Prilog II. – Potkategorije tržišnog rizika

Rizik gubitaka koji proizlaze iz promjena tržišne vrijednosti dužničkih instrumenata zbog promjene razine kamatnih stopa neovisno o bilo kojim specifičnim značajkama tih pojedinačnih dužničkih instrumenata.

Relevantne pravne osnove za tretman kapitala:

> Prethodni pregled knjige trgovanja (FRTB) – interni modeli

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 5. – članak 362.

> Prije FRTB-a – standardizirani pristup / nakon FRTB-a – pojednostavljeni standardizirani pristup Opći kamatni rizik Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 2., odjeljak 2., pododjeljak 2. – članci od 339. do 340. (opći rizik dužničkih

> Nakon FRTB-a – alternativni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1a, odjeljak 2 – članci 325.d do 325.k (metoda temeljena na osjetljivosti, opći kamatni rizik

)> Nakon FRTB-a – alternativni pristup internog modela

Uredba (EU) 575/2013, , dio treći, glava IV., poglavlje 1b – članci od 325.az do 325.bp (komponenta očekivanog manjka / mjera rizika stresnog scenarija (SSRM)) Potkategorije tržišnog rizika (1. Pravna osnova / definicije⁵⁴

Rizik koji proizlazi iz promjena tržišne vrijednosti dužničkih financijskih instrumenata zbog fluktuacija njihove kreditne marže (vidjeti glavu 1. „Definicije”).

• - Tretman kapitala diferenciran prema vrsti instrumenta/portfelja:

1) Rizik kreditne marže koji nije predmet sekuritizacije

2) Rizik kreditne marže sekuritizacija (izvan alternativnog korelacijskog portfelja namijenjenog trgovanju (ACTP))

3) Rizik kreditne marže sekuritizacijskih pozicija uključenih u ACTP

• - Također obuhvaća rizik države (tj. rizik gubitaka zbog pada tržišnih vrijednosti izloženosti državnom dugu)

Relevantne pravne osnove za tretman kapitala Rizik kreditne marže > Prije FRTB-a – interni modeli

(knjiga trgovanja) Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 5. Uredbe o kapitalnim zahtjevima – članak 362.

(Vrijednost adherentna riziku (VaR) – komponenta i dodatna komponenta ACTP-a („sveobuhvatna mjera rizika”) za pozicije u ACTP-u)

> Prije FRTB-a – standardizirani pristup / nakon FRTB-a – pojednostavljeni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 2., odjeljak 2., pododjeljak 1. – članci od 335. do 338. (specifični rizik dužničkih instrumenata)

> Nakon FRTB-a – alternativni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1a, odjeljak 2. – članci od 325.d do 325.k (metoda temeljena na osjetljivosti, nesekuritizacija rizika kreditne marže, sekuritizacija rizika kreditne marže – ne-ACTP, sekuritizacija rizika kreditne marže – ACTP)

> Nakon FRTB-a – alternativni pristup internog modela

Uredba (EU) 575/2013, , dio treći, glava IV., poglavlje 1.b – članci od 325.az do 325.bp (komponenta očekivanog manjka/SSRM) Potkategorije tržišnog rizika (1. Pravna osnova / definicije⁵⁴

Rizik promjene tržišne vrijednosti instrumenta zbog općeg kretanja tržišta vlasničkih instrumenata ili zbog čimbenika povezanih s izdavateljem instrumenta ili, u slučaju izvedenica, s izdavateljem odnosnog instrumenta.

Relevantne pravne osnove za tretman kapitala

> Prije FRTB-a – interni modeli

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 5. – članak 362. Uredbe o kapitalnim zahtjevima Rizik vlasničkih instrumenata > Prije FRTB-a – standardizirani pristup / nakon FRTB-a – pojednostavljeni standardizirani pristup

(knjiga trgovanja) Uredba (EU) 575/2013, treći dio, glava IV., poglavlje 2., odjeljak 3. – članci od 341. do 344. (opći rizik vlasničkih instrumenata + specifični rizik vlasničkih instrumenata)

> Nakon FRTB-a – alternativni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1.a, odjeljak 2. – članci od 325.d do 325.k (metoda koja se temelji na osjetljivosti, rizik vlasničkih instrumenata)

> Nakon FRTB-a – alternativni pristup internog modela

Uredba (EU) 575/2013, , dio treći, glava IV., poglavlje 1.b – članci od 325.az do 325.bp (komponenta očekivanog manjka/SSRM)

Rizik gubitka po financijskim instrumentima zbog pogoršanja kreditne sposobnosti izdavatelja ili izdavatelja referentne imovine ili odnosne imovine. To isključuje rizik nastanka statusa neispunjavanja obveza. U okviru FRTB-a taj se rizik smatra dijelom rizika Migracijski rizik kreditne marže.

Relevantne pravne osnove za tretman kapitala

> Prije FRTB-a – interni modeli Potkategorije tržišnog rizika (1. Pravna osnova / definicije⁵⁴

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 5., odjeljak 4. – članci od 372. do 376.

> Nakon FRTB-a – alternativni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1.a, odjeljak 2. – članci od 325.d do 325.k

> Nakon FRTB-a – alternativni pristup internog modela

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1.b – članci od 325.az do 325.bp

Rizik gubitka po financijskim instrumentima zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza izdavatelja tih financijskih instrumenata ili izdavatelja referentne imovine ili odnosne imovine. Također obuhvaća rizik države, tj. rizik gubitaka zbog neispunjavanja obveza po izloženosti državnom dugu.

Rizik nastanka Relevantne pravne osnove za tretman kapitala

statusa > Prije FRTB-a – interni modeli neispunjavanja Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 5. – članci od 372. do 376. (Komponenta „dodatnog kapitalnog zahtjeva za rizik obveza nastanka statusa neispunjavanja obveza”)

(knjiga trgovanja) > Nakon FRTB-a – alternativni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1.a, odjeljak 5. – članci od 325.v do 325.ad

> Nakon FRTB-a – alternativni pristup internog modela

Uredba (EU) 575/2013, , dio treći, glava IV., poglavlje 1.b – članci od 325.az do 325.bp (kapitalni zahtjev za rizik nastanka statusa neispunjavanja obveza)

Uredba (EU) 575/2013, članak 4. stavak 1. točka 142. – uključuje, među ostalim, rizik preračunavanja i strukturni valutni rizik Valutni rizik Potkategorije tržišnog rizika (1. Pravna osnova / definicije⁵⁴

(knjige trgovanja i Relevantne pravne osnove za tretman kapitala knjige pozicija I) Izuzeće za strukturne valutne pozicije (S-FX pozicije) kojima se ne trguje) - Uredba (EU) br. 575/2013, članak 104.c

• - Smjernice o S-FX-u (EBA/GL/2020/09)

II) Postupanje s pozicijama koje nisu S-FX pozicije

> Prije FRTB-a – interni modeli

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 5. – članci od 362. do 377.

> Prije FRTB-a – standardizirani pristup / nakon FRTB-a – pojednostavljeni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 3. – članci od 351. do 354.

> Nakon FRTB-a – alternativni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1.a, odjeljak 2. – članci od 325.d do 325.k (metoda koja se temelji na osjetljivosti, kategorija rizika valutnog rizika)

> Nakon FRTB-a – alternativni pristup internog modela

Uredba (EU) 575/2013, , dio treći, glava IV., poglavlje 1.b, članci od 325.az do 325.bp (komponenta očekivanog manjka/SSRM)

Uredba (EU) 575/2013, članak 4. stavak 1. točka 143.

(knjige trgovanja i Relevantne pravne osnove za tretman kapitala knjige pozicija kojima se ne trguje) > Prije FRTB-a – interni modeli

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 5. – članci od 362. do 377. Potkategorije tržišnog rizika (1. Pravna osnova / definicije⁵⁴

> Prije FRTB-a – standardizirani pristup / nakon FRTB-a – pojednostavljeni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 4. – članci od 351. do 354.

> Nakon FRTB-a – alternativni standardizirani pristup

Uredba (EU) 575/2013, dio treći, glava IV., poglavlje 1.a, odjeljak 2. – članci od 325.d do 325.k (metoda koja se temelji na osjetljivosti, kategorija rizika robnog rizika)

> Nakon FRTB-a – alternativni pristup internog modela

Uredba (EU) 575/2013, , dio treći, glava IV., poglavlje 1.b – članci od 325.az do 325.bp (komponenta očekivanog manjka/SSRM)

Rizik prilagodbe Uredba (EU) 575/2013 , članak 381. kreditnom

(knjige trgovanja i knjige pozicija

Potkategorije tržišnog rizika (1. Pravna osnova / definicije⁵⁴