ANEXO XXX Cuadros y plantillas para la divulgación de información sobre los métodos estándar e interno para el riesgo de mercado: Instrucciones

Referencias jurídicas e instrucciones

Número de fila

Explicación

a)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 435, apartado 1, letras a) y d), del RRC sobre los objetivos y las políticas de gestión del riesgo de mercado, las entidades incluirán:

b)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 435, apartado 1, letra b), del RRC sobre la estructura y organización de la función de gestión del riesgo de mercado, las entidades incluirán:

c)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 435, apartado 1, letra c), del RRC sobre la cobertura y la naturaleza de los sistemas de medición del riesgo de mercado y de divulgación de información al respecto, las entidades facilitarán una descripción de la cobertura y la naturaleza de dichos sistemas.

Referencias jurídicas e instrucciones

Número de fila

Explicación

Productos directos

1

Riesgo de tipo de interés (general y específico)

Riesgo general y específico de las posiciones en instrumentos de deuda negociables de la cartera de negociación, de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 2, del RRC, excluido el riesgo específico relacionado con la titulización, y exceptuando los instrumentos opcionales.

2

Riesgo de renta variable (general y específico)

Riesgo general y específico de las posiciones en instrumentos de patrimonio de la cartera de negociación, de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 2, del RRC, exceptuando los instrumentos opcionales.

3

Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de las posiciones en divisas, de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 3, del RRC, exceptuando los instrumentos opcionales.

4

Riesgo de materias primas

Riesgo de las posiciones en materias primas, de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 4, del RRC, exceptuando los instrumentos opcionales.

Opciones

5

Método simplificado

Opciones o certificados de opción de compra (warrants), tal como se definen en la parte tercera, título IV, capítulo 2, artículo 329, apartado 3, del RRC, para los que las entidades calculan los requisitos de fondos propios en relación con el riesgo distinto de delta utilizando el método simplificado (1).

6

Método delta plus

Opciones o certificados de opción de compra (warrants) en la cartera de negociación, tal como se definen en la parte tercera, título IV, capítulo 2, artículo 329, apartado 3, del RRC, para los que las entidades calculan los requisitos de fondos propios en relación con el riesgo distinto de delta utilizando el método delta plus (2).

7

Método de escenarios

Opciones o certificados de opción de compra (warrants) en la cartera de negociación, tal como se definen en la parte tercera, título IV, capítulo 2, artículo 329, apartado 3, del RRC, para los que las entidades calculan los requisitos de fondos propios en relación con el riesgo distinto de delta utilizando el método de escenarios (3).

8

Titulización (riesgo específico)

Riesgo específico de las posiciones de titulización de la cartera de negociación de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 2, artículos 337 y 338, del RRC.

9

Total

Suma de los importes de las filas 1 a 8 de esta plantilla.

Letra de la columna

Explicación

a

Importe de las exposiciones ponderadas por riesgo

Divulgación de las exposiciones ponderadas por riesgo a que se refiere el artículo 438, letra d), del RRC, calculadas como el valor de la columna b multiplicado por 12,5 con arreglo al artículo 92, apartado 4, letra b), del RRC.

Referencias jurídicas e instrucciones

Número de fila

Explicación

EU a)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra c), del RRC sobre los niveles y las metodologías de cumplimiento de los criterios establecidos en el artículo 104 del RRC, las entidades incluirán:

EU b)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra c), del RRC sobre los niveles y las metodologías de cumplimiento de los criterios establecidos en el artículo 105 del RRC, las entidades incluirán:

A)

Entidades que utilizan modelos de VaR y SVaR, tal como se definen en el artículo 365 del RRC

a)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso i), y letra b), del RRC, las entidades incluirán una descripción de las actividades y riesgos cubiertos por los modelos de VaR y SVaR, especificando cómo se distribuyen en las carteras o subcarteras para las que la autoridad competente haya concedido autorización.

b)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra b), del RRC, las entidades incluirán:

La información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso i), del RRC sobre las características del modelo utilizado incluirá:

c)

Una descripción general de los modelos de VaR y SVaR reglamentarios.

d)

Una explicación de las principales diferencias, en su caso, entre los modelos utilizados a efectos de gestión y el modelo utilizado a efectos reglamentarios (10 días 99 %) en lo que respecta a los modelos de VaR y SVaR.

e)

En relación con los modelos de VaR:

i)

la frecuencia de actualización de los datos;

ii)

la duración del período de referencia que se utiliza para calibrar el modelo; la descripción del sistema de ponderación que se utiliza (en su caso);

iii)

una descripción de la forma en que las entidades determinan el período de tenencia de diez días (por ejemplo, ¿incrementan el VaR de un día por la raíz cuadrada de 10 o modelizan directamente el VaR de 10 días?);

iv)

una descripción del método de agregación, esto es, del método para agregar el riesgo específico y general (es decir, ¿las entidades calculan la exigencia específica como exigencia independiente, utilizando un método distinto del empleado para calcular el riesgo general, o utilizan un único modelo que diferencia el riesgo general y el riesgo específico?);

v)

el método de valoración (revaloración completa o uso de aproximaciones);

vi)

si, al simular posibles variaciones en los factores de riesgo, se utilizan rendimientos absolutos o relativos (es decir, un cambio proporcional de los precios o tipos o un cambio absoluto de los precios o tipos), o un método mixto.

f)

En relación con los modelos de SVaR:

i)

una descripción de la forma en que se determina el período de tenencia de diez días (por ejemplo, ¿la entidad incrementa el VaR de un día por la raíz cuadrada de 10 o modeliza directamente el VaR de 10 días?); si el método es el mismo que respecto de los modelos de VaR, las entidades podrán confirmar este hecho y remitir a la información indicada en la letra e), inciso iii), anterior;

ii)

una descripción del período de tensión escogido por la entidad y la motivación de dicha elección;

iii)

una descripción del método de valoración (revaloración completa o uso de aproximaciones).

g)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso iii), del RRC, las entidades incluirán una descripción de las pruebas de resistencia aplicadas a los parámetros de modelización coherente con la información divulgada con arreglo a la parte A), letra a), anterior (principales escenarios desarrollados para reflejar las características de las carteras a las que se aplican los modelos de VaR y SVaR al nivel del grupo).

h)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso iv), del RRC, las entidades incluirán una descripción del método utilizado para realizar pruebas retrospectivas o validar la exactitud y la coherencia interna de los datos y parámetros utilizados a efectos de los modelos internos y los procesos de modelización.

B)

Entidades que utilizan modelos internos para calcular los requisitos de fondos propios por riesgo incremental de impago y de migración (IRC) de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 5, secciones 3 y 4, del RRC

a)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso ii), y letra b), del RRC, las entidades incluirán una descripción de los riesgos cubiertos por los modelos de IRC, especificando cómo se distribuyen en las carteras o subcarteras para las que la autoridad competente haya concedido autorización.

b)

La información a que se refiere el artículo 455, letra b), del RRC incluirá una descripción del ámbito de aplicación del modelo de IRC que la autoridad competente haya autorizado, junto con información sobre qué entes del grupo utilizan estos modelos y de qué manera los modelos representan todos los modelos utilizados al nivel del grupo, así como el porcentaje de los requisitos de fondos propios cubierto por los modelos o si se utilizan los mismos modelos de IRC para todos los entes con exposición al riesgo de mercado.

La información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso ii), del RRC sobre las características de los modelos de IRC utilizados incluirá:

c)

Una descripción general de la metodología empleada en los modelos internos a efectos del riesgo incremental de impago y de migración, que incluya:

i)

información sobre el enfoque de modelización general (en particular, el uso de modelos basados en diferenciales o de modelos basados en matrices de transición);

ii)

información sobre la calibración de la matriz de transición;

iii)

información sobre las hipótesis de correlación.

d)

Las entidades incluirán una descripción del método utilizado para determinar los horizontes de liquidez.

e)

Las entidades incluirán una descripción de la metodología utilizada para lograr que el cálculo del capital sea coherente con el preceptivo criterio de solidez.

f)

Las entidades incluirán una descripción del método utilizado en la validación de los modelos.

g)

La información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso iii), del RRC incluirá una descripción de las pruebas de resistencia aplicadas a los parámetros de modelización coherente con la información divulgada con arreglo a la parte B), letra a), anterior (principales escenarios desarrollados para reflejar las características de las carteras a las que se aplican los modelos de IRC al nivel del grupo).

h)

La información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso iv), del RRC, incluirá una descripción del método utilizado para realizar pruebas retrospectivas o validar la exactitud y la coherencia interna de los datos y parámetros utilizados a efectos de los modelos internos de IRC y los procesos de modelización.

C)

Entidades que utilizan modelos internos para calcular los requisitos de fondos propios para la cartera de negociación de correlación (medición del riesgo global) de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 5, sección 5, del RRC

a)

Al divulgar la información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso ii), y letra b), del RRC, las entidades incluirán una descripción de los riesgos cubiertos por los modelos de medición del riesgo global, especificando cómo se distribuyen en las carteras o subcarteras para las que la autoridad competente haya concedido autorización.

b)

La información a que se refiere el artículo 455, letra b), del RRC incluirá una descripción del ámbito de aplicación de los modelos de medición del riesgo global que la autoridad competente haya autorizado. Esta se complementará con información sobre qué entes del grupo utilizan estos modelos y de qué manera los modelos representan todos los modelos utilizados al nivel del grupo, así como el porcentaje de los requisitos de fondos propios cubierto por los modelos o si se utilizan los mismos modelos de IRC para todos los entes con exposición al riesgo de mercado.

La información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso ii), del RRC sobre las características de los modelos de medición del riesgo global utilizados incluirá:

c)

Una descripción general de la metodología utilizada para la negociación de correlación, que incluya:

i)

información sobre el método de modelización general (elección de la correlación de modelos entre impago/migraciones y diferencial: i) procesos estocásticos separados pero correlacionados que determinan migraciones/impagos y variaciones de los diferenciales; ii) cambios de los diferenciales que determinan migraciones/impagos; o iii) impagos/migraciones que determinan cambios de los diferenciales);

ii)

información utilizada para calibrar los parámetros de la correlación de base: determinación de precios LGD de los tramos (constantes o estocásticos);

iii)

información sobre la opción de envejecer o no las posiciones (ganancias y pérdidas basadas en la evolución simulada del mercado en el modelo y calculadas sobre la base del tiempo restante hasta el vencimiento de cada posición al final del horizonte de capital de un año o utilizando el tiempo restante hasta el vencimiento en la fecha de cálculo).

d)

Las entidades incluirán una descripción del método utilizado para determinar los horizontes de liquidez.

e)

Las entidades incluirán una descripción de la metodología utilizada para lograr que el cálculo del capital sea coherente con el preceptivo criterio de solidez.

f)

Las entidades incluirán una descripción del método utilizado en la validación de los modelos.

g)

La información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso iii), del RRC incluirá una descripción de las pruebas de resistencia aplicadas a los parámetros de modelización (principales escenarios desarrollados para reflejar las características de las carteras a las que se aplican los modelos de medición del riesgo global al nivel del grupo).

h)

La información a que se refiere el artículo 455, letra a), inciso iv), del RRC incluirá una descripción del método utilizado para realizar pruebas retrospectivas o validar la exactitud y la coherencia interna de los datos y parámetros utilizados a efectos de los modelos internos de medición del riesgo global y los procesos de modelización.

i)

Las entidades complementarán la información divulgada sobre los modelos internos para el riesgo incremental de impago y de migración y para las carteras de negociación de correlación con la información a que se refiere el artículo 455, letra f), sobre el horizonte de liquidez medio ponderado de las subcarteras, en consonancia con la descripción facilitada en las filas B).a) y d), y C).a) y d) del cuadro EU MRB.

Referencias jurídicas e instrucciones

Número de fila

Explicación

1

VaR (el mayor de los valores a o b)

a

VaR del día anterior (VaRt-1)

Valor en riesgo del día anterior (VaRt-1) calculado con arreglo al artículo 365, apartado 1, del RRC.

b

Factor de multiplicación (mc) x media de los 60 días hábiles anteriores (VaRavg)

Media del valor en riesgo diario, calculado con arreglo al artículo 365, apartado 1, del RRC, durante los sesenta días hábiles anteriores (VaRavg), multiplicada por el factor de multiplicación (mc) de conformidad con el artículo 366 del RRC.

2

SVaR (el mayor de los valores a o b)

a

Último SVaR disponible (SVaRt-1)

Último valor en riesgo en situación de tensión disponible (SVaRt-1) calculado con arreglo al artículo 365, apartado 2, del RRC.

b

Factor de multiplicación (ms) x media de los 60 días hábiles anteriores (SVaRavg)

Media del valor en riesgo en situación de tensión, calculado en la forma y con la periodicidad especificadas en el artículo 365, apartado 2, del RRC, durante los sesenta días hábiles anteriores (sVaRavg), multiplicada por el factor de multiplicación (ms) de conformidad con artículo 366 del RRC.

3

IRC (el mayor de los valores a o b)

a

Cifra más reciente del IRC

Cifra de riesgo más reciente correspondiente al riesgo incremental de impago y de migración calculada de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 5, sección 3, del RRC.

b

Media de 12 semanas del IRC

Media de las cifras de riesgo correspondientes al riesgo incremental de impago y de migración calculadas con arreglo a la parte tercera, título IV, capítulo 5, sección 3, del RRC durante las doce semanas anteriores.

4

Medición del riesgo global (el mayor de los valores a, b o c)

a

Cifra más reciente correspondiente a la medición del riesgo global

Cifra de riesgo más reciente correspondiente a la cartera de negociación de correlación calculada de conformidad con la parte tercera, título IV, capítulo 5, sección 5, del RRC.

b

Media de 12 semanas correspondiente a la medición del riesgo global

Media de las cifras de riesgo correspondientes a la cartera de negociación de correlación calculadas con arreglo a la parte tercera, título IV, capítulo 5, sección 5, del RRC durante las doce semanas anteriores.

c

Medición del riesgo global - Valor mínimo

El 8 % del requisito de fondos propios que, en el momento de calcular la cifra de riesgo más reciente a que se refiere la fila a de esta plantilla, se calcularía de conformidad con el artículo 338, apartado 4, del RRC en relación con todas aquellas posiciones incorporadas al modelo interno para la cartera de negociación de correlación.

5

Otros

«Otros» hace referencia a los fondos propios adicionales que los supervisores exijan a las entidades que utilicen el método de modelos internos para el riesgo de mercado (por ejemplo, capital adicional con arreglo al artículo 101 de la Directiva 2013/36/UE).

6

Total (1+2+3+4+5)

Letra de la columna

Explicación

a

Importe de las exposiciones ponderadas por riesgo

Divulgación de las exposiciones ponderadas por riesgo a que se refiere el artículo 438, letra d), del RRC, calculadas como el valor de la columna b multiplicado por 12,5 con arreglo al artículo 92, apartado 4, letra b), del RRC.

b

Requisitos de fondos propios

Requisitos de fondos propios por riesgo de mercado, tal como se determinan en la parte tercera, título IV, capítulo 5, del RRC, de acuerdo con las instrucciones de las filas 1 a 4 anteriores.

Referencias jurídicas e instrucciones

Número de fila

Explicación

1

Importe de las exposiciones ponderadas por riesgo al cierre del período anterior

Importes de las exposiciones ponderadas por riesgo al final del período anterior resultantes de la suma de los requisitos de fondos propios con arreglo al artículo 364 del RRC, a excepción del artículo 364, apartado 2, letra a), del RRC, y cualesquiera fondos propios adicionales exigidos por los supervisores a las entidades que utilicen el método de modelos internos para el riesgo de mercado, multiplicada por 12,5 de conformidad con el artículo 92, apartado 4, letra b), del RRC.

2

Variación de los niveles de riesgo

Cambios debidos a cambios en las posiciones, distintos de los provocados por modificaciones de la política de regulación.

3

Modificaciones del modelo

Actualizaciones significativas del modelo para adaptarlo a la experiencia reciente (por ejemplo, recalibración), así como cambios significativos en el alcance del modelo. Si se han realizado varias actualizaciones del modelo, podrían ser necesarias filas adicionales.

4

Metodología y política

Cambios de los métodos de cálculo motivados por la modificación de las políticas de regulación.

5

Adquisiciones y cesiones

Modificaciones debidas a la adquisición o cesión de líneas de negocio/productos o entes.

6

Fluctuaciones de los tipos de cambio

Variaciones derivadas de las fluctuaciones en la conversión de divisas.

7

Otros

Esta categoría servirá para reflejar las variaciones que no puedan atribuirse a ninguna de las categorías de factores contempladas en las filas 2 a 6 de esta plantilla; las explicaciones relativas a los factores que hayan impulsado tales variaciones deberán facilitarse en la reseña adjunta.

8

Importe de las exposiciones ponderadas por riesgo al cierre del periodo de divulgación

Importes de las exposiciones ponderadas por riesgo al final del período resultantes de la suma de los requisitos de fondos propios con arreglo al artículo 364 del RRC, a excepción del artículo 364, apartado 2, letra a), del RRC, y cualesquiera fondos propios adicionales exigidos por los supervisores a las entidades que utilicen el método de modelos internos para el riesgo de mercado, multiplicada por 12,5 de conformidad con el artículo 92, apartado 4, letra b), del RRC.

1a /1b/ 8a/8b

Se utilizarán las filas 1a/1b y 8a/8b de esta plantilla cuando los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo / requisitos de fondos propios relativos a cualquiera de las columnas a a d de esta plantilla sean la media de sesenta días (para el VaR y el SVaR) o la media de doce semanas o la medida mínima (para el IRC y la medición del riesgo global), y no los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo / requisitos de fondos propios al final del período (anterior o de divulgación) de conformidad con el artículo 364, apartado 1, letra a), inciso i), y letra b), inciso i), apartado 2, letra b), inciso i), y apartado 3, letra a), del RRC. El importe que figurará en las filas adicionales 1a y 8b será la diferencia entre el importe de las exposiciones ponderadas por riesgo final obtenido a partir de las medidas medias, tal como se indica en las filas 1 u 8 de esta plantilla, y las medidas obtenidas directamente a partir de los modelos indicadas en las filas 1b/8a de esta plantilla. En estos casos, las filas adicionales relativas al ajuste reglamentario (1a y 8b de esta plantilla) garantizarán que las entidades puedan indicar el origen de los cambios en los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo o los requisitos de fondos propios basándose en las últimas cifras de estos al final del período (anterior o de divulgación), indicadas en las filas 1b y 8a de esta plantilla. En tal caso, las filas 2, 3, 4, 5, 6 y 7 de esta plantilla permitirán conciliar el valor de sus filas 1b y 8a (1).

Letra de la columna

Explicación

a

VaR Factores fundamentales de las variaciones durante el período, con arreglo a las filas 2 a 7 de esta plantilla (sobre la base de una estimación razonable), de los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo según el valor en riesgo derivados de los requisitos de fondos propios de conformidad con el artículo 364, apartado 1, letra a), del RRC.

b

SVaR

Factores fundamentales de las variaciones durante el período, con arreglo a las filas 2 a 7 de esta plantilla (sobre la base de una estimación razonable), de los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo según el valor en riesgo en situación de tensión derivados de los requisitos de fondos propios de conformidad con el artículo 364, apartado 1, letra b), del RRC, y cualesquiera fondos propios adicionales exigidos por los supervisores.

c

IRC

Factores fundamentales de las variaciones durante el período, con arreglo a las filas 2 a 7 de esta plantilla (sobre la base de una estimación razonable), de los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo según el riesgo incremental de impago y de migración derivados de los requisitos de fondos propios de conformidad con el artículo 364, apartado 2, letra b), del RRC, y cualesquiera fondos propios adicionales exigidos por los supervisores.

d

Medición del riesgo global

Factores fundamentales de las variaciones durante el período, con arreglo a las filas 2 a 7 de esta plantilla (sobre la base de una estimación razonable), de los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo según la cartera de negociación de correlación derivados de los requisitos de fondos propios de conformidad con el artículo 364, apartado 3, del RRC, y cualesquiera fondos propios adicionales exigidos por los supervisores.

e

Otros

Factores fundamentales de las variaciones durante el período, con arreglo a las filas 2 a 7 de esta plantilla, de los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo sobre la base de aproximaciones mediante modelos no contempladas en las columnas a a d.

f

Total de los importes de las exposiciones ponderadas por riesgo (a + b + c + d + e)

g

Requisitos de fondos propios totales (f x 8 %)

Referencias jurídicas e instrucciones

Número de fila

Explicación

VaR (10 días, 99 %)

Valor en riesgo con arreglo al artículo 365, apartado 1, del RRC.

Los importes no incluirán los requisitos de fondos propios adicionales impuestos por decisión del supervisor (en relación con el multiplicador, por ejemplo).

1 a 4

Cifra más alta / más baja / media del valor en riesgo diario durante el período y valor en riesgo diario al cierre del período.

SVaR (10 días, 99 %)

Valor en riesgo en situación de tensión con arreglo al artículo 365, apartado 2, del RRC.

Los importes no incluirán los requisitos de fondos propios adicionales impuestos por decisión del supervisor (multiplicador).

5 a 8

Cifra más alta / más baja / media del valor en riesgo diario en situación de tensión durante el período y valor en riesgo diario al cierre del período.

IRC (99,9 %)

Valor del riesgo incremental de impago y de migración con arreglo a la parte tercera, título IV, capítulo 5, sección 3, del RRC.

Los importes no incluirán los requisitos de fondos propios adicionales impuestos por decisión del supervisor (multiplicador).

9 a 12

Cifra más alta / más baja / media del IRC durante el período y valor en riesgo diario al cierre del período.

Medición del riesgo global (99,9 %)

Valor de las carteras de negociación de correlación con arreglo a la parte tercera, título IV, capítulo 5, sección 5, del RRC.

13 a 16

Cifra más alta / más baja / media correspondiente a las carteras de negociación de correlación durante el período y valor en riesgo diario al cierre del período.

Letra de la columna

Explicación

a

Valores más altos / más bajos / medios durante el período de divulgación y valores al cierre del período correspondientes a las filas 1 a 16 de esta plantilla.

Referencias jurídicas e instrucciones

Explicación

La información a que se refiere el artículo 455, letra g), del RRC incluirá la medida del valor en riesgo utilizada con fines reglamentarios de conformidad con el artículo 365, apartado 1, del RRC, calibrada según un período de tenencia de un día con un nivel de confianza del 99 % a efectos de comparación con los resultados de negociación de la entidad.

Las entidades presentarán un análisis de los «valores atípicos» (excepciones de las pruebas retrospectivas con arreglo al artículo 366 del RRC) observados en los resultados de las pruebas retrospectivas, especificando las fechas y el correspondiente exceso (VaR-pérdidas y ganancias). El análisis especificará, como mínimo, los factores fundamentales de las excepciones.

Las entidades facilitarán comparaciones similares de las pérdidas y ganancias reales e hipotéticas (es decir, partiendo de variaciones hipotéticas en los valores de la cartera que se producirían si las posiciones al cierre de la jornada se mantuvieran inalteradas) con arreglo al artículo 366 del RRC.

Las entidades complementarán esta información con información sobre sus pérdidas y ganancias reales y, en especial, aclararán si incluyen reservas y, en caso negativo, el modo en que las reservas se integran en el proceso de realización de pruebas retrospectivas.