Дял II- Критерии за компетентните органи в случай на прилагане на член 243 , параграф 2 или член 244 , параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013

По отношение на тези сделки по секюритизация, които изпълняват условията за постигане на ПЗР в съответствие с букви а) или б) от член 243, параграф 2 или член 244, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 , компетентните органи следва да извършват цялостен преглед на ПЗР съгласно Дял III, параграфи 4 до 10 от настоящите насоки тогава, когато е налице всяко едно от следните обстоятелства, включени в неизчерпателния списък по - долу:

• а. Дадена информация сочи, че относителният дял на секюритизиращите траншове, използвани като свързани траншове за демонстриране на ПЗР съгласно член 243, параграф 2 или член 244, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 може да е недостатъчен, за да се приеме наличие на съразмерно ПЗР на трети лица по отношение на i) съответния профил на кредитен риск ; и
• ii) съответните размери на рисково претеглените експозиции на тази секюритизация.
• б. Съмнения относно целесъобразността на дадена кредитна оценка на агенция за външна кредитна оценка (АВКО).
• в. Загуби по секюритизираните експозиции в предишни периоди или друга информация, която сочи, че:
• i. Обоснованата оценка на институция на очакваната загуба по секюритизираните експозиции до падежа на сделката съгласно буква б) от член 243, параграф 2 или член 244, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 е възможно да е прекалено ниска, за да се прецени, че съществува прехвърляне на значителен кредитен риск на трети лица. Следва да се вземе под внимание общият падеж на сделката, включително потенциалното наличие на допълнителен спред.
• ii. Маржинът, с който секюритизиращите позиции, които биха били предмет на приспадане от базовия собствен капитал от първи ред, или на 1250% рисково тегло, надвишават обоснованата оценка на очакваната загуба до падежа на сделката, може да бъде твърде нисък, за да се прецени, че съществува прехвърляне на значителен кредитен риск на трети лица.
• г. Високите разходи на институцията инициатор по прехвърляне на кредитен риск на трети лица посредством дадена секюритизация сочат, че формално постигнатото ПЗР съгласно букви а) или б) от член 243, параграф 2 или член 244, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 може всъщност да бъде засегнато от високата цена на това прехвърляне на кредитен риск.
• д. Институция инициатор възнамерява да докаже ПЗР на трети лица в съответствие с букви а) или б) от член 243, параграф 2 или член 244, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 при липсата на оценка на АВКО на съответните траншове.
• е. Сделки по секюритизация на позиции от търговския портфейл.
• ж. Сделки по секюритизация с кол и путопции, различни от опциите, за които се счита, че не възпрепятстват ефективното прехвърляне на кредитен риск в съответствие с параграф 5 , точки 2, 3 и 4 от настоящите насоки.