+28. Ved fastsættelsen af stressfaktorerne for følgende aktiver i reserven af aktiver bør udstedere …

28. Ved fastsættelsen af stressfaktorerne for følgende aktiver i reserven af aktiver bør udstedere …

Ved fastsættelsen af stressfaktorerne for følgende aktiver i reserven af aktiver bør udstedere af ART'er/EMT'er tage højde for alle følgende parametre under stress:

  • a. Indskud i kreditinstitutter :
i.kreditkvaliteten af det institut, hvor indskuddet er placeret, og forventninger om misligholdelse
ii.kredit- og likviditetskvaliteten af den underliggende sikkerhedsstillelse, hvis der stilles sikkerhed for indskuddet
iii.koncentration af indskud på enkeltinstitutter
iv.løbetiderne og mulighederne for tidlig udtræk af indskud og
v.Rolloverrisikoen fra værdipapirfinansieringstransaktioner, især repotransaktioner, hvor der modtages kontanter mod ikkelikvide aktiver3 .
  • b. Råvarer :
i.i hvilket omfang reserveaktiverne korrelerer med de aktiver, tokenerne henviser til, og
ii.den mulige leveringsrisiko og de mulige omkostninger, hvis indløsningen er fysisk.
  • c. Likvide aktiver på LCR-niveau 1 underlagt et haircut på 0 % [i overensstemmelse med Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61] og, når den relevante delegerede forordning finder anvendelse, som præciseres nærmere som højlikvide finansielle instrumenter i overensstemmelse med artikel 38, stk. 5, i forordning (EU) 2023/1114 :
i.den vægtede gennemsnitlige restløbetid/varighed for at tage højde for deres potentielle følsomhed over for renterisiko og volatilitet i forbindelse hermed
ii.landerisikopræmien for at tage højde for deres tilknyttede volatilitet
iii.koncentrationen på udsteder
iv.placeringen af sikkerheden (depotforvalteren) for at tage højde for eventuelle udfordringer i forbindelse med en hurtig overførsel, og
v.udviklingen i markedsværdien af det specifikke værdipapir, for at vurdere deres volatilitet og korrelation i forhold til de aktiver, som den pågældende token henviser til.
  • d. Dækkede obligationer på LCR-niveau 1 [i overensstemmelse med Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61] og, når den relevante delegerede forordning finder anvendelse, som præciseres nærmere som højlikvide finansielle instrumenter i henhold til artikel 38, stk. 5, i forordning (EU) 2023/1114:
i.de krævede LCR-haircuts
ii.den vægtede gennemsnitlige restløbetid/varighed for at tage højde for deres potentielle følsomhed over for renterisiko og volatilitet i forbindelse hermed
iii.deres procentdel af reserven af aktiver
iv.koncentrationen på udsteder
v.placeringen af sikkerheden (depotforvalteren) for at tage højde for eventuelle udfordringer i forbindelse med en hurtig overførsel
vi.udviklingen i markedsværdien af det specifikke værdipapir, for at vurdere deres volatilitet og korrelation i forhold til de aktiver, som den pågældende token henviser til.
e. Andre forordning stk. 5, ihøjlikvide finansielle instrumenter, når den relevante delegerede finder anvendelse, som yderligere præciseres i henhold til artikel 38, forordning (EU) 2023/1114:
i.de krævede LCR-haircuts
ii.den vægtede gennemsnitlige restløbetid/varighed for at tage højde for deres potentielle følsomhed over for renterisiko og volatilitet i forbindelse hermed
iii.deres procentdel af reserven af aktiver
iv.koncentrationen på udsteder
v.placeringen af sikkerheden (depotforvalteren) for at tage højde for eventuelle udfordringer i forbindelse med en hurtig overførsel, og
vi.udviklingen i markedsværdien af det specifikke værdipapir, for at vurdere deres volatilitet og korrelation i forhold til de aktiver, som den pågældende token henviser til.
  • b) Parametre vedrørende kalibrering af stressfaktorer for de aktiver, som den pågældende token henviser til

3 Likvide aktiver skal forstås som defineret i artikel 3, stk. 1 og 2, som henholdsvis "aktiver på niveau 1" og "aktiver på niveau 2" i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kreditinstitutter (EUT L 011 af 17.1.2015, s. 1).

1. Oversigt

,

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav

3. Relaterede standarder

Standarder
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/