+28. Vid fastställandet av stressfaktorerna för följande tillgångar i tillgångsreserven bör utgivare …

28. Vid fastställandet av stressfaktorerna för följande tillgångar i tillgångsreserven bör utgivare …

Vid fastställandet av stressfaktorerna för följande tillgångar i tillgångsreserven bör utgivare av tillgångsanknutna token/e-pengatoken beakta följande parametrar under stress:

  • a. Inlåning i kreditinstitut :
i.Det mottagande institutets kreditkvalitet och förväntningar på bristande fullgörande.
ii.Den underliggande säkerhetens kredit- och likviditetskvalitet om inlåningen är säkrad.
iii.Koncentrationen hos det inlåningsinstitut som tar emot inlåningen.
iv.Uppgifter om löptider och möjligheter till förtida uttag.
v.Den omsättningsrisk som härrör från transaktioner för värdepappersfinansiering, särskilt repor, där kontanter tas emot mot icke-likvida tillgångar3 .
  • b. Råvaror :
i.I vilken utsträckning reservtillgångarna reproducerar de tillgångar som token hänvisar till.
ii.Den potentiella leveransrisken och kostnaderna i samband med inlösen om den sker i fysisk form.
  • c. Likviditetstäckningskvot för likvida tillgångar på nivå 1 som omfattas av 0 procents värderingsavdrag [i enlighet med kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/61] och som, när den relevanta delegerade förordningen är tillämplig, närmare betecknas som mycket likvida finansiella instrument i enlighet med artikel 38.5 i förordning (EU) 2023/1114 :
i.Den vägda genomsnittliga återstående löptiden/varaktigheten för att ta hänsyn till deras potentiella känslighet för ränterisk och relaterad volatilitet.
ii.Landriskpremien för att ta hänsyn till deras relaterade volatilitet.
iii.Koncentrationen per utgivare.
iv.Var säkerheten (depåhållaren) är belägen för att ta hänsyn till eventuella utmaningar för en snabb överföring.
v.Utvecklingen av marknadsvärdet för den specifika säkerheten, för att bedöma dess volatilitet och korrelation med avseende på de tillgångar som det hänvisas till.
  • d. Likviditetstäckningskvot för säkerställda obligationer på nivå 1 [i enlighet med kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/61] som, när den relevanta delegerade förordningen börjar tillämpas, närmare betecknas som mycket
likvida 2023/1114:finansiella instrument i enlighet med artikel 38.5 i förordning (EU)
i.De nedsättningar som krävs enligt likviditetstäckningskvoten.
ii.Den vägda genomsnittliga återstående löptiden/varaktigheten för att ta hänsyn till deras potentiella känslighet för ränterisk och relaterad volatilitet.
iii.Deras procentandel av tillgångsreserven.
iv.Koncentrationen per utgivare.
v.Platsen för säkerheten (depåhållaren) för att ta hänsyn till eventuella utmaningar för en snabb överföring.
vi.Utvecklingen av marknadsvärdet för den specifika säkerheten, för att bedöma dess volatilitet och korrelation med avseende på de tillgångar som det hänvisas till.
e. Andra förordningen förordningmycket likvida finansiella instrument, när den relevanta delegerade är tillämplig, enligt vad som närmare anges i artikel 38.5 i (EU) 2023/1114:
i.De nedsättningar som krävs enligt likviditetstäckningskvoten.
ii.Den vägda genomsnittliga återstående löptiden/varaktigheten för att ta hänsyn till deras potentiella känslighet för ränterisk och relaterad volatilitet.
iii.Deras procentandel av tillgångsreserven.
iv.Koncentrationen per utgivare.
v.Var säkerheten (depåhållaren) är belägen för att ta hänsyn till eventuella utmaningar för en snabb överföring.
vi.Utvecklingen av marknadsvärdet för den specifika säkerheten, för att bedöma dess volatilitet och korrelation med avseende på de tillgångar som det hänvisas till.
  • b) Parametrar som rör kalibreringen av stressfaktorerna för de tillgångar som det hänvisas till

3 Likvida tillgångar ska förstås som de som definieras i artikel 3.1 och 3.2 som ”tillgångar på nivå 1” respektive ”tillgångar på nivå 2” i kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/61 av den 10 oktober 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 när det gäller likviditetstäckningskravet för kreditinstitut (EUT L 11, 17.1.2015, s. 1).

1. Översikt

,

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

Krav

3. Relaterade standarder

Standarder
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/