Priloga II – Podkategorije tržnega tveganja

Tveganje izgub, ki izhajajo iz sprememb tržne vrednosti dolžniških instrumentov zaradi spremembe ravni obrestnih mer, ki niso povezane s posebnimi značilnostmi teh posameznih dolžniških instrumentov.

Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo:

> Pred temeljnim pregledom trgovalne knjige (Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)) – notranji modeli

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 5 – člen 362

> Pred FRTB – standardizirani pristop / Po FRTB – poenostavljeni standardizirani pristop Splošno obrestno tveganje Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 2, oddelek 2, pododdelek 2 – člena 339 in 340 (splošno tveganje dolžniških instrumentov) (trgovalna knjiga) > Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 2 – členi 325d–325k (metoda na podlagi občutljivosti, splošno obrestno tveganje)

> Po FRTB – alternativni pristop notranjih modelov

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1b – členi 325az–325bp (pričakovani primanjkljaj/komponenta mere tveganja za stresni scenarij (SSRM)) Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve⁵⁴

Tveganje, ki izhaja iz sprememb tržne vrednosti dolžniških finančnih instrumentov zaradi nihanj v njihovem kreditnem razmiku (glej „Opredelitve pojmov“, naslov 1).

• - Diferencirana kapitalska obravnava glede na vrsto instrumenta/portfelja:

1) tveganje kreditnega razmika za nelistinjenje

2) tveganje kreditnega razmika za listinjenje (zunaj alternativnega trgovalnega portfelja s korelacijo)

3) tveganje kreditnega razmika za listinjenje, vključeno v alternativni trgovalni portfelj s korelacijo

• - Zajema tudi tveganje državnih posojilojemalcev (tj. tveganje izgub zaradi zmanjševanja tržnih vrednosti izpostavljenosti državnega vrednostnega papirja)

Tveganje Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo kreditnega razmika > Pred FRTB – notranji modeli

(trgovalna knjiga) Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 5 – člen 362

(tvegana vrednost (VaR) – komponenta in dodatna komponenta alternativnega trgovalnega portfelja s korelacijo („celotna mera tveganja“) za pozicije v alternativnem trgovalnem portfelju s korelacijo)

> Pred FRTB – standardizirani pristop / Po FRTB – poenostavljeni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 2, oddelek 2, pododdelek 1 – členi 335–338 (posebno tveganje dolžniških instrumentov)

> Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 2 – členi 325d–325k (metoda na podlagi občutljivosti, tveganje kreditnega razmika za nelistinjenje, tveganje kreditnega razmika za listinjenje zunaj alternativnega trgovalnega portfelja s korelacijo, tveganje kreditnega razmika za listinjenje, vključeno v alternativni trgovalni portfelj s korelacijo) Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve⁵⁴

> Po FRTB – alternativni pristop notranjih modelov

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1b – členi 325az–325bp (pričakovani primanjkljaj/komponenta mere tveganja za stresni scenarij (SSRM))

Tveganje spremembe tržne vrednosti instrumenta zaradi splošnih gibanj na trgu lastniških vrednostnih papirjev ali zaradi dejavnikov, povezanih z izdajateljem instrumenta ali, v primeru izvedenega finančnega instrumenta, z izdajateljem osnovnega instrumenta.

Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo

> Pred FRTB – notranji modeli

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 5 – člen 362 Tveganje lastniških vrednostnih > Pred FRTB – standardizirani pristop / Po FRTB – poenostavljeni standardizirani pristop

papirjev Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 2, oddelek 3 – členi 341–344 (splošno tveganje lastniških instrumentov in posebno (trgovalna knjiga) tveganje lastniških instrumentov)

> Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 2 – členi 325d–325k (metoda na podlagi občutljivosti, razred tveganja – tveganje lastniških finančnih instrumentov)

> Po FRTB – alternativni pristop notranjih modelov

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1b – členi 325az–325bp (pričakovani primanjkljaj/komponenta mere tveganja za stresni scenarij (SSRM))

Tveganje migracije Tveganje izgube pri finančnih instrumentih zaradi poslabšanja kreditne sposobnosti izdajatelja ali izdajatelja referenčnih sredstev ali osnovnih sredstev. To izključuje tveganje neplačila. V okviru FRTB se to tveganje obravnava kot del tveganja kreditnega razmika. Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve⁵⁴

Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo

> Pred FRTB – notranji modeli

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 5, oddelek 4 – členi 372–376

> Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 2 – členi 325d–325k

> Po FRTB – alternativni pristop notranjih modelov

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1b – členi 325az–325bp

Tveganje izgube pri finančnih instrumentih zaradi neplačila izdajateljev teh finančnih instrumentov ali izdajateljev referenčnih ali osnovnih sredstev. Zajema tudi tveganje državnih posojilojemalcev, tj. tveganje izgub zaradi neplačila iz naslova izpostavljenosti državnega vrednostnega papirja

Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo Tveganje neplačila > Pred FRTB – notranji modeli

(trgovalna knjiga) Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 5 – členi 372–376 (komponenta dodatne kapitalske zahteve za tveganje neplačila)

> Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 5 – členi 325v-325ad

> Po FRTB – alternativni pristop notranjih modelov

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1b – členi 325az-325bp (kapitalska zahteva za tveganje neplačila)

Valutno tveganje Uredba (EU) št. 575/2013, člen 4(1), točka 142 – med drugim vključuje tveganje pretvorbe in strukturno valutno tveganje Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve⁵⁴

(trgovalna in bančna knjiga) Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo

I) Izjema za strukturne pozicije v tujih valutah (pozicije S-FX)

• - Uredba (EU) št. 575/2013, člen 104c
• - Smernice o S-FX (EBA/GL/2020/09)

II) Obravnava pozicij, ki niso pozicije S-FX

> Pred FRTB – notranji modeli

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 5 – členi 362–377

> Pred FRTB – standardizirani pristop / Po FRTB – poenostavljeni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 3 – členi 351–354

> Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 2 – členi 325d–325k (metoda na podlagi občutljivosti, razred tveganja – valutno tveganje)

> Po FRTB – alternativni pristop notranjih modelov

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1b – členi 325az–325bp (pričakovani primanjkljaj/komponenta mere tveganja za stresni scenarij (SSRM))

Blagovno tveganje Uredba (EU) št. 575/2013, člen 4(1), točka 143

(trgovalna in bančna knjiga) Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve⁵⁴

> Pred FRTB – notranji modeli

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 5 – členi 362–377

> Pred FRTB – standardizirani pristop / Po FRTB – poenostavljeni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 4 – členi 351–354

> Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 2 – členi 325d–325k (metoda na podlagi občutljivosti, razred tveganja – blagovno tveganje)

> Po FRTB – alternativni pristop notranjih modelov

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1b – členi 325az–325bp (pričakovani primanjkljaj/komponenta mere tveganja za stresni scenarij (SSRM))

Tveganje Uredba (EU) št. 575/2013, člen 381 prilagoditve kreditnega

(trgovalna in

Tveganje v zvezi z Tveganje izgub zaradi popravkov ali prilagoditev računovodske Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve vrednotenjem vrednosti sredstev in obveznosti, vrednotenih po pošteni (raven 2) Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve⁵⁴

Uredba (EU) št. 575/2013 , člen 325u, in regulativni tehnični standardi za kapitalske zahteve za preostala tveganja (Uredba (EU) 2022/2328) – zajema širše kategorije tveganj, ki izhajajo iz eksotičnih osnovnih instrumentov, ter preostalo tveganje instrumentov, ki vključujejo druga preostala tveganja

Preostalo tveganje Ustrezni pravni viri za kapitalsko obravnavo

> Po FRTB – alternativni standardizirani pristop

Uredba (EU) št. 575/2013, del 3, naslov IV, poglavje 1a, oddelek 4 – člen 325u

Tržno tveganje: Uredba (EU) št. 575/2013, člen 4(1), točka 52b modelsko tveganje Podkategorije tržnega tveganja Pravni viri/Opredelitve⁵⁴

• – delta tveganje (tveganje sprememb vrednosti finančnega instrumenta zaradi spremembe vrednosti dejavnika tveganja (učinki