8.1 Γενικές παράμετροι

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αξιολογούν και να βαθμολογούν τους κινδύνους ρευστότητας που έχουν προσδιοριστεί ως σημαντικοί για την επιχείρηση επενδύσεων, καθώς και τη διαχείριση και τους ελέγχους αυτών των κινδύνων από την επιχείρηση επενδύσεων.

Η τυπικότητα και η αναλυτικότητα της αξιολόγησης θα πρέπει να εξαρτώνται από το μέγεθος, τη δομή και την εσωτερική οργάνωση της επιχείρησης επενδύσεων και τη φύση, το εύρος και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της, καθώς και τον κίνδυνο για τους πελάτες, τον κίνδυνο για την αγορά και τον κίνδυνο για την επιχείρηση επενδύσεων. Για τις επιχειρήσεις επενδύσεων που δεν συναλλάσσονται για ίδιο λογαριασμό, η αξιολόγηση θα πρέπει να είναι λιγότερο ολοκληρωμένη, ενώ για τις επιχειρήσεις επενδύσεων που συναλλάσσονται για ίδιο λογαριασμό η αξιολόγηση θα πρέπει να είναι αναλυτική και πιο ολοκληρωμένη.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων που συναλλάσσονται για ίδιο λογαριασμό θα πρέπει να διενεργούν αξιολόγηση ρευστότητας, συμπεριλαμβανομένης ενδοημερήσιας, σύμφωνα με το άρθρο 29 παράγραφος 1 στοιχείο δ) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034. Συνεπώς, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αξιολογούν διεξοδικά τις επιχειρήσεις επενδύσεων που ασκούν δραστηριότητα ειδικής διαπραγμάτευσης, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 στοιχείο ια) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012 όπως η εκτίμηση του ενδοημερήσιου κινδύνου ρευστότητας και της επάρκειας της διαθέσιμης ρευστότητας.

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να επαληθεύουν τη συμμόρφωση της επιχείρησης επενδύσεων με τις ελάχιστες απαιτήσεις ρευστότητας που καθορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2033 και στην οδηγία (ΕΕ) 2019/2034. Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να επεκτείνουν το πεδίο εφαρμογής της αξιολόγησης, προκειμένου να σχηματίζουν μια συνολική άποψη για τον κίνδυνο ρευστότητας.

Κατά τη διεξαγωγή της αξιολόγησης του κινδύνου ρευστότητας, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη όλες τις ακόλουθες πηγές πληροφοριών, εφόσον είναι διαθέσιμες:

• α. αποτελέσματα από την ανάλυση των υπηρεσιών και των δραστηριοτήτων που παρέχει η επιχείρηση επενδύσεων και πληροφορίες από την παρακολούθηση βασικών δεικτών, ιδίως όπου αυτό μπορεί να βοηθήσει στην κατανόηση των βασικών πηγών κινδύνου για τη ρευστότητα·

108

• β. εποπτικές αναφορές, και ειδικότερα στοιχεία που παρέχει η επιχείρηση επενδύσεων στις αναφορές της για τον κίνδυνο ρευστότητας σύμφωνα με το άρθρο 54 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033·
• γ. οποιαδήποτε περιοδική έκθεση, ποσοτική έκθεση, έκθεση οικονομικών καταστάσεων, εσωτερικές εκθέσεις, όπως οι εκθέσεις διαχείρισης για τη ρευστότητα και κάθε άλλη πληροφορία που ζητεί η αρμόδια αρχή στην επιχείρηση επενδύσεων·
• δ. οποιαδήποτε πληροφορία από τη μητρική εταιρεία της επιχείρησης επενδύσεων, εάν η επιχείρηση επενδύσεων είναι θυγατρική και περιλαμβάνεται στην εποπτεία σε ενοποιημένη βάση, και ιδίως πληροφορίες σχετικά με τον κίνδυνο ρευστότητας των επιχειρήσεων επενδύσεων που ανήκουν σε τραπεζικό όμιλο·
• ε. αποτελέσματα οποιωνδήποτε εποπτικών δραστηριοτήτων·

στ. οποιαδήποτε πληροφορία από τη ΔΑΕΕΡ της επιχείρησης επενδύσεων·

• ζ. πορίσματα και παρατηρήσεις από εκθέσεις εσωτερικού ή εξωτερικού ελέγχου·
• η. συστάσεις και κατευθυντήριες γραμμές που εκδίδονται από την ΕΑΤ ή την ESMA, καθώς και προειδοποιήσεις και συστάσεις που εκδίδονται από τις αρχές μακροπροληπτικής εποπτείας ή από το ΕΣΣΚ· και
• θ. τον κίνδυνο που εντοπίζεται σε άλλες επιχειρήσεις επενδύσεων που λειτουργούν παρόμοιο επιχειρηματικό μοντέλο.

Η αξιολόγηση του κινδύνου ρευστότητας θα πρέπει να βασίζεται σε αξιόπιστες και επικαιροποιημένες πληροφορίες και τα αποτελέσματα θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση της διαδικασίας διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας.

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν το αποτέλεσμα της αξιολόγησης του κινδύνου ρευστότητας σε σύνοψη πορισμάτων στην οποία επεξηγούνται οι κυριότεροι παράγοντες κινδύνου ρευστότητας, καθώς και η βαθμολογία.