Liite II – Markkinariskin alaluokat

Riski tappioista, jotka johtuvat velkainstrumenttien markkina-arvon muutoksista, jotka puolestaan johtuvat korkotason muutoksista, jotka eivät liity kyseisten yksittäisten velkainstrumenttien mihinkään erityispiirteisiin.

Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet:

> Pre-Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) – sisäiset mallit

Asetus (EU) 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 5 luku – 362 artikla

> Pre-FRTB – standardimenetelmä / Post-FRTB – yksinkertaistettu standardimenetelmä Yleinen korkoriski Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 2 luku, 2 jakso, 2 alajakso – 339–340 artikla (velkainstrumenttien yleinen riski) (kaupankäyntivarasto) > Post-FRTB – vaihtoehtoinen standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 2 jakso – 325 d–325 k artikla (herkkyysperusteinen menetelmä, yleinen korkoriski

)> Post-FRTB – vaihtoehtoinen sisäisen mallin menetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 b luku – 325 az–325 bp artikla (odotettu tappio / stressiskenaariota koskevan riskimittarin osatekijä)

Riski, joka johtuu velkainstrumenttien markkina-arvon muutoksista niiden luottoriskimarginaalin vaihteluiden vuoksi (ks. Luottomarginaaliriski ”Määritelmät”, 1. luku). (kaupankäyntivarasto)

• - Pääomakohtelu instrumentin/salkun tyypin mukaan: Markkinariskin Lainsäädäntöviittaukset/määritelmät⁵⁴

1) Muun kuin arvopaperistamisen luottomarginaaliriski

2) Arvopaperistamisten luottomarginaaliriski (vaihtoehtoisen korrelaatiokaupankäyntisalkun ulkopuolella)

3) Vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuuluvien arvopaperistamisten luottomarginaaliriski

• - Kattaa myös valtioriskin (eli riskin, että valtioihin kohdistuvista sijoituksista aiheutuu tappioita niiden markkina-arvon laskiessa)

Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet

> Pre-FRTB – sisäiset mallit

Asetus (EU) N:o 575/2013 , kolmas osa, IV osasto, 5 luku – 362 artikla

(Markkinariskin sisäiset mallit (VaR) – osatekijä; ja vaihtoehtoisen korrelaatiokaupankäyntisalkun lisätekijä (”kattava riskimittari”) vaihtoehtoisen korrelaatiokaupankäyntisalkun positioille)

> Pre-FRTB – standardimenetelmä /Post-FRTB – yksinkertaistettu standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 2 luku, 2 jakson 1 alajakso – 335–338 artikla (velkainstrumenttien erityisriski)

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen vakiomenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 2 jakso – 325 d–325 k artikla (herkkyysperusteinen menetelmä, muun kuin arvopaperistamisen luottomarginaaliriski, muun kuin vaihtoehtoisen korrelaatiokaupankäyntisalkun arvopaperistamisen luottomarginaaliriski, vaihtoehtoisen korrelaatiokaupankäyntisalkun arvopaperistamisen luottomarginaaliriski)

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen sisäisen mallin menetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1b luku – 325 az–325 bp artikla (odotettu tappio / stressiskenaariota koskevan riskimittarin osatekijä)

Osakeriski Riski siitä, että instrumentin markkina-arvo muuttuu osakemarkkinoiden yleisen kehityksen tai instrumentin liikkeeseenlaskijaan tai – (kaupankäyntivarasto) johdannaisen tapauksessa – kohdeinstrumentin liikkeeseenlaskijaan liittyvien tekijöiden vuoksi. Markkinariskin Lainsäädäntöviittaukset/määritelmät⁵⁴

Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet

> Pre-FRTB – sisäiset mallit

Asetus (EU) N:o 575/2013 , kolmas osa, IV osasto, 5 luku – vakavaraisuusasetuksen 362 artikla

> Pre-FRTB – standardimenetelmä / Post-FRTB – yksinkertaistettu standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 2 luku, 3 jakso – 341–344 artikla (osakeinstrumenttien yleinen riski + osakeinstrumenttien erityisriski)

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 2 jakso – 325 d–325 k artikla (herkkyysperusteinen menetelmä, riskiluokan osakeriski)

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen sisäisen mallin menetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1b luku – 325az–325bp artikla (odotettu tappio / stressiskenaariota koskevan riskimittarin osatekijä)

Rahoitusinstrumenttien tappioriski, joka johtuu liikkeeseenlaskijan tai referenssiomaisuuserien tai kohde-etuutena olevien omaisuuserien liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuden heikkenemisestä. Tämä ei sisällä maksukyvyttömyysriskiä. FRTB:n mukaan tätä riskiä käsitellään osana luottomarginaaliriskiä.

Siirtymäriski Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet

> Pre-FRTB – sisäiset mallit

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 5 luku, 4 jakso – 372–376 artikla

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen standardimenetelmä Markkinariskin Lainsäädäntöviittaukset/määritelmät⁵⁴

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 2 jakso – 325 d – 325 k artikla

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen sisäisen mallin menetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 b luku – 325 az–325 bp artikla

Rahoitusinstrumenttien tappioriski, joka johtuu kyseisten instrumenttien liikkeeseenlaskijoiden tai referenssiomaisuuserien tai kohde-etuutena olevien omaisuuserien liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyydestä. Kattaa myös valtioriskin (eli riskin, että valtioihin kohdistuvista sijoituksista aiheutuu tappioita maksukyvyttömyyden vuoksi).

Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet

> Pre-FRTB – sisäiset mallit Maksukyvyttömyysriski Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 5 luku – 372–376 artikla (”maksukyvyttömyysriskin kasvun kattamiseksi vaadittava

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 5 jakso – 325 v–325 ad artikla

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen sisäisen mallin menetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 b luku – 325 az–325 bp artikla (maksukyvyttömyysriskin kattamiseksi vaadittava pääoma)

Valuuttakurssiriski Asetus (EU) N:o 575/2013, 4 artiklan 1 kohdan 142 alakohta – koskee muun muassa muuntoriskiä ja rakenteellista valuuttakurssiriskiä

(kaupankäyntivarasto ja Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet kaupankäyntivaraston I) Rakenteellisia valuuttapositioita (S-FX-positioita) koskeva vapautus ulkopuoliset erät) - Asetus (EU) N:o 575/2013, 104 c artikla Markkinariskin Lainsäädäntöviittaukset/määritelmät⁵⁴

• - Ohjeet rakenteellisten valuuttapositioiden kohtelusta (EBA/GL/2020/09)

II) Muiden positioiden kuin rakenteellisten valuuttapositioiden käsittely

> Pre-FRTB – sisäiset mallit

Asetus (EU) 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 5 luku – 362–377 artikla

> Pre-FRTB – standardimenetelmä / Post-FRTB – yksinkertaistettu standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 3 luku – 351–354 artikla

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 2 jakso – 325 d–325 k artikla (herkkyysperusteinen menetelmä, riskiluokka valuuttakurssiriski)

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen sisäisen mallin menetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 b luku – 325 az–325 bp artikla (odotettu tappio / stressiskenaariota koskevan riskimittarin osatekijä)

Asetus (EU) N:o 575/2013, 4 artiklan 1 kohdan 143 alakohta

Hyödykeriski Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet

(kaupankäyntivarasto > Pre-FRTB – sisäiset mallit ja Asetus (EU) 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 5 luku – 362–377 artikla kaupankäyntivaraston ulkopuoliset erät) > Pre-FRTB – standardimenetelmä / Post-FRTB – yksinkertaistettu standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 4 luku – 351–354 artikla

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen standardimenetelmä Markkinariskin Lainsäädäntöviittaukset/määritelmät⁵⁴

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 2 jakso – 325 d–325 k artikla (herkkyysperusteinen menetelmä, riskiluokka hyödykeriski)

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen sisäisen mallin menetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1b luku – 325az–325bp artikla (odotettu tappio / stressiskenaariota koskevan riskimittarin osatekijä)

Vastuun Asetus (EU) N:o 575/2013 , 381 artikla

(kaupankäyntivarasto ja kaupankäyntivaraston

Markkinariskin Lainsäädäntöviittaukset/määritelmät⁵⁴

Asetus (EU) N:o 575/2013 , 325 u artikla ja jäännösriskiä koskevaa korotusta koskevat tekniset sääntelystandardit (asetus (EU) 2022/2328) – sisältävät yleiset riskiluokat, jotka johtuvat instrumenteista, joiden kohde-etuus on eksoottinen, ja jäännösriskin instrumenteista, joihin liittyy muita jäännösriskejä

Jäännösriski Pääomakohtelua koskevat asiaankuuluvat lainsäädäntöviitteet

> Post-FRTB – vaihtoehtoinen standardimenetelmä

Asetus (EU) N:o 575/2013, kolmas osa, IV osasto, 1 a luku, 4 jakso – 325 u artikla

Markkinariski: Asetus (EU) N:o 575/2013, 4 artiklan 1 kohdan 52 b alakohta