Glava II. – Kriteriji za nadležna tijela u slučaju primjene članka 243. stavka 2. ili članka 244. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

Kad je riječ o sekuritizacijskim transakcijama koje ispunjavaju uvjete za SRT u skladu s točkama (a) ili (b) članka 243. stavka 2. ili članka 244. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013, nadležna bi tijela trebala provesti sveobuhvatan pregled SRT - a u skladu s Glavom III. odjeljcima od 4. do 10. ovih Smjernica ako postoji bilo koja od sljedećih okolnosti navedenih u sljedećem nepotpunom popisu:

• a. Određene informacije pokazuju da gustoća tranši sekuritizacije koje se koriste kao relevantne tranše za dokazivanje SRT - a prema članku 243. stavku 2. ili članku 244. stavku 2. Uredbe (EU) br. 57 5/2013 možda nije dovoljna da se pretpostavi postojanje razmjernog SRT - a na treće strane u pogledu i. posebnog profila kreditne rizičnosti i ii. odgovarajućih iznosa izloženosti ponderiranih rizikom sekuritizirane izloženosti te sekuritizacije.
• b. Sumnje u pr ikladnost određene kreditne procjene vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika (VIPKR).
• c. Gubitci nastali po sekuritiziranim izloženostima u prethodnim razdobljima ili druge informacije koje pokazuju da:
• i. Institucijina konzervativna procjena očekivanoga gubitka po sekuritiziranim izloženostima do dospijeća transakcije u skladu s točkom (b) članka 243. stavka 2. ili članka 244. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 možda je premala da bi se smatralo da je značajan kreditni rizik prenesen na treće strane. Trebalo bi uzeti u obzir ukupno dospijeće transakcije, uključujući moguće postojanje viška raspona.
• ii. Marža za koju sekuritizacijske pozicije koje bi se iskazale kao odbitna stavka pri izračunu redovnoga osnovnoga kapitala ili na koje bi se primijenio ponder rizika od 1 250 % nadmašuju konzervativnu procjenu očekivanoga gubitka do dospijeća transakcije možda je preniska da bi se smatralo da je značajan kreditni rizik prenesen na treće strane.
• d. Visoki troškovi institucije inicijatora za prijenos kreditnog rizika na treće strane kroz određenu sekuritizaciju pokazuju da bi SRT formalno ostvaren prema točkama (a) ili (b) članka 243. stavka 2. ili članka 244. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 mogao zapravo biti ugrožen visokim troškovima prijenosa kreditnog rizika.
• e. I nstitucija inicijator namjerava dokazati SRT na treće strane u skladu s točkama (a) ili (b) članka 243. stavka 2. ili članka 244. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 u nedostatku VIPKR - ova rejtinga odgovarajućih tranši.
• f. Sekuritizacijske transakcije portfeljima u knjizi trgovanja.
• g. Sekuritizacijske transakcije s opcijama kupnje i prodaje osim onih opcija za koje se smatra da ne onemogućuju učinkovit prijenos kreditnog rizika u skladu s odjeljkom 5. točkama 2., 3. i 4. ovih Smjernica.