+Příloha II – Podkategorie tržního rizika
---+(úroveň 1)
---+(úroveň 1)
---+(úroveň 1)
---+Riziko migrace
---+(úroveň 1)
---+Měnové riziko
---+(úroveň 1)
---+(úroveň 1)
---+úpravy v ocenění
---+portfolio)

Příloha II – Podkategorie tržního rizika

Níže uvedená tabulka obsahuje neúplný seznam podkategorií tržního rizika, které by příslušné orgány měly případně zohlednit.

Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / definice⁵⁴

⁵⁴ V této tabulce se odkazuje na pojem „před základním přezkumem obchodního portfolia (před FRTB)“, pokud jde o definici a zacházení platné před vstupem FRTB v platnost. Pojem „po základním přezkumu obchodního portfolia (po FRTB)“ označuje definice a přístup, které budou platit po vstupu FRTB v platnost.

1. Přehled

(úroveň 1)

Riziko ztrát vyplývající ze změn tržní hodnoty dluhových nástrojů v důsledku změny výše úrokových sazeb, které nesouvisejí s žádnými specifickými atributy těchto jednotlivých dluhových nástrojů.

Příslušné odkazy na právní předpisy týkající se zacházení s kapitálem:

> Před základním přezkumem obchodního portfolia (FRTB) – interní modely

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 5 – článek 362 Obecné úrokové > Před FRTB – standardizovaný přístup / po FRTB – zjednodušený standardizovaný přístup riziko Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 2 oddíl 2 pododdíl 2 – články 339 – 340 (obecné riziko dluhových nástrojů) (obchodní portfolio) > Po FRTB – alternativní standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1a oddíl 2 – články 325d – 325k (metoda založená na citlivosti, obecné úrokové riziko)

> Po FRTB – alternativní přístup založený na interním modelu

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1b – články 325az– 325bp (složka „rizikový ukazatel očekávaného deficitu / zátěžového testu“)

Riziko úvěrového Riziko vyplývající ze změn tržní hodnoty dluhových finančních nástrojů v důsledku kolísání jejich úvěrového rozpětí (viz „Definice“, rozpětí hlava 1). Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / definice⁵⁴

(úroveň 1)

(obchodní - Zacházení s kapitálem rozlišené podle druhu nástroje/portfolia: portfolio) 1) Riziko úvěrového rozpětí pro nesekuritizaci

2) Riziko úvěrového rozpětí pro sekuritizaci (mimo alternativní portfolio obchodování s korelací (ACTP)

3) Riziko úvěrového rozpětí pro sekuritizaci v rámci alternativního portfolia obchodování s korelací

- Patří sem i svrchované riziko (tj. riziko ztrát v důsledku klesajících tržních hodnot svrchovaných expozic)

Příslušné odkazy na právní předpisy týkající se zacházení s kapitálem

> Před FRTB – interní modely

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 5 nařízení o kapitálových požadavcích – článek 362

Složka hodnota v riziku (VaR) a dodatečná složka ACTP („komplexní riziková míra“) pro pozice v rámci ACTP

> Před FRTB – standardizovaný přístup / po FRTB – zjednodušený standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 2 oddíl 2 pododdíl 1 – články 335– 338 (specifické riziko dluhových nástrojů)

> Po FRTB – alternativní standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1a, oddíl 2 – články 325d – 325k (metoda založená na citlivosti, riziko úvěrového rozpětí pro nesekuritizace, riziko úvěrového rozpětí pro sekuritizace – mimo ACTP, riziko úvěrového rozpětí pro sekuritizace v rámci ACTP)

> Po FRTB – alternativní přístup založený na interním modelu

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1b – články 325az– 325bp (složka „rizikový ukazatel očekávaného deficitu / zátěžového testu“) Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / definice⁵⁴

(úroveň 1)

Riziko změny tržní hodnoty nástroje v důsledku obecného vývoje na akciovém trhu nebo v důsledku faktorů souvisejících s emitentem daného nástroje, nebo v případě derivátu s emitentem podkladového nástroje.

Příslušné odkazy na právní předpisy týkající se zacházení s kapitálem

> Před FRTB – interní modely

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 5 – článek 362 nařízení o kapitálových požadavcích

Akciové riziko > Před FRTB – standardizovaný přístup / po FRTB – zjednodušený standardizovaný přístup

(obchodní Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 2 oddíl 3 – články 341– 344 (obecné riziko kapitálových nástrojů + specifické riziko portfolio) kapitálových nástrojů)

> Po FRTB – alternativní standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1a, oddíl 2 – články 325d – 325k (metoda založená na citlivosti, riziková třída „akciové riziko“)

> Po FRTB – alternativní přístup založený na interním modelu

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1b – články 325az– 325bp (rizikový ukazatel očekávaného deficitu / zátěžového testu)

Riziko ztráty z finančních nástrojů v důsledku zhoršení úvěruschopnosti emitenta nebo emitenta referenčních aktiv nebo podkladových aktiv. Vyloučeno je riziko selhání. V rámci FRTB je toto riziko považováno za součást rizika úvěrového rozpětí.

Riziko migrace

Příslušné odkazy na právní předpisy týkající se zacházení s kapitálem

> Před FRTB – interní modely Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / definice⁵⁴

(úroveň 1)

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 5 oddíl 4 – články 372–376

> Po FRTB – alternativní standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1a oddíl 2 – články 325d –325k

> Po FRTB – alternativní přístup založený na interním modelu

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1b – články 325az– 325bp

Riziko ztráty z finančních nástrojů v důsledku selhání emitentů těchto finančních nástrojů nebo emitentů referenčních či podkladových aktiv. Patří sem i svrchované riziko, tj. riziko ztrát v důsledku selhání u svrchovaných expozic.

Příslušné odkazy na právní předpisy týkající se zacházení s kapitálem

Riziko selhání > Před FRTB – interní modely

(obchodní portfolio) Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 5 – články 372– 376 (složka „požadavek k dodatečnému riziku selhání“)

> Po FRTB – alternativní standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1a oddíl 5 – články 325v – 325ad

> Po FRTB – alternativní přístup založený na interním modelu

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1b – články 325az– 325bp (požadavek k riziku selhání)

Nařízení (EU) č. 575/2013, čl. 4 odst. 1 bod 142 – zahrnuje mimo jiné riziko převodu a strukturální měnové riziko

Měnové riziko

(obchodní Příslušné odkazy na právní předpisy týkající se zacházení s kapitálem a investiční I) Výjimka pro strukturální měnové pozice portfolio)

- Nařízení (EU) č. 575/2013, článek 104c Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / definice⁵⁴

(úroveň 1)

- Obecné pokyny k strukturálním měnovým pozicím (EBA/GL/2020/09)

II) Zacházení s jinými pozicemi než strukturálními měnovými pozicemi

> Před FRTB – interní modely

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 5 – články 362–377

> Před FRTB – standardizovaný přístup / po FRTB – zjednodušený standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 3 – články 351–354

> Po FRTB – alternativní standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1a oddíl 2 – články 325d – 325k (metoda založená na citlivosti, riziková třída „měnové riziko“)

> Po FRTB – alternativní přístup založený na interním modelu

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1b články 325az– 325bp (složka „rizikový ukazatel očekávaného deficitu / zátěžového testu“)

Nařízení (EU) č. 575/2013, čl. 4 odst. 1 bod 143

Komoditní riziko Příslušné odkazy na právní předpisy týkající se zacházení s kapitálem

(obchodní > Před FRTB – interní modely a investiční Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 5 – články 362–377 portfolio) > Před FRTB – standardizovaný přístup / po FRTB – zjednodušený standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 4 – články 351–354 Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / definice⁵⁴

(úroveň 1)

> Po FRTB – alternativní standardizovaný přístup

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1a oddíl 2 – články 325d – 325k (metoda založená na citlivosti, riziková třída „komoditní riziko“)

> Po FRTB – alternativní přístup založený na interním modelu

Nařízení (EU) č. 575/2013, část třetí hlava IV kapitola 1b – články 325az– 325bp (složka „rizikový ukazatel očekávaného deficitu / zátěžového testu“)

Riziko úvěrové Nařízení (EU) č. 575/2013 , článek 381

úpravy v ocenění

(obchodní a investiční

portfolio)

Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / (úroveň 2) definice

Riziko

nesprávného ocenění Riziko ztrát vyplývajících z revizí nebo úprav účetní hodnoty (obchodní aktiv č. 575/2013 a závazků , článek oceňovaných 105 a nařízení reálnou (EU) hodnotou č. 2016/101) ( nařízení (EU)	– Nejistota tržních cen Regulační technické normy – Náklady na uzavření pozice ohledně obezřetného – Rizika modelu oceňování oceňování 2016/101) (nařízení (EU)
a neobchodní	– Nepodchycená úvěrová rozpětí
portfolio)	– Investiční náklady a náklady na financování – Koncentrované pozice

Podkategorie tržního rizika Odkazy na právní předpisy / definice⁵⁴

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky
Zdroj	Požadavek

3. Související standardy

Standardy
Zdroj	Požadavek

EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.