4.8 Оценка на устойчивостта на стратегията на инвестиционния посредник

След като са извършили анализите, обхванати в раздели 4.4— 4.6, компетентните органи следва да формират или актуализират своето становище относно устойчивостта на стратегията на инвестиционния посредник в рамките на ориентиран към бъдещето период, като вземат предвид неговите стратегически планове и финансови прогнози, както и надзорната оценка на бизнес средата. Този ориентиран към бъдещето период следва да обхваща най - малко 3 години, но може да бъде удължен, за да съответства на следващата очаквана пълна ПНПО оценка, в съответствие с модела за минимална ангажираност, посочен в дял 2.

По - специално компетентните органи може да оценят устойчивостта на стратегията на инвестиционния посредник въз основа на:

• а) правдоподобността на допусканията на инвестиционния посредник и прогнозния финансов резултат в сравнение с надзорното становище за текущата и бъдещата бизнес среда;
• б) въздействието върху прогнозния финансов резултат на надзорното становище за бизнес средата (когато това се различава от допусканията на инвестиционния посредник); и
• в) нивото на риск на стратегията (т.е. сложността и амбицията на стратегията в сравнение с текущия бизнес модел) и последващата вероятност за успех въз основа на вероятните възможности на инвестиционния посредник за изпълнение (измерено чрез успеха на инвестиционния посредник при изпълнение на предишни стратегии от подобен мащаб или досегашния резултат спрямо стратегическия план).

29

За несложни инвестиционни посредници и когато финансовите прогнози не са налични или не са надеждни, компетентните органи могат да оценят устойчивостта на стратегията на инвестиционния посредник по качествен начин, като се съсредоточат върху:

• а) цялостния планиран растеж по значими бизнес дейности и потенциалното въздействие на бизнес средата върху способността за реализиране на стратегията;
• б) потенциалното несъответствие между стимулите за дългосрочна печалба на инвестиционния посредник и интересите на потребителите и финансовите пазари;
• в) съгласуваността на стратегията на инвестиционния посредник с неговата склонност към риск.