8.1 Algemene overwegingen

Bevoegde autoriteiten dienen de liquiditeitsrisico’s die voor de beleggingsonderneming als wezenlijk zijn aangemerkt en het beheer en de controle van deze risico’s door de beleggingsonderneming te beoordelen en een score te geven.

De formaliteit en de granulariteit van de beoordeling dienen af te hangen van de omvang van de beleggingsonderneming, de structuur en de interne organisatie en de aard, reikwijdte en complexiteit van haar activiteiten, alsmede van het risico voor de cliënt, het risico voor de markt en het risico voor de beleggingsonderneming. Voor beleggingsondernemingen die niet voor eigen rekening handelen dient de beoordeling minder uitgebreid te zijn, terwijl voor beleggingsondernemingen die voor eigen rekening handelen de beoordeling gedetailleerder en uitgebreider dient te zijn.

Beleggingsondernemingen die voor eigen rekening handelen, dienen een liquiditeitsbeoordeling uit te voeren, ook binnen een en dezelfde dag, overeenkomstig artikel 29, lid 1, punt d), van Richtlijn (EU) 2019/2034. Bevoegde autoriteiten dienen daarom beleggingsondernemingen die marktmakingactiviteiten verrichten zoals omschreven in artikel 2, lid 1, punt k), van Verordening (EU) nr. 236/2012 uitvoerig te beoordelen en na te gaan of deze beleggingsondernemingen elementen dekken die voor hen relevant zijn, zoals de beoordeling van het liquiditeitsrisico binnen de werkdag en de toereikendheid van de beschikbare liquide activa.

Bevoegde autoriteiten dienen na te gaan of de beleggingsonderneming voldoet aan de in Verordening (EU) 2019/2033 en Richtlijn (EU) 2019/2034 gespecificeerde minimale liquiditeitsvereisten. Bevoegde autoriteiten dienen de reikwijdte van de beoordeling uit te breiden om een volledig beeld van het liquiditeitsrisico te krijgen.

Bij de beoordeling van het liquiditeitsrisico dienen bevoegde autoriteiten alle onderstaande informatiebronnen, voor zover beschikbaar, in aanmerking te nemen:

• a. uitkomsten van de analyse van de door de beleggingsonderneming verrichte diensten en activiteiten en informatie uit het toezicht op de belangrijkste indicatoren, met name wanneer dat kan bijdragen tot een beter begrip van de voornaamste bronnen van liquiditeitsrisico;
• b. toezichtsrapportages en met name de informatie die de beleggingsonderneming krachtens artikel 54 van Verordening (EU) 2019/2033 in haar rapportage verstrekt;

103

• c. periodieke rapporten van beleggingsondernemingen, kwantitatieve rapporten, financiële rapporten, interne rapporten zoals de managementrapporten over de liquiditeit en alle andere informatie waarom de bevoegde autoriteit de beleggingsonderneming verzoekt;
• d. alle informatie van de moeder van de beleggingsonderneming indien de beleggingsonderneming een dochteronderneming is en op geconsolideerde basis in het toezicht is opgenomen, en met name informatie over het liquiditeitsrisico van beleggingsondernemingen die deel uitmaken van een bankgroep;
• e. uitkomsten van enige toezichtactiviteiten;
• f. alle informatie uit het ILAAP van de beleggingsonderneming;
• g. bevindingen en constateringen in interne of externe auditrapporten;
• h. aanbevelingen en richtsnoeren die EBA of ESMA heeft uitgevaardigd, alsmede waarschuwingen en aanbevelingen die macroprudentiële autoriteiten of het ESRB hebben doen uitgaan; en
• i. risico vastgesteld bij andere beleggingsondernemingen met een soortgelijk bedrijfsmodel.

De beoordeling van het liquiditeitsrisico dient gebaseerd te zijn op betrouwbare en actuele informatie en met de resultaten dient rekening te worden gehouden bij de beoordeling van het liquiditeitsrisicobeheer.

Bevoegde autoriteiten dienen de uitkomsten van de beoordeling van elk liquiditeitsrisico weer te geven in een samenvatting van bevindingen waarin een uitleg wordt gegeven over de belangrijkste risicofactoren, plus een score.