8.1 Generelle betragtninger

De kompetente myndigheder bør vurdere og beregne risikoscoren for de likviditetsrisici, der er blevet identificeret som væsentlige for investeringsselskabet, og investeringsselskabets styring og kontrol af disse risici.

Vurderingens formalitet og detaljeringsgrad bør afhænge af investeringsselskabets størrelse, struktur og interne organisation og arten, omfanget og kompleksiteten af dets aktiviteter samt dets kunderisici, markedsrisici og selskabsrisici. For investeringsselskaber, der ikke handler for egen regning, bør vurderingen være mindre omfattende, mens vurderingen for investeringsselskaber, der handler for egen regning, bør være detaljeret og mere omfattende.

Investeringsselskaber, der handler for egen regning, bør foretage likviditetsvurderinger, herunder intradag, i overensstemmelse med artikel 29, stk. 1, litra d), i direktiv (EU) 2019/2034. De kompetente myndigheder bør derfor foretage en omfattende vurdering af investeringsselskaber, der beskæftiger sig med market making-aktiviteter som defineret i artikel 2, stk. 1, litra k), i forordning (EU) nr. 236/2012, og vurdere, om sådanne investeringsselskaber omfatter elementer, der er relevante for dem, f.eks. vurderingen af intradagslikviditetsrisiko og tilstrækkeligheden af tilgængelige likvide ressourcer.

De kompetente myndigheder bør kontrollere, at investeringsselskabet opfylder minimumskravene til likviditet i forordning (EU) 2019/2033 og direktiv (EU) 2019/2034. De kompetente myndigheder bør udvide vurderingens omfang for at danne sig et samlet overblik over likviditetsrisikoen.

Ved vurderingen af likviditetsrisikoen bør de kompetente myndigheder tage hensyn til alle følgende informationskilder, hvis sådanne foreligger:

• a. resultater af analysen af investeringsselskabets tjenesteydelser og aktiviteter og oplysninger fra overvågningen af nøgleindikatorer, navnlig hvis dette kan bidrage til at forstå de vigtigste kilder til likviditetsrisiko
• b. tilsynsmæssig indberetning og navnlig de oplysninger, som investeringsselskabet indberetter om dets likviditet i henhold til artikel 54 i forordning (EU) 2019/2033
• c. investeringsselskabets periodiske rapporter, kvantitative rapporter, finansielle redegørelser, interne rapporter, herunder ledelsesrapporterne om likviditet, og

95 alle andre oplysninger, som den kompetente myndighed anmoder investeringsselskabet om

• d. alle oplysninger fra investeringsselskabets moderselskab, hvis investeringsselskabet er et datterselskab og indgår i tilsynet på konsolideret niveau, og navnlig oplysninger om likviditetsrisici for investeringsselskaber, der er en del af en bankkoncern
• e. resultater af tilsynsaktiviteter
• f. alle oplysninger fra investeringsselskabets ILAAP
• g. resultater og observationer fra interne eller eksterne revisionsrapporter
• h. henstillinger og retningslinjer udstedt af EBA eller ESMA samt advarsler og henstillinger, som er udstedt af makroprudentielle myndigheder eller ESRB,
• i. risici identificeret i andre investeringsselskaber, der driver en lignende forretningsmodel.

Vurderingen af likviditetsrisikoen bør baseres på pålidelige og ajourførte oplysninger, og resultaterne bør tages i betragtning ved vurderingen af likviditetsrisikostyringsprocessen.

De kompetente myndigheder bør indsætte resultatet af vurderingen af likviditetsrisikoen i en opsummering af resultater, der forklarer de vigtigste risikoparametre, og en risikoscore.