10.2 Заобикаляне

Инвестиционните посредници следва да гарантират, че променливото възнаграждение не се изплаща посредством инструменти или методи, които целят или ефективно водят до неспазване на изискванията по отношение на възнаграждението и разпоредбите на настоящите насоки относно категоризирания персонал или, когато тези изисквания се прилагат за целия персонал, на изискванията по отношение на възнаграждението за целия персонал. Това включва споразумения между инвестиционния посредник и трети страни, където членът на персонала има финансов или личен интерес.

„Заобикаляне“ е неспазване на изискванията по отношение на възнаграждението и се извършва, ако даден инвестиционен посредник действително не изпълнява целта и предназначението на изискванията, когато се разглеждат в тяхната съвкупност, въпреки че формално инвестиционният посредник спазва формулировката на индивидуалните изисквания по отношение на възнаграждението.

Заобикаляне се осъществява при следните обстоятелства, наред с другото:

• а. когато променливото възнаграждение се счита за постоянно възнаграждение в съответствие с формулировката на тези насоки, но не отговаря на неговите цели;
• б. когато променливото възнаграждение, различно от гарантираното променливо възнаграждение, се предоставя или получава въпреки че, на практика:
• i. не е имало положителни резултати, измерени в съответствие с дял IV от настоящите насоки от члена на персонала, стопанската единица или инвестиционния посредник;
• ii. не съществува ефективно разпределяне на риска (т.е. предварителна или последваща корекция на риска); или
• iii. променливото възнаграждение не е устойчиво от гледна точка на финансовото положение на инвестиционния посредник;
• в. когато персоналът получава плащания от инвестиционен посредник или предприятие, попадащи в обхвата на консолидация, които не отговарят на определението за възнаграждение, но са инструменти или методи на плащане, EBA Public

които съдържат стимул за поемане на риск или предоставят прекомерна възвращаемост на инвестициите в инструменти на инвестиционния посредник, която е съществено различна от условията за други инвеститори, които биха инвестирали в такъв инструмент;

• г. когато персоналът получава плащания от инвестиционен посредник или предприятие, попадащи в обхвата на консолидация, които не отговарят на определението за възнаграждение, но са инструменти или методи за заобикаляне на изискванията по отношение на възнагражденията;
• д. когато постоянни елементи на възнаграждението се предоставят като определен брой инструменти, а не като определена сума;
• е. когато на персонала се предоставя възнаграждение в инструменти или е в състояние да купува инструменти, чиято цена не е определена по пазарната стойност или справедливата стойност при некотирани инструменти и получената допълнителна стойност не е взета предвид при променливото възнаграждение;
• ж. когато корекции на постоянните елементи на възнаграждението често се договарят и корекции в действителност се извършват за привеждане на възнаграждението в съответствие с изпълнението на персонала;
• з. когато са предоставени надбавки в прекомерен размер, който не е оправдан за конкретните обстоятелства;
• и. когато възнаграждението е обозначено като плащане за ранно пенсиониране и не е отчетено като променливо възнаграждение, когато в действителност плащането има характер на обезщетение при прекратяване на трудов договор, тъй като е направено в контекста на предсрочно прекратяване на договора или когато в действителност членът на персонала не се пенсионира, след като подобно предоставяне е извършено или когато плащанията не се предоставят ежемесечно;
• й. всички мерки, които биха довели до ситуация, при която политиката за възнагражденията вече няма да бъде неутрална по отношение на пола.

Инвестиционните посредници следва да гарантират, че методът за измерване на изпълнението има подходящи контролни мерки за гарантиране, че критериите за предоставяне не могат да бъдат манипулирани. Когато такива контролни мерки не са налице, променливото възнаграждение не е надлежно свързано с изпълнението и политиката за възнагражденията не е правилно изпълнена и всяко изплащане на променливо възнаграждение може да доведе до нарушаване на регулаторните изисквания. Евентуални манипулации включват, например, привилегировани решения в двустранния процес на измерване на изпълнението, например в случаите, когато не съществуват обективни стандарти за процеса на вземане на решения по отношение на постигането на целите от членовете на персонала. EBA Public

Инвестиционните посредници не следва да предоставят обезщетение за всяко намаляване или преструктуриране на променливото възнаграждение, т.е. извършено в контекста на мерките за възстановяване и преструктуриране или друга извънредна държавна помощ, през следващите години или чрез други плащания, инструменти или методи.

Инвестиционните посредници не следва да създават структури на групи или офшорни дружества или договори с лица, които действат от името на инвестиционния посредник с цел манипулиране на резултата от процеса на категоризиране и заобикаляне на прилагането на изисквания по отношение на възнаграждението и разпоредбите на настоящите насоки за персонала, за които тези изисквания и процедури следва иначе да се прилагат.

Когато краткосрочни договори (напр. едногодишни) са използвани и подновявани периодично от инвестиционни посредници, компетентните органи следва да проверят дали тези договори представляват инструмент или метод за заобикаляне на изискванията относно възнаграждението на Директива (ЕС) 2019/2034, напр. като те в действителност създават променливо възнаграждение и вземат подходящи мерки за гарантиране, че инвестиционните посредници спазват изискванията на членове 30 и 32 от Директива (ЕС) 2019/2034.

Когато възнаграждението е постоянно възнаграждение съгласно насоките в раздел 7, но се изплаща в инструменти, инвестиционните посредници и компетентните органи следва да преценят дали използваните инструменти превръщат постоянния елемент на възнаграждението в променлив елемент на възнаграждението тъй като е установена връзка с резултатите на инвестиционния посредник. Инвестиционните посредници не следва да използват финансови инструменти като част от постоянното възнаграждение, за да заобиколят изискванията за променливото възнаграждение, а използваните инструменти не следва да насърчават поемането на прекомерни рискове.