Anexa II – Subcategorii de risc de piață

Riscul de pierderi rezultate din modificările valorii de piață a instrumentelor de datorie, ca urmare a unei modificări a nivelului ratelor dobânzii, care nu are legătură cu atributele specifice ale respectivelor instrumente de datorie individuale.

Referințe juridice relevante pentru tratamentul capitalului:

> Înaintea revizuirii fundamentale a portofoliului de tranzacționare (FRTB) – modele interne

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 5 – Articolul 362

Riscul general de > Înaintea FRTB – Abordarea standardizată/După FRTB – Abordarea standardizată simplificată rată a dobânzii Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 2, Secțiunea 2, Subsecțiunea 2 – Articolele 339-340 (riscul general al

(portofoliu de instrumentelor de datorie) tranzacționare) > După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 2 – Articolele 325d-325k (metoda bazată pe sensibilitate, riscul general de rată a dobânzii)

> După FRTB – Abordarea bazată pe modele interne alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1b – Articolele 325az-325bp (componenta „măsura valorii la risc condiționate/măsura riscului pentru scenarii de criză”) Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții⁵⁴

Riscul care decurge din modificările valorii de piață a instrumentelor financiare de datorie din cauza fluctuațiilor marjei lor de credit (consultați „Definiții”, Titlul 1).

• - Tratamentul capitalului diferențiat în funcție de tipul de instrument/portofoliu:

1) Riscul de marjă de credit al instrumentelor care nu sunt poziții din securitizare

2) Riscul de marjă de credit al securitizărilor [în afara portofoliului de tranzacționare pe bază de corelație alternativă (ACTP)]

3) Riscul de marjă de credit al securitizărilor incluse în ACTP

• - Acoperă, de asemenea, riscul suveran (și anume, riscul de pierderi din cauza scăderii valorilor de piață ale expunerilor suverane)

Riscul de marjă de Referințe juridice relevante pentru tratamentul în materie de capital credit > Înaintea FRTB – modele interne

(portofoliu de Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 5 din CRR – Articolul 362 tranzacționare) [Valoarea la risc – componentă; și componenta suplimentară ACTP („măsurările cuprinzătoare ale riscului”) pentru pozițiile din ACTP]

> Înaintea FRTB – Abordarea standardizată / După FRTB – Abordarea standardizată simplificată

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 2, Secțiunea 2, Subsecțiunea 1 – Articolele 335-338 (riscul specific al instrumentelor de datorie)

> După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 2 – Articolele 325d-325k [metoda bazată pe sensibilitate, riscul de marjă de credit (credit spread risk – CSR) pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare, CSR pentru securitizări (incluse în ACTP), CSR pentru securitizări (neincluse în ACTP)]

> După FRTB – Abordarea bazată pe modele interne alternativă Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții⁵⁴

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1b – Articolele 325az-325bp (componenta „măsura valorii la risc condiționate/măsura riscului pentru scenarii de criză”)

Riscul unei variații a valorii de piață a unui instrument ca urmare a unei evoluții generale a pieței de titluri de capital sau a unor factori legați de emitentul instrumentului sau, în cazul unui instrument derivat, de emitentul instrumentului-suport.

Referințe juridice relevante pentru tratamentul în materie de capital

> Înaintea FRTB – modele interne

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 5 – Articolul 362 din CRR Riscul privind capitalurile proprii > Înaintea FRTB – Abordarea standardizată/După FRTB – Abordarea standardizată simplificată

(portofoliu de Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 2, Secțiunea 3 – Articolele 341-344 (riscul general al instrumentelor tranzacționare) de capital + riscul specific al instrumentelor de capital)

> După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 2 – Articolele 325d-325k (metoda bazată pe sensibilitate, clasa de risc „riscul privind capitalurile proprii”)

> După FRTB – Abordarea bazată pe modele interne alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1b – Articolele 325az-325bp (componenta „măsura valorii la risc condiționate/măsura riscului pentru scenarii de criză”)

Riscul de pierdere asociat instrumentelor financiare, determinat de deteriorarea bonității emitentului sau a emitentului activelor de Riscul de migrare referință sau al activelor-suport. Aceasta exclude riscul de nerambursare. În cadrul FRTB, acest risc este tratat ca parte a riscului de marjă de credit. Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții⁵⁴

Referințe juridice relevante pentru tratamentul în materie de capital

> Înaintea FRTB – modele interne

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 5, Secțiunea 4 – Articolele 372-376

> După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 2 – Articolele 325d-325k

> După FRTB – Abordarea bazată pe modele interne alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1b – Articolele 325az-325bp

Riscul de pierdere aferent instrumentelor financiare din cauza intrării în stare de nerambursare a unui emitent al instrumentelor financiare respective sau a emitenților activelor de referință sau ai activelor-suport. Acoperă, de asemenea, riscul suveran, adică riscul de pierderi din cauza stării de nerambursare a expunerilor suverane.

Riscul de Referințe juridice relevante pentru tratamentul în materie de capital

nerambursare > Înaintea FRTB – modele interne

(portofoliu de Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 5 – Articolele 372-376 (componenta „cerința aferentă riscului tranzacționare) adițional de nerambursare”)

> După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 5 – Articolele 325v-325ad

> După FRTB – Abordarea bazată pe modele interne alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1b – Articolele 325az-325bp (cerința pentru riscul de nerambursare)

Riscul valutar Regulamentul (UE) nr. 575/2013 , articolul 4 alineatul (1) punctul 142 – include, printre altele, riscul de conversie și riscul valutar Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții⁵⁴

(din portofoliul de tranzacționare și Referințe juridice relevante pentru tratamentul în materie de capital din afara I) Exceptare pentru pozițiile valutare structurale (poziții S-FX) portofoliului de tranzacționare) - Regulamentul (UE) nr. 575/2013, articolul 104c

• - Ghidul privind S-FX (EBA/GL/2020/09)

II) Tratamentul pozițiilor, altele decât pozițiile S-FX

> Înaintea FRTB – modele interne

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 5 – Articolele 362-377

> Înaintea FRTB – Abordarea standardizată/După FRTB – Abordarea standardizată simplificată

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 3 – Articolele 351-354

> După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 2 – Articolele 325d-325k (metoda bazată pe sensibilități, clasa de risc „risc valutar”)

> După FRTB – Abordarea bazată pe modele interne alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1b, articolele 325az-325bp (componenta „măsura valorii la risc condiționate/măsura riscului pentru scenarii de criză”)

Riscul de marfă Regulamentul (UE) nr. 575/2013 , articolul 4 alineatul (1) punctul 143

(din portofoliul de tranzacționare și Referințe juridice relevante pentru tratamentul în materie de capital Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții⁵⁴

din afara > Înaintea FRTB – modele interne portofoliului de Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 5 – Articolele 362-377 tranzacționare) > Înaintea FRTB – Abordarea standardizată / După FRTB – Abordarea standardizată simplificată

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 4 – Articolele 351-354

> După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 2 – Articolele 325d-325k (metoda bazată pe sensibilități, riscul asociat mărfurilor din clasa de risc)

> După FRTB – Abordarea bazată pe modele interne alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1b – Articolele 325az-325bp (componenta „măsura valorii la risc condiționate/măsura riscului pentru scenarii de criză”)

Riscul aferent Regulamentul (UE) nr. 575/2013 , articolul 381 ajustării evaluării

(din portofoliul de tranzacționare și din afara portofoliului de

Riscul de evaluare Riscul de pierderi în urma revizuirilor sau a ajustărilor valorii Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții contabile a activelor și datoriilor evaluate la valoarea justă (nivelul 2) Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții⁵⁴

(poziții din [ Regulamentul (UE) nr. 575/2013 , articolul 105 și Regulamentul - Incertitudinea prețurilor de piață Standardele tehnice de portofoliul de (UE) 2016/101] - Costurile de închidere reglementare pentru tranzacționare poziții din afara și - Riscurile modelului de evaluare evaluarea [Regulamentul prudentă (UE) 2016/101]

portofoliului de - Marjele de credit constatate în

Regulamentul (UE) nr. 575/2013 , articolul 325u și standardele tehnice de reglementare privind majorarea pentru riscul rezidual [Regulamentul (UE) nr. 2022/2328] – cuprinde categoriile generale de riscuri care decurg din instrumente cu active-suport exotice și riscul rezidual al instrumentelor care prezintă alte riscuri reziduale

Riscul rezidual Referințe juridice relevante pentru tratamentul în materie de capital

> După FRTB – Abordarea standardizată alternativă

Regulamentul (UE) nr. 575/2013, Partea a treia, Titlul IV, Capitolul 1a, Secțiunea 4 – Articolul 325u

Riscul de piață: Regulamentul (UE) nr. 575/2013, articolul 4 alineatul (1) punctul (52b) Riscul de model Subcategorii de risc de piață Referințe juridice/Definiții⁵⁴