10.2 Obchádzanie

Investičné spoločnosti by mali zabezpečiť, že pohyblivá zložka odmeňo vania sa nebude vyplácať prostredníctvom nástrojov alebo metód, ktorých účelom je nesplnenie povinností alebo ktoré prakticky vedú k nesplneniu povinností vyplývajúcich z požiadaviek na odmeňovanie a ustanovení týchto odporúčaní v prípade určených zamestna ncov alebo z požiadaviek na odmeňovanie všetkých zamestnancov v prípade, keď sa tieto požiadavky vzťahujú na všetkých zamestnancov. To zahŕňa dohody medzi investičnou spoločnosťou a tretími stranami, v ktorých má zamestnanec finančný alebo osobný záujem.

„Obchádzanie “ je nesplnenie povinností vyplývajúcich z požiadaviek na odmeňovanie a vzniká, keď investičná spoločnosť v skutočnosti neplní ciele a zámery požiadaviek ako celku, hoci formálne dodržuje znenie jednotlivých požiadaviek na odmeňovanie.

Obchádzanie nastáva okrem iného za týchto okolností:

• a. ak sa pohyblivá zložka odmeňovania považuje za pevnú zložku v súlade so znením týchto usmernení, ale v rozpore s ich cieľmi;
• b. ak sa prizná alebo pridelí iná pohyblivá zložka odmeňovania ako zaručená pohyblivá zložka odmeny, hoci v skutočnosti:
• i. zamestnanec, organizačný útvar ani investičná spoločnosť nedosiahli žiaden pozitívny výkon meraný v súlade s hlavou IV týchto usmernení;
• ii. neexistuje žiadne účinné prispôsobenie odmeňovania riziku (t. j. úprava rizika ex ante alebo ex post ); alebo
• iii. pohyblivá zložka odmeňovania nie je udržateľná vzhľadom na finančnú situáciu investičnej spoločnosti;
• c. ak zamestnanci prijmú platby od investičnej spoločnosti alebo subjektu, ktorý patrí do rozsahu konsolidácie, pričom tie to platby nezodpovedajú vymedzeniu pojmu odmeňovanie, pretože ide o nástroje alebo metódy platby, ktoré obsahujú stimul za znášanie rizika alebo poskytujú neprimerané výnosy z investícií do nástrojov spoločnosti, ktoré sú výrazne odlišné od podmienok pre ostatných investorov, ktorí by investovali do takéhoto nástroja;
• d. ak zamestnanci prijmú platby od investičnej spoločnosti alebo subjektu, ktorý patrí do rozsahu konsolidácie, pričom tieto platby nezodpovedajú vymedzeniu pojmu odmeňovanie, pretože ide o nástr oje alebo metódy na obídenie požiadaviek na odmeňovanie; EBA Public
• e. ak sa zložky pevnej odmeny priznajú ako pevne daný počet nástrojov a nie ako pevne stanovená suma;
• f. ak sa zamestnancom priznajú odmeny v nástrojoch alebo ak zamestnanci môžu nakúpiť nástroje, ktoré nie sú ocenené trhovou hodnotou alebo reálnou hodnotou v prípade nekótovaných nástrojov a prijatá dodatočná hodnota sa nezohľadní v rámci pohyblivej zložky odmeňovania;
• g. ak sa často rokuje o úpravách pevných zložiek odmeňovania a úpravy sa v skutočnosti uskut očňujú s cieľom zosúladiť odmeňovanie s výkonom zamestnancov;
• h. ak sa príspevky priznávajú v nadmernej výške, ktorá nemá opodstatnenie z dôvodu základných okolností;
• i. ak sa odmena označí ako platba za predčasný odchod do dôchodku a nezohľadní sa ako pohyblivá zložka odmeňovania, pričom v skutočnosti má platba povahu odstupného, pretože sa hradí v súvislosti s predčasným ukončením zmluvy, alebo zamestnanec v skutočnosti po priznaní odmeny neodíde do dôchodku, či platby sa neudeľujú každý mesiac;
• j. akékoľvek opatr enia, ktoré by viedli k situácii, keď by v skutočnosti politika odmeňovania už nebola rodovo neutrálna.

Investičné spoločnosti by mali zabezpečiť, že metóda merania výkonnosti disponuje primeranými kontrolnými mechanizmami, ktorými sa zabezpečí, že kritéri á na vyhodnotenie návrhov nemožno zmanipulovať. Ak tieto kontrolné mechanizmy neexistujú, pohyblivá zložka odmeňovania nie je primerane prepojená s výkonnosťou, politika odmeňovania sa nevykonáva vhodným spôsobom a vyplácanie pohyblivých zložiek odmeňovania môže viesť k porušeniu regulatórnych požiadaviek. Medzi manipulácie môžu patriť napríklad zdvorilostné rozhodnutia v rámci dvojstranného procesu merania výkonnosti, napr. v prípade, keď pre rozhodovací proces týkajúci sa dosahovania cieľov zamestnancov neexistujú žiadne objektívne predpisy.

Investičné spoločnosti by nemali poskytovať náhradu za žiadne zníženie alebo reštrukturalizáciu pohyblivých zložiek odmeňovania, poskytnutú napr. v súvislosti s ozdravnými opatreniami a opatreniami na riešenie problémov alebo v kontexte inej výnimočnej vládnej intervencie, v neskorších rokoch alebo prostredníctvom iných platieb, nástrojov či metód.

Investičné spoločnosti by nemali vytvárať skupinové štruktúry alebo zahraničné subjekty ani uzatvárať zmluvy s osobami, ktoré konajú v mene investičnej spoločnosti, s cieľom zmanipulovať výsledok procesu identifikácie a obísť uplatňovanie požiadaviek na odmeňovanie a ustanovení týchto usmernení na zamestnancov, na ktorých by sa tieto požiadavky a ustanovenia mali inak uplatňovať. EBA Public

Ak investičné spoločnosti používajú krátkodobé zmluvy (napríklad na jeden rok) a ak ich pravidelne obnovujú, príslušné orgány by mali preskúmať, či tieto zmluvy netvoria nástroj alebo metódu na obchádzanie požiadaviek na odmeňovanie podľa smernice (EÚ) 2019/2034, napríklad preto, že by v skutočnosti vytvárali pohyblivé zložky odmeňovania, a mali by prijať primerané opatrenia, aby zabezpečili, že investičné spoločnosti dodržia požiadavky v článkoch 30 a 32 smernice (EÚ) 2019/2034.

Ak v prípade odmeny ide o pevnú zložku odmeňovania podľa usmernení v časti 7, ale táto odmena sa vyplatí v nástrojoch, investičné spoločnosti a príslušné orgány by mali posúdiť, či použité nástroje nemenia pevnú zložku odmeňovania na pohyblivú zložku, pretože vznikla súvislosť s výkonom investičnej spoločnosti. Investičné spoločnosti by nemali používať finančné nástroje ako súčasť pevnej zložky odmeňovania, aby obišli požiadavky na pohyblivé zložky odmeňovania, a použité nástroje by nemali vytvárať stimuly na nadmerné prijímanie rizika.