ПРИЛОЖЕНИЕ XXX Таблици и образци за оповестяване на пазарния риск, измерван по стандартизирания и по вътрешния подход. Указания

Препратки към правни норми и указания

Ред

Обяснение

а

Когато оповестяват посочената в член 435, параграф 1, букви а) и г) от РКИ информация за целите и политиките на управление на пазарния риск, институциите включват:

б

Когато оповестяват посочената в член 435, параграф 1, буква б) от РКИ информация за структурирането и организирането на управлението на пазарния риск, институциите включват:

в

Когато оповестяват посочената в член 435, параграф 1, буква в) от РКИ информация за обхвата и естеството на системите за оповестяване и измерване на пазарния риск, институциите посочват техния обхват и характеристики.

Препратки към правни норми и указания

Ред

Обяснение

Продукти без възможност за избор

1

Лихвен риск (общ и специфичен)

Общият и специфичният риск при позициите в търгувани дългови инструменти в търговския портфейл съгласно трета част, дял IV, глава 2 от РКИ, без специфичния риск, свързан със секюритизация, и при които няма възможност за избор.

2

Риск, свързан с капиталовите инструменти (общ и специфичен)

Общият и специфичният риск при позициите в капиталови инструменти в търговския портфейл съгласно трета част, дял IV, глава 2 от РКИ, без инструментите с възможност за избор.

3

Валутен риск

Рискът при позициите в чуждестранна валута в съответствие с трета част, дял IV, глава 3 от РКИ, без инструментите с възможност за избор.

4

Стоков риск

Рискът при позициите в стоки съгласно трета част, дял IV, глава 4 от РКИ, без инструментите с възможност за избор.

Опции

5

Опростен подход

Опциите или варантите съгласно определението в трета част, дял IV, глава 2, член 329, параграф 3 от РКИ, за които институциите изчисляват капиталовите изисквания за риска, различен от делта риска, по опростения подход (1).

6

Подход делта плюс

Опциите или варантите в търговския портфейл съгласно определението в трета част, дял IV, глава 2, член 329, параграф 3 от РКИ, за които институциите изчисляват капиталовите изисквания за риска, различен от делта риска, по подхода делта плюс (2).

7

Сценариен подход

Опциите или варантите в търговския портфейл съгласно определението в трета част, дял IV, глава 2, член 329, параграф 3 от РКИ, за които институциите изчисляват капиталовите изисквания за риска, различен от делта риска, по сценарийния подход (3).

8

Секюритизация (специфичен риск)

Специфичният риск при секюритизиращи позиции в търговския портфейл съгласно трета част, дял IV, глава 2, членове 337 и 338 от РКИ.

9

Общо

Сборът от стойностите в редове 1—8 на настоящия образец.

Колона

Обяснение

а

Рисково претеглена стойност на експозициите (РПЕ)

Оповестява се посочената в член 438, буква г) от РКИ рисково претеглена стойност на експозициите, изчислена като стойността в колона „б“ се умножи по 12,5 по силата на член 92, параграф 4, буква б) от РКИ.

Препратки към правни норми и указания

Ред

Обяснение

EU-а

Когато оповестяват посочената в член 455, буква в) от РКИ информация за степента и методиките за спазване на изискванията на член 104 от РКИ, институциите включват:

EU-б

Когато оповестяват посочената в член 455, буква в) от РКИ информация за степента и методиките за спазване на изискванията на член 105 от РКИ, институциите включват:

А

Институции, използващи модели за стойностите под риск (VaR) и за стресираните стойности под риск (SVaR) — както са определени в член 365 от РКИ

а

Когато оповестяват посочената в член 455, буква а), подточка i) и член 455, буква б) от РКИ информация, институциите включват описание на дейностите и рисковете, обхванати от моделите за VaR и SVaR, като посочват как са разпределени в портфейлите или подпортфейлите, за които компетентният орган е дал разрешение.

б

Когато оповестяват посочената в член 455, буква б) от РКИ информация, институциите включват:

Оповестяването на посочената в член 455, буква а), подточка i) от РКИ информация за характеристиките на използвания модел включва:

в

Общо описание на моделите за VaR и SVaR за регулаторни цели

г

Разглеждане на основните разлики, ако има такива, между моделите, използвани за управленски цели, и модела, използван за регулаторни цели (10-дневен — 99 %) — за моделите за VaR и SVaR

д

За моделите за VaR:

i)

честотата на актуализиране на данните;

ii)

дължината на периода на събиране на данни, използван за калибрирането на модела. Описание на използваната схема за претегляне (ако има такава);

iii)

описание на начина на определяне на 10-дневния период на държане (например увеличава ли се еднодневната стойност под риск с корен квадратен от 10 или директно се моделира 10-дневната стойност под риск);

iv)

описание на подхода на агрегиране, т.е. на метода на агрегиране на специфичния и общия риск (т.е. изчислява ли се изискването за специфичен риск като самостоятелно изискване, като се използва метод, различен от използвания за изчисляването на общия риск, или се използва един и същ модел, който диверсифицира общия и специфичния риск);

v)

метода на оценка (пълна преоценка или използване на приближени стойности);

vi)

дали при симулиране на потенциалната динамика на рисковите фактори се използва абсолютна или относителна доходност (или смесен подход), т.е. пропорционално или абсолютно изменение на цените или процентите.

е

За моделите за SVaR:

i)

описание на начина, по който се определя 10-дневният период на държане, например увеличава ли се еднодневната стойност под риск с корен квадратен от 10 или директно се моделира 10-дневната стойност под риск? Ако подходът е същият, както при моделите за VaR, институциите могат да потвърдят това и да препратят към оповестяването в ред „д“, подточка „iii“ по-горе;

ii)

описание на избрания от институцията период на напрежение и обосновка за този избор;

iii)

описание на метода на оценка (пълна преоценка или използване на приближени стойности).

ж

Когато оповестяват посочената в член 455, буква а), подточка iii) от РКИ информация, институциите включват описание на начина, по който моделиращите параметри са тествани за устойчивост — в съответствие с оповестената в ред „а“ от раздел „А“ по-горе информация (разработени основни сценарии за обхващане на характеристиките на портфейлите, за които се прилагат моделите за VaR и SVaR за групата).

з

Когато оповестяват посочената в член 455, буква а), подточка iv) от РКИ информация, институциите включват описание на подхода, използван за бек-тестване/валидиране на точността и вътрешната съгласуваност на данните и параметрите, използвани за вътрешните модели и процесите на моделиране.

Б

Институции, използващи вътрешни модели за измерване на капиталовите изисквания за допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск (ДРНМР) — съгласно предвиденото в трета част, дял IV, глава 5, раздели 3 и 4 от РКИ

а

Когато оповестяват посочената в член 455, буква а), подточка ii) и член 455, буква б) от РКИ информация, институциите включват описание на рисковете, обхванати от моделите за ДРНМР, като посочват как са разпределени в портфейлите или подпортфейлите, за които компетентният орган е дал разрешение.

б

Информацията, посочена в член 455, буква б) от РКИ, включва описание на приложния обхват на модела за ДРНМР, за който компетентният орган е дал разрешение, допълнено с информация за това кои субекти в групата използват тези модели и как последните представляват всички използвани в групата модели, както и за процента на капиталовите изисквания, обхванати от моделите, или дали всички субекти с експозиция към пазарния риск използват един и същ модел за ДРНМР.

Посочената в член 455, буква а), подточка ii) от РКИ информация за характеристиките на модела за ДРНМР включва:

в

Общо описание на използваната методика за вътрешния модел за ДРНМР, включително:

i)

информация за общия подход на моделиране (по-специално за използването на модели, основани на спред, или на модели, основани на миграционна матрица);

ii)

информация за калибрирането на миграционната матрица;

iii)

информация за допусканията за корелационните коефициенти.

г

Институциите описват използвания подход за определяне на хоризонтите на ликвидност.

д

Институциите описват използваната методика за получаване на оценка на капитала, съответстваща на изисквания стандарт за стабилност.

е

Институциите описват използвания подход за утвърждаване на моделите.

ж

Посочената в член 455, буква а), подточка iii) от РКИ информация включва описание на начина, по който моделиращите параметри са тествани за устойчивост — в съответствие с оповестената в ред „а“ от раздел „Б“ по-горе информация (разработени основни сценарии за обхващане на характеристиките на портфейлите, за които се прилага моделът за ДРНМР за групата).

з

Посочената в член 455, буква а), подточка iv) от РКИ информация включва описание на подхода за бек-тестване/валидиране на точността и вътрешната съгласуваност на данните и параметрите, използвани за вътрешните модели за ДРНМР и за процесите на моделиране.

В

Институции, използващи вътрешни модели за измерване на капиталовите изисквания за портфейла за корелационно търгуване (измерване на цялостния риск) — съгласно предвиденото в трета част, дял IV, глава 5, раздели 5 от РКИ

а

Когато оповестяват посочената в член 455, буква а), подточка ii) и член 455, буква б) от РКИ информация, институциите включват описание на рисковете, обхванати от моделите за измерване на цялостния риск, като посочват как са разпределени в портфейлите или подпортфейлите, за които компетентният орган е дал разрешение.

б

Посочената в член 455, буква б) от РКИ информация включва описание на приложния обхват на моделите за измерване на цялостния риск, за които компетентният орган е дал разрешение. В допълнение се посочва кои субекти в групата използват тези модели и как последните представляват всички използвани в групата модели, в т.ч. процентът на капиталовите изисквания, обхванати от моделите, или дали всички субекти с експозиция към пазарния риск използват един и същ модел за ДРНМР.

Посочената в член 455, буква а), подточка ii) от РКИ информация за характеристиките на модела за измерване на цялостния риск включва:

в

Общо описание на методиката за корелационното търгуване, включително:

i)

Информация за цялостния подход на моделиране (избор на корелация на модела между неизпълнение/миграция и спред: i) отделни, но свързани стохастични процеси, обуславящи динамиката на миграцията/неизпълнението и спреда; ii) промени в спреда, водещи до миграция/неизпълнение; или iii) миграция/неизпълнение, водещи до промени в спреда);

ii)

Информацията, използвана за калибриране на параметрите на базовата корелация: числено определяне на загубата при неизпълнение на траншовете (постоянна или стохастична);

iii)

Информация за избора дали позициите се държат до изтичането на срока им (печалба и загуба въз основа на симулираната от модела пазарна динамика, изчислена според времето до изтичането на всяка позиция в края на едногодишния капиталов хоризонт или според времето до изтичането към датата на изчисляване).

г

Институциите описват използвания подход за определяне на хоризонтите на ликвидност.

д

Институциите описват използваната методика за получаване на оценка на капитала, съответстваща на изисквания стандарт за стабилност.

е

Институциите описват използвания подход за утвърждаване на моделите.

ж

Посочената в член 455, буква а), подточка iii) от РКИ информация включва описание на начина, по който моделиращите параметри са тествани за устойчивост (разработени основни сценарии за обхващане на характеристиките на портфейлите, за които за групата се прилага моделът за измерване на цялостния риск).

з

Посочената в член 455, буква а), подточка iv) от РКИ информация включва описание на подхода за бек-тестване или валидиране на точността и вътрешната съгласуваност на данните и параметрите, използвани за вътрешните модели за измерване на цялостния риск и за процесите на моделиране.

и

Институциите допълват оповестената информация за вътрешните модели за ДРНМР и за портфейлите за корелационно търгуване с посочената в член 455, буква е) информация за среднопретегления хоризонт на ликвидност за подпортфейлите, в съответствие с описанието в раздел „Б“, редове „а“ и „г“, и раздел „В“, редове „а“ и „г“ на таблица EU MRB.

Препратки към правни норми и указания

Ред

Обяснение

1

VaR (по-високата от стойностите в „a“ и „б“)

а

Стойност под риск за предходния ден (VaRt-1)

Стойността под риск за предходния ден (VaRt-1), изчислена в съответствие с член 365, параграф 1 от РКИ.

б

Мултипликационен коефициент (mc) х средно за предходните 60 работни дни (VaRavg)

Среднодневната стойност под риск (VaRavg) за всеки от предходните шестдесет работни дни, изчислена в съответствие с член 365, параграф 1 от РКИ, умножена по мултипликационния коефициент (mc) — в съответствие с член 366 от РКИ.

2

SVaR (по-високата от стойностите в „a“ и „б“)

а

Най-актуална налична SVaR (SVaRt-1)

Най-актуалната налична стресирана стойност под риск (sVaRt-1), изчислена в съответствие с член 365, параграф 2 от РКИ.

б

Мултипликационен коефициент (ms) х средно за предходните 60 работни дни (sVaRavg)

Среднодневната стресирана стойност под риск (sVaRavg) през предходните 60 работни дни, изчислена по начина и с честотата, посочени в член 365, параграф 2 от РКИ, умножена по мултипликационния коефициент (ms) в съответствие с член 366 от РКИ.

3

ДРНМР (по-високата от стойностите в „a“ и „б“)

а

Най-актуалната налична стойност на ДРНМР

Най-актуалната налична стойност на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск, изчислена в съответствие с трета част, дял IV, глава 5, раздел 3 от РКИ.

б

Средна за предходните 12 седмици стойност на ДРНМР

Средната за предходните 12 седмици стойност на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск, изчислена в съответствие с трета част, дял IV, глава 5, раздел 3 от РКИ.

4

Мярка за цялостния риск (по-високата от стойностите в „a“, „б“ и „в“)

а

Най-актуалната мярка за риска на мярката за цялостния риск

Най-актуалната налична стойност за портфейла за корелационно търгуване, изчислена в съответствие с трета част, дял IV, глава 5, раздел 5 от РКИ.

б

Средна за предходните 12 седмици мярка за цялостния риск

Средната за предходните 12 седмици стойност за портфейла за корелационно търгуване, изчислена в съответствие с трета част, дял IV, глава 5, раздел 5 от РКИ.

в

Мярка за цялостния риск — долна граница

8 % от капиталовото изискване, което по силата на член 338, параграф 4 от РКИ би било определено към момента на изчисляване на последната стойност на риска, посочена в ред „а“ на настоящия образец, за всички позиции, обхванати от вътрешния модел за портфейла за корелационно търгуване.

5

Други

„Други“ се отнася за допълнителните собствени средства, които надзорните органи изискват от институциите, използващи подхода на вътрешните модели за пазарен риск (например допълнителен капитал по силата на член 101 от Директива 2013/36/ЕС).

6

Общо (1 + 2 + 3 + 4 + 5)

Колона

Обяснение

а

Рисково претеглена стойност на експозициите (РПЕ)

Оповестява се посочената в член 438, буква г) от РКИ рисково претеглена стойност на експозициите, изчислена като стойността в колона „б“ се умножи по 12,5 по силата на член 92, параграф 4, буква б) от РКИ.

б

Капиталови изисквания

Капиталовите изисквания за пазарен риск, както са определени в трета част, дял IV, глава 5 от РКИ, съобразно указанията в редове 1—4 по-горе.

Препратки към правни норми и указания

Ред

Обяснение

1

Рисково претеглена стойност на експозициите към края на предходния период на оповестяване

Рисково претеглената стойност на експозициите към края на предходния период, която представлява сборът на капиталовите изисквания в съответствие с член 364 от РКИ (без член 364, параграф 2, буква а) от РКИ) и на допълнителните собствени средства, които надзорните органи изискват от институциите, използващи подхода на вътрешните модели за пазарен риск, умножен по 12,5 по силата на член 92, параграф 4, буква б) от РКИ.

2

Промени в степента на риска

Промените, дължащи се на промени в позициите, като обаче се изключат породените от причини от нормативно естество.

3

Смяна на модела

Съществените актуализации на модела с цел да се отрази скорошният натрупан опит (напр. прекалибриране), както и съществените промени в обхвата на модела. Ако актуализациите на модела са няколко, може да се наложи да се въведат допълнителни редове.

4

Методика и политика

Методическите промени в изчисленията поради причини от нормативно естество.

5

Придобивания и продажби

Измененията, дължащи се на придобиване или освобождаване от стопанска дейност/продуктови линии или субекти.

6

Изменения на валутните курсове

Промени, предизвикани от динамиката на валутните курсове.

7

Други

Тази категория се използва за отразяване на промените, които не могат да бъдат отнесени към никоя от категориите обуславящи фактори в редове 2—6 на настоящия образец, като тези обуславящи промените фактори се поясняват в придружаващото разяснение.

8

Рисково претеглена стойност на експозициите към края на периода на оповестяване

Рисково претеглената стойност на експозициите към края на периода, която представлява сборът на капиталовите изисквания в съответствие с член 364 от РКИ (без член 364, параграф 2, буква а) от РКИ) и на допълнителните собствени средства, които надзорните органи изискват от институциите, използващи подхода на вътрешните модели за пазарен риск, умножен по 12,5 по силата на член 92, параграф 4, буква б) от РКИ.

1а /1б/8а/8б

Редове 1а/1б и 8а/8б на настоящия образец се използват, когато рисково претеглената стойност на експозициите / капиталовото изискване при която и да е от колони „а“ — „г“ на настоящия образец е средната стойност за 60 дни (за VaR и SVaR) или средната стойност на риска за 12 седмици / долната граница (за допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск, и за мярката на цялостния риск), а не рисково претеглената стойност на експозициите / капиталовото изискване към края на (предходния или текущия) период на оповестяване — както е посочено в член 364, параграф 1, буква а), подточка i) и буква б), подточка i), член 364, параграф 2, буква б), подточка i) и член 364, параграф 3, буква а) от РКИ. Стойността в допълнителните редове 1а и 8б е разликата между окончателната рисково претеглена стойност, получена чрез средните стойности в ред 1 или 8 на настоящия образец, и стойностите, получени пряко от моделите в ред 1б/8а на настоящия образец. В тези случаи целта на допълнителните редове за корекциите за регулаторни цели (1а и 8б на настоящия образец) е да се позволи на институциите да посочат в редове 1б и 8а на настоящия образец как рисково претеглената стойност на експозициите / капиталовите изисквания са се променили спрямо последната рисково претеглената стойност / капиталово изискване към края на (предходния или текущия) период на оповестяване. В този случай редове 2, 3, 4, 5, 6 и 7 на настоящия образец се съгласуват със стойността в редове 1б и 8а (1) на настоящия образец.

Колона

Обяснение

а

VaR Основни фактори (въз основа на основателна преценка) за посочените в редове 2—7 на настоящия образец промени, през периода, на рисково претеглените активи при модела на стойността под риск в резултат на капиталовите изисквания по член 364, параграф 1, буква а) от РКИ.

б

Стресирана стойност под риск (sVaR)

Основни фактори (въз основа на основателна преценка) за посочените в редове 2—7 на настоящия образец промени, през периода, на рисково претеглената стойност на експозициите при модела на стресираната стойност под риск в резултат на капиталовите изисквания по член 364, параграф 1, буква б) от РКИ и на всички допълнителни собствени средства, изисквани от надзорните органи.

в

ДРНМР

Основни фактори (въз основа на основателна преценка) за посочените в редове 2—7 на настоящия образец промени, през периода, на рисково претеглената стойност на експозициите при модела на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск в резултат на капиталовите изисквания по член 364, параграф 2, буква б) от РКИ и на всички допълнителни собствени средства, изисквани от надзорните органи.

г

Мярка за цялостния риск

Основни фактори (въз основа на основателна преценка) за посочените в редове 2—7 на настоящия образец промени, през периода, на рисково претеглената стойност на експозициите при модела на портфейла за корелационно търгуване в резултат на капиталовите изисквания по член 364, параграф 3, буква а) от РКИ и на всички допълнителни собствени средства, изисквани от надзорните органи.

д

Други

Основни фактори за посочените в редове 2—7 на настоящия образец промени, през периода, на рисково претеглената стойност на експозициите, въз основа на модели/подходи, различни от оповестените в колони „а“ — „г“.

е

Обща рисково претеглена стойност на експозициите (a + б + в + г + д)

ж

Общо капиталови изисквания („е“ x 8 %)

Препратки към правни норми и указания

Ред

Обяснение

VaR (10-дневна, 99 %)

Стойността под риск в съответствие с член 365, параграф 1 от РКИ.

Посочената величина не включва допълнителните капиталови изисквания по решение на надзорния орган (например във връзка с множителя).

1—4

Най-високата/най-ниската/среднодневната измерена стойност под риск за периода и измерената дневна стойност под риск в края на периода.

SVaR (10-дневна, 99 %)

Стресираната стойност под риск в съответствие с член 365, параграф 2 от РКИ.

Посочената величина не включва допълнителните капиталови изисквания по решение на надзорния орган (множител).

5—8

Най-високата/най-ниската/среднодневната измерена стресирана стойност под риск за периода и измерената дневна стойност под риск в края на периода.

ДРНМР (99,9 %)

Стойността на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск, изчислена в съответствие с трета част, дял IV, глава 5, раздел 3 от РКИ.

Посочената величина не включва допълнителните капиталови изисквания по решение на надзорния орган (множител).

9—12

Най-високата/най-ниската/средната стойност на допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск за периода и измерената дневна стойност под риск в края на периода.

Мярка за цялостния риск (99,9 %)

Стойността на портфейлите за корелационно търгуване, изчислена в съответствие с трета част, дял IV, глава 5, раздел 5 от РКИ.

13—16

Най-високата/най-ниската/средната стойност на портфейлите за корелационно търгуване за периода и измерената дневна стойност под риск в края на периода.

Колона

Обяснение

а

Най-високите/най-ниските/средните стойности през периода на оповестяване и тези в края на периода, отразяващи редове 1—16 на настоящия образец.

Препратки към правни норми и указания

Обяснение

Информацията, посочена в член 455, буква ж) от РКИ, включва мярката на стойността под риск, използвана за регулаторни цели в съответствие с член 365, параграф 1 от РКИ, калибрирана за 1-дневен период на държане; тя се съпоставя с гаранционната вероятност от 99 % за резултатите от търгуването.

Институциите представят анализ на „отклоняващите се стойности“ (изключения от бектестовете — както е предвидено в член 366 от РКИ) при резултатите от бек-тестовете, като посочват датите и съответното превишение (VaR — печалба & загуба). В анализа се посочват поне основните фактори за изключенията.

Институциите оповестяват подобни сравнения за действителната и хипотетичната печалба & загуба (т.е. въз основа на хипотетичните промени в стойността на портфейла, които биха възникнали, ако позициите в края на деня останат непроменени) — както е предвидено в член 366 от РКИ.

Институциите допълват тази информация с информация за действителната печалба/загуба, по-специално за да пояснят дали включват резервите, а ако това не е така, как резервите са включени в процеса на провеждане на бек-тестове.