10.2 Καταστρατήγηση

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι μεταβλητές αποδοχές δεν καταβάλλονται μέσω μηχανισμών ή μεθόδων που αποσκοπούν ή ουσιαστικά οδηγούν στη μη συμμόρφωση προς τις απαιτήσεις για τις αποδοχές συγκεκριμένων μελών του προσωπικού και τις διατάξεις του παρόντος εγγράφου ή, εφόσον οι εν λόγω απαιτήσεις ισχύουν για το σύνολο του προσωπικού, προς τις απαιτήσεις για τις αποδοχές του συνόλου του προσωπικού. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται και οι ρυθμίσεις μεταξύ της επιχείρησης επενδύσεων και τρίτων μερών στα οποία το συγκεκριμένο μέλος του προσωπικού έχει οικονομικό ή προσωπικό συμφέρον.

Ως «καταστρατήγηση» νοείται η μη συμμόρφωση προς τις απαιτήσεις για τις αποδοχές και προκύπτει όταν μια επιχείρηση επενδύσεων στην πραγματικότητα δεν πληροί από κοινού τον στόχο και τον σκοπό των απαιτήσεων, μολονότι τυπικά η επιχείρηση επενδύσεων συμμορφώνεται προς τη διατύπωση των επιμέρους απαιτήσεων για τις αποδοχές.

Καταστρατήγηση προκύπτει, μεταξύ άλλων, στις ακόλουθες περιστάσεις:

• α. όταν οι μεταβλητές αποδοχές θεωρούνται σταθερές αποδοχές σύμφωνα με τη διατύπωση του παρόντος εγγράφου αλλά όχι σύμφωνα με τους στόχους του·
• β. όταν χορηγούνται ή κατοχυρώνονται μεταβλητές αποδοχές, πλην εγγυημένων μεταβλητών αποδοχών, μολονότι, ουσιαστικά:
• i. το μέλος του προσωπικού, η επιχειρηματική μονάδα ή η επιχείρηση επενδύσεων δεν είχε θετικές επιδόσεις οι οποίες να έχουν μετρηθεί σύμφωνα με τον τίτλο IV του παρόντος εγγράφου·
• ii. δεν υπάρχει αποτελεσματική ευθυγράμμιση των κινδύνων (π.χ. εκ των προτέρων ή εκ των υστέρων προσαρμογή με βάση τον κίνδυνο)· ή
• iii. οι μεταβλητές αποδοχές δεν είναι βιώσιμες βάσει της χρηματοοικονομικής κατάστασης της επιχείρησης επενδύσεων·
• γ. όταν το προσωπικό λαμβάνει πληρωμές από την επιχείρηση επενδύσεων ή από οντότητα που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της ενοποίησης, οι οποίες δεν εμπίπτουν στον ορισμό των αποδοχών, αλλά αποτελούν μηχανισμούς ή μεθόδους πληρωμής που εμπεριέχουν κίνητρα για ανάληψη κινδύνου ή παρέχουν δυσανάλογες αποδόσεις από επενδύσεις σε μέσα της εταιρείας, και των οποίων οι όροι διαφέρουν σημαντικά από τους όρους που θα ίσχυαν για άλλους επενδυτές που θα επένδυαν σε τέτοιο μηχανισμό·
• δ. όταν το προσωπικό λαμβάνει πληρωμές από την επιχείρηση επενδύσεων ή από οντότητα που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της ενοποίησης, οι οποίες δεν εμπίπτουν στον ορισμό των αποδοχών αλλά αποτελούν μηχανισμούς ή μεθόδους καταστρατήγησης των απαιτήσεων για τις αποδοχές· EBA Public
• ε. όταν οι σταθερές συνιστώσες των αποδοχών χορηγούνται ως σταθερός αριθμός μέσων και όχι ως σταθερό ποσό·

στ. όταν το προσωπικό λαμβάνει αποδοχές σε μορφή μέσων ή είναι σε θέση να αγοράσει μέσα σε τιμή διάφορη της αγοραίας αξίας ή της εύλογης αξίας, σε περίπτωση μέσων που δεν είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο, και η ληφθείσα πρόσθετη αξία δεν συνυπολογίζεται στις μεταβλητές αποδοχές·

• ζ. όταν οι προσαρμογές στις σταθερές συνιστώσες των αποδοχών αποτελούν αντικείμενο συχνής διαπραγμάτευσης και ουσιαστικά πραγματοποιούνται προκειμένου να ευθυγραμμιστούν οι αποδοχές με τις επιδόσεις του προσωπικού·
• η. όταν χορηγούνται υπερβολικά ποσά επιδομάτων τα οποία δεν δικαιολογούνται από τις υποκείμενες περιστάσεις·
• θ. όταν οι αποδοχές χαρακτηρίζονται ως πληρωμή λόγω πρόωρης συνταξιοδότησης και δεν λαμβάνονται υπόψη στις μεταβλητές αποδοχές, ενώ στην πραγματικότητα η πληρωμή έχει χαρακτήρα αποζημίωσης λόγω απόλυσης, καθώς διενεργείται στο πλαίσιο της πρόωρης καταγγελίας της σύμβασης, ή όταν στην πραγματικότητα το μέλος του προσωπικού δεν συνταξιοδοτείται μετά την εν λόγω χορήγηση, ή όταν οι πληρωμές δεν γίνονται σε μηνιαία βάση·
• ι. λαμβάνονται μέτρα τα οποία θα οδηγούσαν σε μια κατάσταση στην οποία, στην πράξη, η πολιτική αποδοχών δεν θα ήταν πλέον ουδέτερη ως προς το φύλο.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι η μέθοδος μέτρησης των επιδόσεων διαθέτει κατάλληλους ελέγχους προκειμένου να διασφαλίζεται ότι δεν είναι δυνατή η χειραγώγηση των κριτηρίων χορήγησης. Όταν δεν υφίστανται τέτοιοι έλεγχοι, οι μεταβλητές αποδοχές δεν συνδέονται κατάλληλα με τις επιδόσεις και η πολιτική αποδοχών δεν εφαρμόζεται κατάλληλα και κάθε καταβολή μεταβλητών αποδοχών μπορεί να οδηγήσει σε παράβαση των κανονιστικών απαιτήσεων. Στους πιθανούς τρόπους χειραγώγησης περιλαμβάνονται, για παράδειγμα χαριστικές αποφάσεις κατά τη διμερή διαδικασία μέτρησης των επιδόσεων, π.χ. όταν δεν υπάρχουν αντικειμενικά πρότυπα για τη διαδικασία λήψης αποφάσεων όσον αφορά την επίτευξη στόχων από τα μέλη του προσωπικού.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων δεν θα πρέπει να παρέχουν αποζημίωση για τυχόν μειώσεις ή αναδιαρθρώσεις των μεταβλητών αποδοχών, π.χ. εάν έχουν επέλθει στο πλαίσιο μέτρων ανάκαμψης και εξυγίανσης ή άλλων κατ’ εξαίρεση κυβερνητικών παρεμβάσεων, σε επόμενα έτη ή μέσω άλλων πληρωμών, μηχανισμών ή μεθόδων.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων δεν θα πρέπει να δημιουργούν δομές ομίλων ή υπεράκτιες οντότητες ή να συνάπτουν συμβάσεις με άτομα τα οποία ενεργούν εξ ονόματος της επιχείρησης επενδύσεων με σκοπό να χειραγωγήσουν το αποτέλεσμα της διαδικασίας προσδιορισμού και να παρακάμψουν την εφαρμογή των απαιτήσεων για τις αποδοχές και EBA Public

των διατάξεων του παρόντος εγγράφου στα μέλη του προσωπικού στα οποία θα πρέπει κανονικά να εφαρμοστούν οι εν λόγω απαιτήσεις και διατάξεις.

Όταν οι επιχειρήσεις επενδύσεων χρησιμοποιούν και ανανεώνουν σε τακτική βάση βραχυπρόθεσμες συμβάσεις (π.χ. ετήσιες), οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να ελέγχουν αν αυτές οι συμβάσεις συνιστούν μηχανισμό ή μέθοδο καταστρατήγησης των απαιτήσεων της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 για τις αποδοχές, π.χ. επειδή στην πραγματικότητα δημιουργούν μεταβλητές αποδοχές, και να λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα για να διασφαλίζουν ότι οι επιχειρήσεις επενδύσεων συμμορφώνονται προς τις απαιτήσεις των άρθρων 30 και 32 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034.

Όταν οι αποδοχές είναι σταθερές σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές της ενότητας 7 αλλά καταβάλλονται σε μέσα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να εξετάζουν αν τα χρησιμοποιούμενα μέσα μετατρέπουν τη σταθερή συνιστώσα των αποδοχών σε μεταβλητή συνιστώσα αποδοχών λόγω σύνδεσής τους με τις επιδόσεις της επιχείρησης επενδύσεων. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων δεν θα πρέπει να χρησιμοποιούν τα χρηματοοικονομικά μέσα ως μέρος των σταθερών αποδοχών για να καταστρατηγούν τις απαιτήσεις για τις μεταβλητές αποδοχές, τα δε χρησιμοποιούμενα μέσα δεν θα πρέπει να παρέχουν κίνητρα για υπερβολική ανάληψη κινδύνου.