4.8 Investicinės įmonės strategijos tvarumo vertinimas

Atlikusios 4.4 – 4.6 skirsniuose nurodytą analizę ir atsižvelgdamos į investicinės įmonės strateginius planus bei finansines prognozes, taip pat į verslo aplinkos priežiūrinį vertinimą, kompetentingos institucijos turėtų suformuluoti arba patikslinti savo nuomonę apie investicinės įmonės strategijos tvarumą ateityje. Toks ateities laikotarpis turėtų apimti bent trejus metus, tačiau galėtų būti pratęstas, kad atitiktų kitą numatomą išsamų SREP vertinimą, laikantis 2 antraštinėje dalyje nurodyto būtiniausio priežiūros intensyvumo modelio.

Pirmiausia kompetentingos institucijos investicinės įmonės strategijos tvarumą gali vertinti pagal:

• a. investicinės įmonės prielaidų ir prognozuojamų finansinių veiklos rezultatų pagrįstumą, palyginti su priežiūros institucijos nuomone apie esamą ir būsimą verslo aplinką;
• b. verslo aplinkos poveikį prognozuojamiems finansiniams veiklos rezultatams pagal priežiūros institucijos nuomonę (jeigu skiriasi nuo investicinės įmonės prielaidų) ir
• c. strategijos rizikingumą (t. y. strategijos sudėtingumą ir užmojų platumą, palyginti su esamu verslo modeliu) ir paskesnės sėkmės tikimybę, atsižvelgiant į tikėtinus investicinės įmonės vykdomuosius pajėgumus (jie vertinami pagal tai, ar investicinė įmonė sėkmingai įgyvendino ankstesnes panašaus masto strategijas, arba pagal iki šiol pagal strateginį planą pasiektus veiklos rezultatus) .

Nesudėtingų investicinių įmonių atveju ir tais atvejais, kai finansinių prognozių nėra arba jos yra nepatikimos, kompetentingos institucijos gali kokybiškai įvertinti investicinės įmonės strategijos tvarumą, daugiausia dėmesio skirdamos:

25

• a. bendram planuojamam augimui dėl kiekvienos reikšmingos verslo veiklos ir galimam verslo aplinkos poveikiui gebėjimui įgyvendinti strategiją;
• b. galimam investicinės įmonės ilgalaikio pelno paskatos ir vartotojų bei finansų rinkų interesų neatitikimui;
• c. investicinės įmonės strategijos suderinamumui su jos noru prisiimti riziką.