10.2 Kijátszás

A befektetési vállalkozásoknak meg kell bizonyosodniuk arról, hogy a változó javadalmazást ne olyan eszközökkel vagy módszerekkel fizessék ki, amelyek célja az azonosított munkavállalókra vonatkozó javadalmazási követelmények és a jelen iránymutatásokban foglalt rendelkezések, vagy – amennyiben az ilyen követelményeket az összes munkavállalóra alkalmazzák – az összes munkavállalóra vonatkozó követelmények megsértése, vagy amelyek az ilyen követelmények megsértéséhez vezetnek. Ide tartoznak a befektetési vállalkozások és harmadik felek közötti olyan megállapodások, amelyekhez a munkavállalóknak pénzügyi vagy személyes érdekük fűződik.

A „kijátszás” a javadalmazási követelmények be nem tartását jelenti, és akkor fordu l elő, ha a befektetési vállalkozás a követelmények összességét tekintve a valóságban nem felel meg a követelmények célkitűzéseinek és céljainak, míg hivatalosan megfelel az egyes javadalmazási követelmények szövegezésének.

A kijátszás többek között az alá bbi körülmények között fordul elő:

• a. amennyiben a változó javadalmazást az iránymutatások szövegére hivatkozással rögzített javadalmazásnak minősítik, holott az iránymutatások célkitűzései alapján ez nem lenne lehetséges ;
• b. amennyiben a garantált változó javad almazástól eltérő változó javadalmazást állapítanak meg vagy ruháznak át, a gyakorlatban azonban
• i. az iránymutatások IV. címével összhangban nem mérték a munkavállaló, az üzleti egység vagy a befektetési vállalkozás pozitív teljesítményét;
• ii. nem végeztek tényl eges kockázati kiigazítást (azaz előzetes vagy utólagos kockázati kiigazítást); vagy
• iii. a változó javadalmazás a befektetési vállalkozás pénzügyi helyzete alapján nem fenntartható; EBA Public
• c. amennyiben a munkavállalók a befektetési vállalkozástól vagy a konszolidáció körébe tartozó egyéb jogalanytól olyan kifizetésekben részesülnek, amelyek nem tartoznak a javadalmazás fogalommeghatározásába, de olyan fizetési eszköznek vagy módszernek minősülnek, amely ösztönzi a kockázatvállalást, vagy amely a cég eszközeiben történő befektetések aránytalan megtérülését biztosítják, továbbá amelynek feltételei lényegesen különböznek az ilyen eszközökbe lehetségesen befektető más befektetőkre vonatkozó követelményektől;
• d. amennyiben a munkavállalók a befektetési vállalkozástól vagy a konszolidáció körébe tartozó jogalanytól olyan kifizetésekben részesülnek, amelyek nem tartoznak a javadalmazás fogalommeghatározásába, de a javadalmazási követelmények kijátszására szolgáló eszközöknek vagy módszereknek minősülnek;
• e. amennyiben a rögzített javadalmazási összetevőket rögzített számú instrumentum formájában, és nem rögzített összegként állapítják meg;
• f. amennyiben a munkavállalók részére a javadalmazást olyan instrumentumok formájában állapítják meg, vagy a munkavállalók olyan instrumentumokat vásárolhatnak, amelyek árát nem a piaci értéken, vagy – nem jegyzett instrumentumok esetében – nem a valós értéken határozzák meg, és az ezen felül kapott értéket nem veszik figyelembe a változó javadalmazásban;
• g. amennyiben a rögzített javadalmazá si összetevők kiigazításá t gyakran újratárgyalják, valamint a kiigazítások valós célja a javadalmazás és a munkavállalók teljesítményének összehangolása;
• h. amennyiben a megítélt támogatások összege túl magas, és ezt a körülmények nem indokolják;
• i. amennyiben a javadalmazást idő előtti nyugdíjazáskor megállapított kifizetésként határozzák meg, és nem veszik figyelembe változó javadalmazásként, ha a kifizetés ténylegesen végkielégítés jellegű, mivel a szerződés idő előtti megszüntetésével összefüggésben állapítják meg, vagy amennyiben a munkavállaló ténylegesen nem vonul nyugdíjba az ilyen jutalom megállapítása után, vagy ha a kifizetéseket nem havonta állapítják meg;
• j. bármilyen intézkedések, amelyek olyan helyzethez vezetnének, amelyben megszűnne a javadalmazási politika nemi szempontból semleges volta.

A befektetési vállalkozásoknak biztosítaniuk kell, hogy a teljesítmény mérésére alkalmazott módszereket a megállapítási kritériumok manipulálásának megelőzése érdekében megfelelően ellenőrizzék. Amennyiben nem állnak rendelkezésre ilyen ellenőrző funkciók, a változó javadalmazás nem kötődik megfelelően a teljesítményhez, továbbá a javadalmazási politikát nem hajtják végre megfelelően, és a változó javadalmazás bármilyen jellegű kifizetése a szabályozási követelmények megsértéséhez vezethet. A lehetséges manipulációk körébe EBA Public

tartoznak például a kétoldalú teljesítménymérési folyamat során hozott látszólagos döntések, például ha nincsenek a munkavállalók által elért célokkal kapcsolatos döntéshozatali folyamatokra vonatkozó objektív standardok.

A befektetési vállalkozások nem nyújthatnak kártérítést a változó javadalmazás esetleges csökkentése vagy átszervezése esetén, beleértve a rendezési és szanálási intézkedésekkel vagy egyéb kivételes kormányzati beavatkozással összef üggésben, a későbbi években vagy egyéb kifizetések, eszközök vagy módszerek révén nyújtott kártérítéseket.

A befektetési vállalkozások nem hozhatnak létre csoportstruktúrákat vagy offshore jogalanyokat, vagy a befektetési vállalkozás nevében eljáró személy ekkel kötött szerződéseket az azonosítási folyamat eredményének manipulálása, valamint az azokra a munkavállalókra vonatkozó javadalmazási követelmények és a jelen iránymutatások rendelkezéseinek kijátszása érdekében, akikre ezek a követelmények és rendelkezések egyébként alkalmazandók lennének.

Amennyiben a befektetési vállalkozás rendszeresen alkalmaz és újít meg rövid távú (például egyéves) szerződéseket, az illetékes hatóságoknak felül kell vizsgálniuk, hogy az ilyen szerződések a 2019/2034/EU irányelv javadalmazási követelményeinek kijátszására irányuló eszköznek vagy módszernek minősülnek -e, mivel például ténylegesen változó javadalmazást hoznának létre, továbbá megfelelő intézkedéseket kell tenniük annak biztosítása érdekében, hogy a befektetési vállalkozások megfeleljenek a 2019/2034/EU irányelv 30. és 32. cikkében foglalt követelményeknek.

Amennyiben a javadalmazás az iránymutatások 7. szakasza szerinti rögzített javadalmazás, de azt instrumentumok formájában fizetik ki, a befektetési vállalkozásoknak és az illetékes hatóságoknak mérlegelniük kell, hogy a felhasznált instrumentumok a javadalmazás rögzített összetevőjét a javadalmazás változó összetevőjévé változtatják -e a befektetési vállalkozás teljesítményével való összefüggés megteremtése révén. A rögzített javadalmazás részeként a befektetési vállalkozások nem használhatnak fel pénzügyi instrumentumokat a változó javadalmazásra vonatkozó követelmények kijátszására, továbbá a felhasznált instrumentumok nem ösztönözhetik a túlzott kockázatvállalást.