+28. Při určování zátěžových faktorů pro níže uvedená aktiva v rezervě aktiv by vydavatelé ART/EMT …

28. Při určování zátěžových faktorů pro níže uvedená aktiva v rezervě aktiv by vydavatelé ART/EMT …

Při určování zátěžových faktorů pro níže uvedená aktiva v rezervě aktiv by vydavatelé ART/EMT měli v zátěžových podmínkách zohlednit všechny tyto parametry:

  • a. Vklady u úvěrových institucí :
i.úvěrová kvalita instituce přijímající vklady a očekávaná nevýkonnost;
ii.úvěrová a likviditní kvalita podkladového zajištění, pokud je vklad zajištěn;
iii.koncentrace ze strany instituce přijímající vklady;
iv.možnosti týkající se splatnosti a předčasného výběru a
v.rolovací riziko plynoucí z obchodů zajišťujících financování cenných papírů, zejména repo obchodů, kdy je hotovost přijímána proti nelikvidním aktivům3 .
  • b. Komodity :
i.míra, v jaké rezerva aktiv replikuje aktiva, na něž jsou navázané tokeny; a
ii.potenciální riziko dodání a související náklady, pokud zpětná výměna probíhá fyzicky.
  • c. Likvidní aktiva úrovně 1 podle ukazatele krytí likvidity podléhající 0% srážkám při ocenění (v souladu s nařízením Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61) a, jakmile začne platit příslušné nařízení v přenesené pravomoci, dále specifikované jako vysoce likvidní finanční nástroje v souladu s čl. 38 odst. 5 nařízení (EU) 2023/1114 :
i.vážený průměr zůstatkové splatnosti / doby trvání, aby se zohlednila jejich potenciální citlivost na úrokové riziko a související volatilita;
ii.riziková přirážka země, aby se zohlednila jejich související volatilita;
iii.koncentrace podle vydavatele;
iv.umístění cenného papíru (správce), aby se zohlednila případná výzva k okamžitému převodu; a
v.vývoj tržní hodnoty konkrétního cenného papíru, aby se posoudila jeho volatilita a korelace s odkazovanými aktivy.
  • d. Kryté dluhopisy úrovně 1 podle ukazatele krytí likvidity (v souladu s nařízením Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61) a, jakmile začne platit příslušné nařízení v přenesené pravomoci, dále specifikované jako vysoce likvidní finanční nástroje podle čl. 38 odst. 5 nařízení (EU) 2023/1114:
i.požadované srážky při ocenění pro účely ukazatele krytí likvidity;
ii.vážený průměr zůstatkové splatnosti / doby trvání, aby se zohlednila jejich potenciální citlivost na úrokové riziko a související volatilita;
iii.jejich procentuální podíl v rezervě aktiv;
iv.koncentrace podle vydavatele;
v.umístění cenného papíru (správce), aby se zohlednila případná výzva k okamžitému převodu;
vi.vývoj tržní hodnoty konkrétního cenného papíru, aby se posoudila jeho volatilita a korelace s odkazovanými aktivy.
  • e. Jiné vysoce likvidní finanční nástroje, jakmile začne platit příslušné nařízení v přenesené pravomoci, jak je dále upřesněno v čl. 38 odst. 5 nařízení (EU) 2023/1114:
i.požadované srážky při ocenění pro účely ukazatele krytí likvidity;
ii.vážený průměr zůstatkové splatnosti / doby trvání, aby se zohlednila jejich potenciální citlivost na úrokové riziko a související volatilita;
iii.jejich procentuální podíl v rezervě aktiv;
iv.koncentrace podle vydavatele;
v.umístění cenného papíru (správce), aby se zohlednila případná výzva k okamžitému převodu; a
vi.vývoj tržní hodnoty konkrétního cenného papíru, aby se posoudila jeho volatilita a korelace s odkazovanými aktivy.
  • b) Parametry související s kalibrací zátěžových faktorů odkazovaných aktiv

3 Likvidními aktivy se rozumí aktiva definovaná jako „aktiva úrovně 1“ nebo „aktiva úrovně 2“ v čl. 3 bodech 1) a 2) nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61 ze dne 10. října 2014, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o požadavek na úvěrové instituce týkající se krytí likvidity (Úř. věst. L 011, 17.1.2015, s. 1).

1. Přehled

,

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/