+28. La stabilirea factorilor de criză pentru următoarele active din rezerva de active, emitenții de …

28. La stabilirea factorilor de criză pentru următoarele active din rezerva de active, emitenții de …

La stabilirea factorilor de criză pentru următoarele active din rezerva de active, emitenții de TRA/TME trebuie să ia în considerare, în condiții de criză, toți parametrii următori:

  • a. Depozite la instituții de credit
i.calitatea creditului instituției care atrage depozite și așteptările de neperformanță;
ii.calitatea creditului și a lichidității garanției subiacente, dacă depozitul este garantat;
iii.concentrarea în funcție de instituția care atrage depozite;
iv.scadența și opțiunile de retragere anticipată și
v.riscul de reînnoire care decurge din operațiunile de finanțare prin instrumente financiare, în special din contractele repo, dacă se primește numerar în schimbul unor active nelichide3 .
  • b. Mărfuri :
i.măsura în care activele de rezervă reproduc activele la care se raportează tokenurile și
ii.riscul potențial de livrare și costurile asociate dacă răscumpărarea este fizică.
  • c. Active lichide de nivel 1 aferente LCR supuse unor marje de ajustare de 0 % [în conformitate cu Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei] și, odată ce regulamentul delegat relevant devine aplicabil, așa cum se specifică în continuare ca instrumente financiare foarte lichide în conformitate cu articolul 38 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2023/1114 :
i.durata/scadența reziduală medie ponderată pentru a lua în considerare sensibilitatea potențială a acestora la riscul de rată a dobânzii și volatilitatea aferentă;
ii.prima de risc de țară pentru a lua în considerare volatilitatea aferentă;
iii.concentrarea în funcție de emitent;
iv.localizarea titlului de valoare (custodelui) pentru a lua în considerare potențialele provocări pentru un transfer rapid și
v.evoluția valorii de piață a titlului de valoare specific, pentru a evalua volatilitatea și corelarea în raport cu activele la care se realizează raportarea.
  • d. Obligațiuni garantate de nivel 1 aferente LCR [în conformitate cu Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei] și, odată ce regulamentul delegat relevant devine aplicabil, așa cum se specifică în continuare ca instrumente financiare foarte lichide în conformitate cu articolul 38 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2023/1114:
i.marjele de ajustare pentru LCR impuse;
ii.durata/scadența reziduală medie ponderată pentru a lua în considerare sensibilitatea potențială a acestora la riscul de rată a dobânzii și volatilitatea aferentă;
iii.procentul lor din rezerva de active;
iv.concentrarea în funcție de emitent;
v.localizarea titlului de valoare (custodelui) pentru a lua în considerare potențialele provocări pentru un transfer rapid,
vi.evoluția valorii de piață a titlului de valoare specific, pentru a evalua volatilitatea și corelarea în raport cu activele la care se realizează raportarea.
  • e. Alte instrumente financiare foarte lichide, odată ce regulamentul delegat relevant devine aplicabil, așa cum se specifică în continuare în conformitate cu articolul 38 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2023/1114:
i.marjele de ajustare pentru LCR impuse;
ii.durata/scadența reziduală medie ponderată pentru a lua în considerare sensibilitatea potențială a acestora la riscul de rată a dobânzii și volatilitatea aferentă;
iii.procentul lor din rezerva de active;
iv.concentrarea în funcție de emitent;
v.localizarea titlului de valoare (custodelui) pentru a lua în considerare potențialele provocări pentru un transfer rapid și
vi.evoluția valorii de piață a titlului de valoare specific, pentru a evalua volatilitatea și corelarea în raport cu activele la care se realizează raportarea.
  • b) Parametrii legați de calibrarea factorilor de criză ai activelor la care se realizează raportarea

3 Prin active lichide se înțeleg activele definite ca „active de nivelul 1”sau „active de nivelul 2” la articolul 3 punctele 1 și 2 din Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei din 10 octombrie 2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește cerința de acoperire a necesarului de lichiditate pentru instituțiile de credit (JO L 011 17.1.2015, p. 1).

1. Prezentare generală

,

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

Cerințe

3. Standarde asociate

Standarde
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/