8.1 Allmänna överväganden

De behöriga myndigheterna bör bedöma och betygsätta de likviditetsrisker som har identifierats som väsentliga för värdepappersföretaget samt värdepappersföretagets hantering och kontroll av dessa risker.

Bedömningens formalitet och detaljrikedom bör baseras på värdepappersföretagets storlek, struktur och interna organisation samt verksamhetens art, omfattning och komplexitet samt värdepappersföretagets kundrisk, marknadsrisk och företagsrisk. För värdepappersföretag som inte handlar för egen räkning bör bedömningen vara mindre omfattande, medan bedömningen för värdepappersföretag som handlar för egen räkning bör vara detaljerad och mer omfattande.

Värdepappersföretag som handlar för egen räkning bör göra likviditetsbedömningar, inbegripet intradag, i enlighet med artikel 29.1 d i direktiv (EU) 2019/2034. De behöriga myndigheterna bör därför göra en heltäckande bedömning av värdepappersföretag som bedriver marketmakerfunktioner enligt definitionen i artikel 2.1 k i förordning (EU) nr 236/2012 och bedöma huruvida sådana värdepappersföretag omfattar faktorer som är relevanta för dem, såsom bedömningen av intradagslikviditetsrisken och de tillgängliga likvida resursernas tillräcklighet.

De behöriga myndigheterna bör kontrollera värdepappersföretagets efterlevnad av de minimilikviditetskrav som anges i förordning (EU) 2019/2033 och direktiv (EU) 2019/2034. De behöriga myndigheterna bör utvidga bedömningens omfattning för att få en heltäckande bild av likviditetsrisken.

Vid bedömningen av likviditetsrisk bör de behöriga myndigheterna beakta samtliga följande informationskällor, i den mån de finns tillgängliga:

• a. Resultaten av analysen av de tjänster och den verksamhet som värdepappersföretaget tillhandahåller och information från övervakningen av nyckelindikatorer, särskilt när detta kan bidra till förståelsen av de viktigaste källorna till likviditetsrisk.
• b. Tillsynsrapportering, särskilt den information som värdepappersföretaget tillhandahåller i sin rapportering enligt artikel 54 i förordning (EU) 2019/2033.

94

• c. Värdepappersföretags periodiska rapporter, kvantitativa rapporter, finansiella rapporter, interna rapporter såsom förvaltningsberättelser om likviditet och all annan information som den behöriga myndigheten begär från värdepappersföretaget.
• d. All information från värdepappersföretagets moderbolag om värdepappersföretaget är ett dotterbolag och omfattas av konsoliderad tillsyn, särskilt information om likviditetsrisk i värdepappersföretag som ingår i en bankkoncern.
• e. Resultat av all tillsynsverksamhet.
• f. All information från värdepappersföretagets ILAAP.
• g. Slutsatser och iakttagelser från interna eller externa revisionsrapporter.
• h. Rekommendationer och riktlinjer som utfärdats av EBA eller Esma samt varningar och rekommendationer som utfärdats av makrotillsynsmyndigheter eller Europeiska systemrisknämnden (ESRB).
• i. Risk som identifierats i andra värdepappersföretag som tillämpar en liknande affärsmodell.

Bedömningen av likviditetsrisken bör baseras på tillförlitlig och aktuell information, och resultaten bör beaktas vid bedömningen av likviditetsriskhanteringsprocessen.

De behöriga myndigheterna bör återspegla resultatet av bedömningen av likviditetsrisken i en sammanfattning av slutsatserna som ger en förklaring av de viktigaste riskdrivkrafterna och ett betyg.