska, i enlighet med artikel 32.3 i direktiv …
------+148. Värdepappersföretagen bör se till att malus- och återkravsförfaranden tillämpas på samma sätt …
---+9. Exceptionella delar i ersättningen
---+9.1 Garanterad rörlig ersättning
------+149. Garanterad rörlig ersättning kan ha flera former, såsom en ”garanterad bonus” …
------+150. Vid beviljande av garanterad rörlig ersättning i enlighet med artikel 32.1 e i direktiv (EU) …
------+151. Värdepappersföretag bör endast bevilja garanterad rörlig ersättning till en enskild anställd …
------+152. Som en del av de arrangemang som garanterar denna del av den rörliga ersättningen får …
---+9.2 Ersättning eller inlösen från tidigare anställningsavtal
------+153. Ersättningen för inlösen av ett tidigare avtal bör endast beviljas när de villkor som anges i …
------+154. Ersättning bör anses ha beviljats som ersättning eller för uppköp av ett tidigare avtal om den …
---+9.3 Avgångsvederlag och övriga ersättningar efter avtalsslut
---+9.3.1 Avgångsvederlag
------+155. Värdepappersföretagens ersättningspolicy bör innehålla uppgifter om eventuella …
------+156. Värdepappersföretagen bör ha en ram inom vilken avgångsvederlag fastställs och godkänns i …
------+157. Avgångsvederlag bör inte innebära en oproportionerlig belöning utan vara en lämplig …
------+158. Avgångsvederlag bör inte beviljas om det föreligger ett uppenbart misslyckande som tillåter …
------+159. Avgångsvederlag bör inte utgå om en anställd avgår frivilligt för att ta en befattning i en …
------+160. Ytterligare utbetalningar i samband med att en avtalsperiod löper ut eller anställning som …
------+161. Avgångsvederlag inkluderar ytterligare betalningar utöver den ordinarie ersättningen i …
------+162. Om värdepappersföretagen beviljar avgångsvederlag bör värdepappersföretagen kunna visa för den …
------+163. Vid fastställandet av storleken på de avgångsvederlag som ska betalas bör …
------+164. Till fallissemang hos värdepappersföretag räknas följande situationer: a. Det har lämnats in …
------+165. Identifierad personals misslyckanden bör bedömas från fall till fall och kan omfatta följande …
------+166. Avgångsvederlag bör betraktas som rörlig ersättning, och därför är alla krav i artikel 32 i …
---+9.3.1 Andra betalningar efter avtalsslut
------+167. Regelbundna ersättningar i samband med uppsägningstiden bör inte betraktas som …
------+168. Ytterligare betalningar i samband med den ordinarie utgången av en avtalsperiod eller …
---+10 Förbud
---+10.1 Personlig risksäkring
------+169. När en lämplig ersättningspolicy stämmer överens med riskerna bör den vara tillräckligt …
------+170. Värdepappersföretagen bör i möjligaste mån se till att identifierade anställda inte kan …
------+171. Identifierad personal bör anses ha skyddat sig mot risken för en nedåtjustering av …
------+172. Identifierad personal bör anses ha försäkrat sig mot risken för en nedåtjustering om …
------+173. Kravet att inte använda personliga risksäkringsstrategier eller försäkringar för att motverka …
------+174. Värdepappersföretagen bör ha effektiva system för att säkerställa att den identifierade …
---+10.2 Kringgående
------+175. Värdepappersföretagen bör se till att den rörliga ersättningen inte betalas ut genom …
------+176. Med ”kringgående” avses den bristande efterlevnaden av kraven i fråga om ersättning. Detta …
------+177. Kringgående sker bland annat under följande omständigheter: a. Om rörlig ersättning betraktas …
------+178. Värdepappersföretagen bör se till att metoden för att mäta resultatet innefattar lämpliga …
------+179. Värdepappersföretagen bör inte ge kompensation för någon minskning eller omstrukturering av …
------+180. Värdepappersföretag bör inte skapa koncernstrukturer eller offshore-enheter eller kontrakt med …
------+181. Om kortfristiga avtal (t.ex. med en löptid på ett år) används och förnyas regelbundet av …
------+182. Om ersättning är fast ersättning enligt riktlinjerna i avsnitt 7, men betalas ut i instrument …
---+Avdelning III – Ersättning till specifika funktioner
---+11. Ersättning till medlemmar i ledningsorganet i dess lednings- och tillsynsfunktion
------+183. Ersättningen till ledamöterna i ledningsorganet i dess ledningsfunktion (nedan kallad …
------+184. För att på ett korrekt sätt kunna hantera intressekonflikter och utan att det påverkar …
------+185. Om tillsynsfunktionen i undantagsfall beviljas rörlig ersättning bör den rörliga ersättningen …
------+186. Om rörlig ersättning beviljas i instrument bör det vidtas lämpliga åtgärder för att bevara det …
---+12 Kontrollfunktionernas ersättning
------+187. De interna kontrollfunktionerna bör ha tillräckliga resurser, kunskaper och erfarenheter för …
------+188. Kontrollfunktionernas ersättning ska ligga på en sådan nivå att värdepappersföretaget kan …
------+189. De metoder som används för att fastställa den rörliga ersättningen till kontrollfunktioner …
---+Avdelning IV – Ersättningspolicy samt beviljande och utbetalning av rörlig ersättning till identifierad personal
---+13. Ersättningspolicy för identifierad personal
------+190. Värdepappersföretagen måste se till att ersättningspolicyn för identifierad personal följer …
------+191. Kvoten mellan de rörliga och fasta delarna av ersättningen för identifierad personal bör …
------+192. Värdepappersföretagen bör införa en särskild ersättningspolicy och riskjusteringsmekanism för …
------+193. Om värdepappersföretagen överväger att betala ut mindre än 100 procent av den fasta delen av …
------+194. Om ett värdepappersföretag har den juridiska formen av ett aktiebolag och om i synnerhet ett …
---+13.1 Fullt flexibel policy för rörlig ersättning
------+195. Värdepappersföretagen måste ha en fullt flexibel policy för rörlig ersättning för identifierad …
------+196. Beloppet för den fasta ersättningen måste vara tillräckligt högt för att det ska vara möjligt …
------+197. Eventuell utbetalning av fast ersättning i instrument bör inte försämra värdepappersföretagets …
---+13.2 Kvot mellan fast och rörlig ersättning
------+198. Vid fastställandet av de fasta ersättningskomponenterna för personal enligt artikel 30.1 bör …
------+199. Den kvot som fastställs är kvoten mellan den rörliga del av ersättningen som maximalt kan …
------+200. När värdepappersföretagen fastställer kvoten bör de ta hänsyn till sin affärsverksamhet, sina …
------+201. När värdepappersföretagen fastställer kvoten bör de beakta att en rörlig komponent som är …
------+202. Värdepappersföretag kan fastställa olika nyckeltal för olika jurisdiktioner, olika …
------+203. Den maximala kvoten bör beräknas som summan av alla rörliga delar av den ersättning som …
------+204. Den effektiva kvoten bör beräknas som summan av alla rörliga delar i ersättningen som har …
------+205. Värdepappersföretagen får vid beräkningen av förhållandet mellan de rörliga och fasta delarna …
------+206. Värdepappersföretag bör kunna förklara resonemanget för de maximala kvoter som fastställs …
---+14. Riskjusteringsprocess
------+207. Riskjusteringsprocessen omfattar resultat- och riskmätningsprocessen (avsnitt 14.1) …
------+208. Värdepappersföretag bör anpassa tidshorisonten för risk- och resultatmätningen till sin …
------+209. I riskjusteringsprocessen bör en lämplig kombination av kvantitativa och kvalitativa kriterier …
------+210. Om bedömningsbaserade metoder används bör värdepappersföretaget göra följande för att se till …
------+211. Värdepappersföretagen bör se till att identifierad personal får insyn i …
------+212. Värdepappersföretagen bör lämna detaljerad information till ersättningskommittén eller …
---+14.1 Resultat- och riskmätningsprocess
------+213. Den rörliga ersättningen för identifierad personal bör anpassas till samtliga risker samt …
---+14.1.1 Riskbedömningar
------+214. Värdepappersföretaget bör fastställa värdepappersföretagets, affärsenheternas och personalens …
------+215. Värdepappersföretagen bör ta hänsyn till alla nuvarande och framtida risker, oavsett om de är …
------+216. Värdepappersföretagen bör använda mått för riskjustering av ersättningen även i de fall där …
------+217. För att göra en försiktig bedömning av alla väsentliga risker på värdepappersföretags- och …
------+218. Värdepappersföretagen bör kunna visa för den behöriga myndigheten hur riskberäkningarna är …
---+14.1.2 Riskkänsliga prestationskriterier
------+219. Värdepappersföretagen bör fastställa och dokumentera såväl kvantitativa som kvalitativa …
------+220. Värdepappersföretagen bör använda en lämplig balans mellan kvantitativa och kvalitativa såväl …
------+221. De kriterier som används för att mäta risk och resultat bör vara så nära kopplade som möjligt …
------+222. Resultatkriterierna bör omfatta nåbara mål och åtgärder som den identifierade anställde har …
------+223. De kvantitativa kriterierna bör omfatta en period som är tillräckligt lång för att på ett …
------+224. Indikatorer på operativ effektivitet (t.ex. vinst, intäkter, produktivitet, kostnader och …
------+225. Kvalitativa kriterier (t.ex. att resultat har uppnåtts eller att strategin har följts i fråga …
---+14.1.3 Särskilda kriterier för kontrollfunktioner
------+226. Om kontrollfunktionens personal får rörlig ersättning bör den bedömas och den rörliga delen av …
------+227. De kriterier som används för att bedöma resultat och risker bör till övervägande del baseras …
------+228. Om chefen för riskhanteringsfunktionen (riskchefen), om det har inrättats en sådan, också är …
------+229. Om ett värdepappersföretag inte inrättar och upprätthåller en revisions- eller …
---+14.2 Beviljandeförfarande
------+230. Värdepappersföretagen bör fastställa en bonuspool. När värdepappersföretagen fastställer …
------+231. Rörlig ersättning bör beviljas efter ackumuleringsperiodens utgång. Ackumuleringsperioden bör …
------+232. Efter ackumuleringsperioden bör värdepappersföretaget fastställa den rörliga ersättningen för …
---+14.2.1 Fastställande av bonuspooler för identifierad personal
------+233. Värdepappersföretagen bör fastställa en eller flera bonuspooler för den period för vilken …
------+234. När värdepappersföretagen fastställer bonuspoolerna bör de ta hänsyn till kvoten mellan de …
------+235. Bonuspoolerna bör inte fastställas på en viss nivå för att möta ersättningskrav.
------+236. Värdepappersföretagen bör ha lämpliga processer och kontroller på plats när den övergripande …
------+237. Om värdepappersföretagen använder en uppifrån-och-ned-strategi bör de fastställa beloppet för …
------+238. Om värdepappersföretagen fastställer bonuspoolen genom en nedifrån-och-upp-metod bör processen …
------+239. När bonuspoolen fördelas till affärsenheter eller enskilda anställda bör allokeringen baseras …
------+240. När värdepappersföretagen väljer metod bör de ta hänsyn till följande: Formler ger större …
------+241. Faktorer som budgetbegränsningar, möjlighet att hålla kvar och rekrytera personal …
------+242. Värdepappersföretagen bör dokumentera hur de har fastställt bonuspoolen och personalens …
---+14.2.2 Riskjusteringen på förhand i beviljandeförfarandet
------+243. Värdepappersföretagen bör fastställa vilken bonuspool och rörlig ersättning som ska beviljas …
------+244. Beroende på tillgången till riskjusteringskriterier bör värdepappersföretagen fastställa på …
------+245. Riskjusteringen bör göras med hjälp av riskjusterade resultatkriterier, däribland …
------+246. När värdepappersföretagens riskjusteringar på förhand baseras på kvantitativa kriterier bör de …
------+247. När värdepappersföretagets och dess affärsenheters lönsamhet mäts ska måtten grundas på …
------+248. Värdepappersföretagen bör göra kvalitativa riskjusteringar på förhand när de fastställer …
---+15. Utbetalningsprocess för rörlig ersättning
------+249. Utan att det påverkar tillämpningen av undantag enligt artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034 …
---+15.1 Icke-uppskjuten och uppskjuten ersättning
------+250. Utan att det påverkar tillämpningen av undantag enligt artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034 …
------+251. Ett system för uppskjuten ersättning definieras av följande komponenter: a. Andelen rörlig …
------+252. Värdepappersföretagen bör i systemet för uppskjutna betalningar ta hänsyn till i vilken form …
---+15.2 Uppskovsperiod och andel uppskjuten ersättning
------+253. Uppskovsperioden börjar efter beviljandet (t.ex. vid utbetalningen av den del av den rörliga …
------+254. När den faktiska uppskovsperioden och den andel som ska skjutas upp fastställs i enlighet med …
------+255. Värdepappersföretagen bör fastställa kategorier av identifierad personal som bör omfattas av …
------+256. Värdepappersföretagen bör fastställa en lämplig del av ersättningen som bör skjutas upp för en …
------+257. Värdepappersföretagen bör definiera vilken nivå av rörlig ersättning som utgör ett särskilt …
------+258. När värdepappersföretagen fastställer den andel som ska skjutas upp genom en serie av absoluta …
------+259. Om de allmänna principerna i nationell avtals- och arbetsrätt förhindrar en avsevärd sänkning …
---+15.3 Erhållandeprocess för uppskjuten ersättning
------+260. Den första uppskjutna andelen bör inte vara föremål för erhållandeprocess tidigare än 12 …
------+261. Uppskjuten ersättning bör antingen genomgå erhållandeprocess i sin helhet vid utgången av …
------+262. Med proportionellt intjänande menas till exempel en uppskovsperiod på fyra år där en fjärdedel …
------+263. Erhållandeprocesser bör inte ske oftare än på årsbasis, för att se till att risker bedöms på …
---+15.4 Beviljande av rörlig ersättning i instrument
------+264. De instrument som används för att bevilja rörlig ersättning bör bidra till att den rörliga …
------+265. Värdepappersföretag bör prioritera användningen av instrument, i enlighet med artikel 32 j i …
------+266. Om ett värdepappersföretag inte emitterar några godtagbara instrument, men inte omfattas av …
------+267. När de behöriga myndigheterna fattar beslut om ansökningar om att använda alternativa …
------+268. Aktierelaterade instrument och andra likvärdiga icke-kontanta instrument (t.ex. …
------+269. Värdepappersföretagen bör se till att de har de beviljade instrumenten tillgängliga när den …
------+270. Instrumenten bör prissättas till marknadspris eller till verkligt värde den dag då dessa …
------+271. Värdepappersföretagen får bevilja ett fast antal eller ett nominellt belopp av uppskjutna …
------+272. Värdepappersföretagen bör inte betala någon ränta eller utdelning på instrument som har …
---+15.5 Minsta andel instrument och deras fördelning över tid
------+273. I tillämpliga fall, kravet att, i enlighet med artikel 32.1 j i direktiv (EU) 2019/2034 …
------+274. Värdepappersföretagen bör prioritera användningen av instrument i stället för att ge rörlig …
------+275. Kvoten för den rörliga ersättning som betalas ut i instrument bör beräknas som kvoten mellan …
---+15.6 Policy för kvarhållande
------+276. Den kvarhållandeperiod som tillämpas på rörlig ersättning som betalas ut i instrument bör …
------+277. Värdepappersföretaget bör kunna förklara sambandet mellan policyn för kvarhållande och andra …
------+278. När värdepappersföretagen fastställer kvarhållandeperioden bör de ta hänsyn till den totala …
------+279. En längre kvarhållandeperiod som generellt tillämpas på all identifierad personal bör …
------+280. För beviljade instrument bör det fastställas en kvarhållandeperiod på minst ett år. Längre …
---+15.7 Riskjustering
---+15.7.1 Malus och återkrav
------+281. Malus- eller återkravsförfaranden är explicita mekanismer för riskjustering i efterhand där …
------+282. Utan att det påverkar de allmänna principerna i nationell avtals- eller arbetsrätt måste …
------+283. Riskjusteringar i efterhand bör alltid vara resultat- eller riskrelaterade. De bör svara mot …
------+284. Värdepappersföretagen bör analysera om deras ursprungliga riskjusteringar på förhand varit …
------+285. När värdepappersföretagen fastställer kriterier för tillämpning av malus och återkrav i …
------+286. Värdepappersföretag bör använda åtminstone de prestanda- och riskkriterier som ursprungligen …
------+287. I de fall malus endast kan tillämpas vid övergångsögonblicket för den uppskjutna betalningen …
------+288. Malus- och återkravsförfaranden bör leda till en minskning av den rörliga ersättningen när så …
---+15.7.2 Implicita justeringar
------+289. Värdepappersföretagen bör använda instrument för rörlig ersättning vars värde svarar på …
------+290. Om instrument har beviljats och personalen, efter uppskovs- och kvarhållandeperioder, säljer …
---+Avdelning V – Värdepappersföretag som åtnjuter statligt stöd
---+16. Statligt stöd och ersättning
------+291. I linje med avsnitt 6 i de här riktlinjerna bör de behöriga myndigheterna och …
------+292. För värdepappersföretag som omfattas av direktiv 2014/59/EU bör kommissionens meddelande om …
------+293. Den rörliga ersättningen till personalen vid ett värdepappersföretag bör inte förhindra en …
------+294. Värdepappersföretaget bör se till att en bonuspool eller övergången och utbetalningen av …
------+295. De behöriga myndigheterna bör övervaka att värdepappersföretaget uppfyller villkoren i artikel …
---+Avdelning VI – Behöriga myndigheter
---+17. Ersättningspolicy
------+296. De behöriga myndigheterna bör tillämpa en riskbaserad metod när de övervakar …
------+297. De behöriga myndigheterna bör inom ramen för sin tillsynsbedömning, med beaktande av dessa …
------+298. De behöriga myndigheterna bör se till att värdepappersföretagen anpassar sin ersättningspolicy …
------+299. De behöriga myndigheterna bör säkerställa att värdepappersföretagens ersättningspolicy, praxis …
------+300. De behöriga myndigheterna bör säkerställa att värdepappersföretagen har fastställt en lämplig …
------+301. De behöriga myndigheterna bör se över löneskillnaderna mellan könen inom värdepappersföretagen …
------+302. De behöriga myndigheterna bör vara nöjda med det övergripande resultatet av …
------+303. Utan att det påverkar andra tillsynsåtgärder och disciplinära åtgärder och sanktioner bör de …
---+20. Offentliggörande
------+304. De behöriga myndigheterna bör granska den information om ersättning som värdepappersföretagen …
------+305. Utöver den jämförelse av ersättningspraxis som krävs enligt artikel 34.1 i direktiv (EU) …
---+21. Tillsynskollegier
------+306. Tillsynskollegier som har inrättats enligt artikel 48 i direktiv (EU) 2019/2034 bör diskutera …
|
4. Riktlinjer
4. Riktlinjer
1. Översikt
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|