8.1 Splošni premisleki

Pristojni organi bi morali oceniti in točkovati tveganja za likvidnost, ki so bila opredeljena kot pomembna za investicijsko podjetje, ter upravljanje in kontrolo teh tveganj s strani investicijskega podjetja.

Formalnost in razčlenjenost ocene bi morala biti odvisna od velikosti, strukture in notranje organizacije investicijskega podjetja ter narave, obsega in zapletenosti njego vih dejavnosti, pa tudi njegove tveganosti za stranke, tveganosti za trg in tveganosti za investicijsko podjetje. Pri investicijskih podjetjih, ki ne poslujejo za svoj račun, bi morala biti ocena manj izčrpna, pri investicijskih podjetjih, ki poslujejo za svoj račun, pa bolj razčlenjena in izčrpnejša.

Investicijska podjetja, ki poslujejo za svoj račun, bi morala izvajati oceno likvidnosti, tudi znotraj enega dne, v skladu s členom 29(1), točka (d), Direktive (EU) 2019/2034. Pristojni organi bi morali zato celovito oceniti investicijska podjetja, ki opravljajo dejavnosti vzdrževanja trga, kot so opredeljene v členu 2(1), točka (k), Uredbe (EU) št. 236/2012, in oceniti, ali takšna investicijska podjetja zajemajo elemente, ki so zanje pomembni, kot sta ocena li kvidnostnega tveganja znotraj enega dne in ustreznost razpoložljivih likvidnih sredstev.

Pristojni organi bi morali preveriti, ali investicijsko podjetje izpolnjuje minimalne likvidnostne zahteve iz Uredbe (EU) 2019/2033 in Direktive (EU) 2019/2034. Pristojni organi bi morali razširiti obseg ocenjevanja, da bi si ustvarili celovito mnenje o likvidnostnem tveganju.

Pristojni organi bi morali pri ocenjevanju tveganja za likvidnost upoštevati vse naslednje vire informacij, če so na voljo:

• a. rezultate analize sto ritev in dejavnosti, ki jih opravlja investicijsko podjetje, ter informacije, pridobljene s spremljanjem ključnih kazalnikov, zlasti kadar lahko prispevajo k razumevanju ključnih virov tveganja za likvidnost;
• b. nadzorniško poročanje in zlasti informacije, ki jih zagotovi investicijsko podjetje v okviru poročanja v skladu s členom 54 Uredbe (EU) 2019/2033;
• c. redno poročilo, kvantitativno poročilo, poročilo o računovodskem izkazu, notranja poročila, kot so poročila uprave o likvidnosti investicijskega podjetja in vse druge informacije, ki jih pristojni organ zahteva od investicijskega podjetja;

89

• d. vse informacije obvladujoče družbe investicijskega podjetja, če je investicijsko podjetje odvisno podjetje in je vključeno v nadzor na konsolidirani podlagi, zlasti informacije o likvidnostnem tveganju investicijskih podjetij, ki so del bančne skupine;
• e. rezultate vseh nadzorniških dejavnosti;
• f. vse informacije na podlagi ILAAP investicijskega podjetja;
• g. ugotovitve in pripombe iz notranjih ali zunanjih revizijskih poročil;
• h. priporočila in smernice, ki jih izda organ EBA ali ESMA, ter opozorila in priporočila, ki jih izdajo makrobonitetni organi ali odbor ESRB, in
• i. tveganje, ugotovljeno glede drugih investicijskih podjetij, ki uporabljajo podoben poslovni model.

Ocena likvidno stnega tveganja mora temeljiti na zanesljivih in posodobljenih informacijah, rezultate pa je treba upoštevati pri ocenjevanju procesa upravljanja likvidnostnega tveganja.

Pristojni organi bi morali rezultat ocene likvidnostnega tveganja odraziti v povzetku ugotovitev, v katerem so pojasnjeni glavni dejavniki tveganja in naveden rezultat.