II osasto – Toimivaltaisten viranomaisten asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohtaa tai 244 artiklan 2 kohtaa sovellettaessa noudattamat perusteet

Niiden arvopaperistamistransaktioiden osalta, jotka täyttävät edellytykset merkittävän riskinsiirron saavuttamiseksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdan tai 244 artiklan 2 kohdan a tai b alakohdan mukaisesti, toimivaltaisten viranomaisten on suoritettava näiden ohjeiden III osaston 4–10 kohdan mukainen merkittävän riskinsiirron perusteellinen arviointi kaikissa tapauksissa, joihin pätee jokin seuraavassa ei-tyhjentävässä luettelossa mainituista olosuhteista:

• a. Tietyt tiedot viittaavat siihen, että arvopaperistamisessa merkityksellisinä etuoikeusluokkina asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdan tai 244 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun merkittävän riskinsiirron osoittamiseksi käytettyjen etuoikeusluokkien tiheys ei välttämättä ole riittävä, jotta luottoriskin voitaisiin katsoa siirtyneen yhdenmukaisesti kolmansille osapuolille (i) laitoksen luottoriskiprofiilin ja (ii) kyseiseen arvopaperistamiseen liittyville arvopaperistetuille vastuille vastaavasti laskettujen riskipainotettujen vastuuerien osalta.
• b. Ulkoisen luottoluokituslaitoksen antaman luottoluokituksen asianmukaisuuteen kohdistuu epäilyjä.
• c. Arvopaperistetuista vastuista aiempina kausina aiheutuneet tappiot tai muut tiedot osoittavat, että:
• i. Laitoksen asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdan tai 244 artiklan 2 kohdan b alakohdan mukaisesti esittämä perusteltu arvio arvopaperistetuista vastuista transaktion erääntymiseen saakka aiheutuvista odotetuista tappioista voi olla liian alhainen, jotta merkittävä luottoriski voitaisiin katsoa siirretyksi kolmansille osapuolille. Arviossa on otettava huomioon transaktion koko maturiteetti, mahdollinen hintaero mukaan luettuna.
• ii. Marginaali, jolla sellaiset arvopaperistamispositiot, jotka vähennetään ydinpääomasta (CET 1) tai joihin sovelletaan 1 250 prosentin riskipainoa, ylittävät arvopaperistetuista vastuista transaktion erääntymiseen saakka aiheutuvien odotettujen tappioiden perustellun arvion, voi olla liian alhainen, jotta merkittävä luottoriski voitaisiin katsoa siirretyksi kolmansille osapuolille.
• d. Korkeat kustannukset, joita alullepanijalle aiheutuu arvopaperistamisella saavutetusta luottoriskin siirrosta kolmansille osapuolille, osoittavat tästä luottoriskin siirrosta aiheutuvien korkeiden kustannusten voivan tosiasiallisesti vaarantaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdan tai 244 artiklan 2 kohdan a tai b alakohdan nojalla muodollisesti saavutetun merkittävän riskinsiirron.
• e. Alullepanija aikoo osoittaa merkittävän riskin siirtyneen kolmansille osapuolille asetuksen (EU) N:o 575/2013 243 artiklan 2 kohdan tai 244 artiklan 2 kohdan a tai b alakohdan mukaisesti tilanteessa, jossa merkityksellisillä etuoikeusluokilla ei ole ulkoisen luottoluokituslaitoksen antamaa luokitusta.
• f. Kaupankäyntivaraston salkkujen arvopaperistamistransaktiot.
• g. Arvopaperistamistransaktioihin liittyy muita kuin sellaisia osto- ja myyntioptioita, joiden ei katsota estävän luottoriskin tosiasiallista siirtoa näiden ohjeiden 5(2), 5(3) ja 5(4) kohdan mukaisesti.