8.1 Opća razmatranja

Nadležna tijela trebaju procijeniti i ocijeniti likvidnosne rizike za koje je utvrđeno da su značajni za investicijsko društvo te upravljanje tim rizicima i njihove kontrole u investicijskom društvu.

Formalnost i granularnost procjene trebale bi ovisiti o veličini investicijskog društva, strukturi i unutarnjoj organizaciji društva te vrsti, opsegu i složenosti njegovih aktivnosti, kao i o njegovu riziku za klijente, riziku za tržište i riziku za investicijsko društvo. Procjena za investicijska društva koja ne trguju za vlastiti račun trebala bi biti manje sveobuhvatna, dok bi za investicijska društva koja trguju za vlastiti račun procjena trebala biti granularna i sveobuhvatnija.

Investicijska društva koja trguju za vlastiti račun trebaju provesti procjenu likvidnosti, među ostalim unutardnevnu procjenu, u skladu s člankom 29. stavkom 1. točkom (d) Direktive (EU) 2019/2034. Nadležna tijela stoga trebaju sveobuhvatno procijeniti investicijska društva koja se bave aktivnostima održavanja tržišta kako je definirano u članku 2. stavku 1. točki (k) Uredbe (EU) br. 236/2012 i procijeniti pokrivaju li takva investicijska društva elemente koji su za njih relevantni, kao što je procjena rizika unutardnevne likvidnosti i adekvatnosti dostupnih likvidnih sredstava.

Nadležna tijela trebaju provjeriti usklađenost investicijskog društva s minimalnim likvidnosnim zahtjevima navedenima u Uredbi (EU) 2019/2033 i Direktivi (EU) 2019/2034. Nadležna tijela trebaju proširiti opseg procjene kako bi mogla sveobuhvatno sagledati likvidnosni rizik.

Pri provedbi procjene likvidnosnog rizika nadležna tijela trebaju uzeti u obzir sve sljedeće izvore informacija ako su dostupni:

• a. rezultate analize usluga i aktivnosti koje pruža investicijsko društvo i informacije o praćenju ključnih pokazatelja, osobito ako to može pridonijeti razumijevanju ključnih izvora rizika za likvidnost;
• b. nadzorno izvješćivanje, a posebno informacije koje je investicijsko društvo dostavilo u okviru svojeg izvješćivanja u skladu s člankom 54. Uredbe (EU) 2019/2033;
• c. sva periodička izvješća, kvantitativna izvješća, financijska izvješća, interna izvješća investicijskog društva kao što su izvješća uprave o likvidnosti i sve druge informacije koje nadležno tijelo zatraži od investicijskog društva;

89

• d. sve informacije od matičnog društva investicijskog društva ako je investicijsko društvo društvo kći koje je uključeno u nadzor na konsolidiranoj osnovi, a posebno informacije o likvidnosnom riziku investicijskih društava koja su dio bankovne grupe;
• e. rezultate bilo kakvih nadzornih aktivnosti;
• f. sve informacije iz ILAAP - a investicijskog društva;
• g. nalaze i opažanja iz izvješća unutarnjih ili vanjskih revizora;
• h. preporuke i smjernice koje su objavile EBA ili ESMA, kao i upozorenja i preporuke koje su izdala makrobonitetna tijela ili ESRB i
• i. rizik utvrđen u drugim investicijskim društvima sa sličnim poslovnim modelom.

Procjena likvidnosnog rizika treba se temeljiti na pouzdanim i ažuriranim informacijama, a rezultate bi trebalo uzeti u obzir pri provedbi procjene procesa upravljanja likvidnosnim rizikom.

Nadležna tijela trebala bi rezultat procjene likvidnosnog rizika uključiti u sažetak nalaza u kojem se daje objašnjenje glavnih činitelja rizika i u ocjenu rizika.