+Anhang I – Unterkategorien des Kreditrisikos
---+categories assessment areas
---+categories assessment areas

Anhang I – Unterkategorien des Kreditrisikos

Die nachstehende Tabelle enthält eine nicht erschöpfende Liste von Unterkategorien des Kreditrisikos, die die zuständigen Behörden gegebenenfalls berücksichtigen sollten.

Unterkategorien des KreditrisikosRechtsgrundlagen/BegriffsbestimmungenBewertungsbereiche ZusammenhangRechtsgrundlagen im mit den Bewertungsbereichen
KreditkonzentrationsrisikoDas Risiko, dass dem Institut erhebliche Kreditverluste aufgrund der Konzentration von Risikopositionen auf eine kleine Gruppe von Kreditnehmern, auf eine Gruppe von Kreditnehmern mit ähnlichem Ausfallverhalten oder auf Kapitalanlagen mit hoher Korrelation und aufgrund der Konzentration der Kreditrisikominderung entstehen• Konzentrationen auf einzelne Adressen (einschließlich Verordnung eines Kunden oder einer Gruppe verbundener Kunden, Nr. die als Großkreditrisiken definiert sind) 170, • sektorale Konzentrationen 400-401 • geografische Konzentrationen Richtlinie • Produktkonzentration Artikel • Konzentration auf eine bestimmte Art von Sicherheiten und Garantien • versteckte Konzentrationsquellen, die unter Stressbedingungen zutage treten können, wenn das Ausmaß der Kreditrisikokorrelation sich im Vergleich zu normalen Bedingungen erhöhen kann(EU) 575/2013: Artikel 129, 171, 184, 207, 209, 395, 2013/36/EU: 81, 98
GegenparteiausfallrisikoDas Risiko des Ausfalls der Gegenpartei eines Geschäfts vor der abschließenden Abwicklung der mit diesem Geschäft verbundenen Zahlungen• Qualität der Gegenparteien und relevanten Anpassung Verordnung der Kreditbewertung sowie Komplexität der Geschäfte Nr. • Korrelationsrisiko, das entsteht, wenn die 246, Risikopositionen gegenüber einer Gegenpartei negativ Richtlinie mit der Kreditqualität korrelieren 79 • Gefahr von Gegenparteiausfall- und Abwicklungsrisiken im Hinblick auf den aktuellen Marktwert sowie den nominalen Betrag im Vergleich zu den Kreditrisikopositionen insgesamt und den Eigenmitteln(EU) 575/2013: Artikel 181 und Teil 3 Titel II Kapitel 6 2013/36/EU: Artikel
Unterkategorien des KreditrisikosRechtsgrundlagen/BegriffsbestimmungenBewertungsbereiche Zusammenhang • Anteil der über Finanzmarktinfrastrukturen verarbeiteten Transaktionen, die eine Zug-um-Zug-Abwicklung vorsehen • Anteil der Transaktionen mit zentralen Gegenparteien und Wirksamkeit der entsprechenden Mechanismen zur Verlustabsicherung • Anteil der Transaktionen mit zentralen Gegenparteien mit Sitz in einem Drittland, die Wirksamkeit der entsprechenden Mechanismen zur Verlustabsicherung und die Frage, wie übermäßige Risikopositionen gegenüber zentralen Gegenparteien in Drittländern verringert werden • Anteil der nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearten OTC-Transaktionen und Wirksamkeit der entsprechenden Mechanismen zur Verlustabsicherung • Existenz, Bedeutung, Wirksamkeit und Durchsetzbarkeit von NettingvereinbarungenRechtsgrundlagen im mit den Bewertungsbereichen
Abwicklungs-/LieferrisikoDas Risiko im Fall von Geschäften, bei denen Schuldtitel, Aktien, Fremdwährungen und Waren (mit Ausnahme von Pensionsgeschäften sowie Wertpapier- oder Warenverleih- und Wertpapier- oder Warenleihgeschäften) nach dem festgesetzten Liefertag noch nicht abgewickelt wurdenVerordnung Nr. Teil(EU) 575/2013: Artikel 1, 92, 3 Titel V
Unterkategorien des KreditrisikosRechtsgrundlagen/BegriffsbestimmungenBewertungsbereiche ZusammenhangRechtsgrundlagen im mit den Bewertungsbereichen
LänderrisikoDas Risiko, dass dem Institut aufgrund ungünstiger Umstände und/oder Ereignisse – einschließlich der Auswirkungen geopolitischer Ereignisse – in einem bestimmten Land Kreditverluste im Zusammenhang mit den dort getätigten Geschäften entstehen• Das Risiko einer Verschlechterung der Qualität der Risikopositionen eines Instituts in einem bestimmten Land (einschließlich des kollektiven Schuldnerrisikos – d. h. des Ausfalls einer großen Gruppe von Schuldnern), das sich aus Bedrohungen, Vorfällen und der Verschärfung ungünstiger Ereignisse im Zusammenhang mit Kriegen, Terrorismus sowie Spannungen zwischen Staaten und politischen Akteuren ergibt, welche die internationalen Beziehungen belasten • Grad der Konzentration innerhalb aller Arten der einem Länderrisiko ausgesetzten Positionen, einschließlich Risikopositionen gegenüber Staaten, im Verhältnis zum gesamten Kreditportfolio des Instituts (pro Schuldner und Betrag) • Wirtschaftskraft und Stabilität des Kreditnehmerlandes sowie Verhalten des Kreditnehmers in der Vergangenheit im Hinblick auf pünktliche Zahlungen und das Auftreten schwerwiegender Zahlungsausfälle • Gefahr sonstiger Formen eines staatlichen Eingriffs, welche die Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern erheblich beeinträchtigen können (z. B. eingefrorene Guthaben, Enteignung oder Strafbesteuerung) • Transferrisiko im Zusammenhang mit der grenzüberschreitenden Vergabe von Fremdwährungskrediten für wesentliche grenzüberschreitende Kredite und Risikopositionen in Fremdwährungen
Kreditrisiko aus VerbriefungenDie Risiken aus Verbriefungen, bei denen die Kreditinstitute als Anleger, Originator oder Sponsor auftreten, einschließlich• Angemessenheit der Zurechnung von Verordnung Verbriefungspositionen zum Anlagebuch und zum Nr. Titel(EU) 575/2013: Artikel 67, Teil 3 II Kapitel 5
Unterkategorien des KreditrisikosRechtsgrundlagen/Begriffsbestimmungen Reputationsrisiken, wie sie bei komplexen Strukturen oder Produkten entstehenBewertungsbereiche Zusammenhang Handelsbuch und Einhaltung der Verbriefungsstrategie Richtlinie des Instituts Artikel • Rating und Wertentwicklung der vom Institut gehaltenen Verbriefungstranchen sowie Art, Zusammensetzung und Qualität der zugrunde liegenden Vermögenswerte • Übereinstimmung der Eigenkapitalentlastung mit dem tatsächlichen Risikotransfer für durch Verbriefungen begründete Risikopositionen • ob eine klare Unterscheidung zwischen in Anspruch und nicht in Anspruch genommenen Beträgen in Bezug auf Liquiditätsfazilitäten getroffen wird, die für das Verbriefungsinstrument verfügbar sind • Existenz von Notfallplänen für Zweckgesellschaften bei einer Emission von forderungsgedeckten Geldmarktpapieren (Asset-backed Commercial Paper Conduits), die vom Institut verwaltet werden, falls die Emission von Geldmarktpapieren aufgrund der Liquiditätsbedingungen nicht möglich ist, sowie Auswirkung auf das gesamte Kreditrisikoengagement des InstitutsRechtsgrundlagen im mit den Bewertungsbereichen 2013/36/EU: 82
FremdwährungskreditrisikoDas zusätzliche Kreditrisiko aus Fremdwährungskreditpositionen gegenüber nicht abgesicherten Kreditnehmern, bei denen es sich um Privatkunden oder KMU handelt• Etwaige nicht lineare Beziehungen zwischen Marktrisiko und Kreditrisiko in Fällen, in denen sich Wechselkurse überproportional auf das Kreditrisiko des Fremdwährungskreditportfolios eines Instituts auswirken können, wie z. B. eine erhebliche Erhöhung des Werts der ausstehenden Schulden und Erhöhung der mit diesem Schuldendienst verbundenen Zahlungen sowie Erhöhung des Werts der ausstehenden Schulden im Vergleich zum
Unterkategorien des KreditrisikosRechtsgrundlagen/BegriffsbestimmungenBewertungsbereiche Zusammenhang Wert der als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerte in der LandeswährungRechtsgrundlagen im mit den Bewertungsbereichen
Risiko aus Beteiligungspositionen im AnlagebuchDas Risiko von Verlusten aus Finanzinstrumenten aufgrund von Kursänderungen bei Aktien im Anlagebuch• Risiko einer Wertminderung der Aktienanlagen des Verordnung Instituts und Sicherstellung, dass dieses Risiko durch den Nr. Risikorahmen des Instituts angemessen erfasst wird • sofern relevant, Konzentration auf das Risiko von strategischen Beteiligungen (sowohl im Versicherungsbereich als auch außerhalb des Versicherungsbereichs)(EU) 575/2013: Artikel 133
ImmobilienrisikoDas Risiko von Verlusten aufgrund von Änderungen des Marktwerts des eigenen Immobilienvermögens oder von mit Immobilienvermögen verbundenen Finanzinstrumenten• Risiko einer Wertminderung der Immobilienanlagen Für des Instituts eines • sofern relevant, Konzentration auf den Wert von mit (EU) Immobilienvermögen verbundenen Finanzinstrumenten Artikel (z. B. Immobilieninvestmentfonds (REIT)) ArtikelImmobilien im Eigentum Instituts Verordnung Nr. 575/2013: 134 Absatz 1 – SA 156 – IRB
VerwässerungsrisikoArtikel 4 Nummer 53 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013• Verwässerungsrisiko für alle Kreditportfolios, für die der IRB-Ansatz nicht zur Anwendung kommt, sowie für diejenigen, deren Verwässerungsrisiko aus Portfoliosicht als unwesentlich angesehen wird • Wie fließen Risikopositionen, die innerhalb der einzelnen Portfolios oder Risikopositionsklassen unwesentlich sind, in die Bewertung des aggregierten Verwässerungsrisikos des Instituts ein? • Gegebenenfalls die Frage, ob die Risikobewertung von Verwässerungsrisiken im Acquiring-Geschäft für
Unterkategorien des KreditrisikosRechtsgrundlagen/BegriffsbestimmungenBewertungsbereiche Zusammenhang Händler-Zahlungssysteme (zum Beispiel im Portfolio der Eventualverbindlichkeiten für Rücklast-Positionen) angemessen ist und auf einer einheitlichen Segmentierung der zugrunde liegenden Positionen entsprechend ihren wesentlichen Vertragsmerkmalen – d. h. der Art der zugrunde liegenden Verkaufsgeschäfte, dem Zeitpunkt der ausgeführten Zahlungen und der Anwendung von Standard-Risikominderungsverfahren – beruht.Rechtsgrundlagen im mit den Bewertungsbereichen
Modellrisiko (für von den Aufsichtsbehörden genehmigte Modelle)Artikel 4 Absatz 1 Nummer 52b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013• Überwachung, ob das Institut weiterhin die Richtlinie Mindestanforderungen erfüllt, und Sicherstellung, dass Artikel die entsprechenden Eigenmittelanforderungen nicht zu niedrig angesetzt werden • Die Bewertung kann auf Erkenntnissen beruhen, die durch andere Aufsichtsmaßnahmen gewonnen werden, darunter diejenigen, die gemäß Artikel 101 der Richtlinie 2013/36/EU durchgeführt werden.2013/36/EU: 3

1. Übersicht

,
categories assessment areas
The risk that the institution will incur significant credit losses stemming from a concentration of Credit exposures to a small group of concentration borrowers, to a set of borrowers risk with similar default behaviour or to highly correlated financial assets and concentrated credit risk mitigation• Single -name concentrations (including a client or group of connected clients as defined for large exposures) • Sectoral concentrations • Geographical concentrations • Product concentration • Collateral and guarantees concentration • Hidden sources of concentration that can materialise under stressed conditions, when the level of credit risk correlation can increase compared to normal conditions • The quality of counterparties and relevant CVAs and the complexity of transactions • The wrong -way risk arising when the exposure to a counterparty is adversely correlated with its credit quality • The exposure to counterparty credit and settlement risks in terms of both current market values and nominal amount, compared to the overallRegulation (EU) 575/2013: Articles 129, 170, 171, 184, 207, 209, 395, 400-401 Directive 2013/36/EU: Articles 81, 98
The risk that the counterparty to a Counterparty transaction could default before credit risk the final settlement of the transaction ’ s cash flowscredit exposure and to own funds • The proportion of transactions processed through financial market infrastructures that provide payment versus delivery settlement • The proportion of transactions to central counterparties and the effectiveness of loss protection mechanisms for them • The proportion of transactions to central counterparties established in third countries the effectiveness of loss protection mechanisms for them, and how any excessive exposure to non-EU CCPs is reduced • The proportion of non -centrally cleared OTC transactions and the effectiveness of loss protection mechanisms for themRegulation (EU) 575/2013: Articles 181, 246, Part Three, Title II, Chapter 6 Directive 2013/36/EU: Article 79

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

• The existence, significance, effectiveness and enforceability of netting agreements

The risk arising in the case of transactions with debt instruments, equities, foreign currencies and commodities

Settlement and (excluding repurchase delivery risk transactions and securities orRegulation (EU) 575/2013: Articles 1,92, Part Three, Title V

commodities lending and securities or commodities borrowing) remain unsettled after their due delivery date

The risk that the institution will incur credit losses associated to the business carried out in a specific country due to adverse Country risk circumstances and/or events, including the impact of geopolitical events, in the specific country• The risk of a deterioration in the quality of an institution’s exposures in a specific country (including collective debtor risk – i.e. the default by a large group of debtors), stemming from threats, occurrences, and the escalation of adverse events associated with wars, terrorism, and tensions among states and political actors affecting international relations • The degree of concentration within all types of exposures to country risk, including sovereign exposures, in proportion to the whole institution’s credit portfolio (per obligor and amount) • The economic strength and stability of the borrower’s country and its track record in terms of punctual payment and occurrence of serious default events • The risk of other forms of sovereign intervention that can materially impair the creditworthiness of borrowers (e.g. deposit freezes, expropriation or punitive taxation) • The transfer risk linked to cross -border foreign currency lending for material cross-border lending and exposures in foreign currencies

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

The risks arising from securitisation transactions in relation to which the credit Credit risk from institutions are investor, securitisations originator or sponsor, including reputational risks, such as arise in relation to complex structures or products• The appropriateness of allocation of securitisation exposures to the banking book and trading book and the consistency with the institution’s securitisation strategy • The rating and the performance of the securitisation tranches held by the institution, the nature, composition and quality of the underlying assets • The consistency of the capital relief with the actual risk transfer for originated securitisations • Whether there is a clear distinction between drawn and undrawn amounts for liquidity facilities provided to the securitisation vehicle • The existence of contingency plans for Asset -Backed Commercial Paper conduits managed by the institution in the event that an issuance of commercial paper is not possible because of liquidity conditions, and the impact on the total credit risk exposure of the institution • Any non -linear relationship between market risk and credit risk whereRegulation (EU) 575/2013: Article 67, Part Three, Title II, Chapter 5 Directive 2013/36/EU: Article 82
The additional credit risk arising from FX lending exposures to FX lending risk unhedged retail and SME borrowersexchange rates may have a disproportional impact on the credit risk of an institution’s FX loans portfolio such as a material increase in both the outstanding value of debt and the flow of payments to service such debt and an increase in the outstanding value of debt compared to the value of collateral assets denominated in the domestic currency • The risk of decline in the value of the institution’s equity investments
The risk of loss on financial Equity risk in the instruments from changes in banking book equities posted in the banking bookand ensure that this risk is appropriately captured by the institution’s risk framework • Where relevant, on participation risk in strategic holdings (both insurance and non-insurance)Regulation (EU) 575/2013: Article 133

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas
categories assessment areas

The risk of loss due to changes in For immovable properties owned

the market value of real estate Real estate risk own assets or of financial instruments linked to real estate assets• The risk of decline in the value of the institution’s real estate by an institution Regulation (EU) investments 575/2013: • Where relevant, the value of financial instruments linked to real estate Article 134(1) - SA assets (e.g. real estate investment trusts, REITs) Article 156 - IRB • Dilution risk for all credit portfolios for which the IRB approach is not adopted, and for those whose dilution risk is deemed immaterial from a portfolio perspective • How exposures that are immaterial within each portfolio or exposure class are factored in the institution’s aggregate dilution risk assessment • Where relevant, whether the risk assessment of exposures to dilution
Dilution risk Article 4 (53) of the CRRrisk in the acquiring business for merchant payment systems (for example, in the portfolio of contingent liabilities for chargeback positions) is appropriate and based upon a consistent segmentation of the underlying positions in accordance with their key contractual features – i.e. the nature of underlying sales transactions, the timing of processed payments, and the application of standard risk mitigation mechanisms. • Monitor whether the institution continues to fulfil the minimum
Model risk (for regulatory Article 4(1), point (52b) of the CRR approved models)requirements and ensure that related own funds requirements are not underestimated Directive 2013/36/EU: Article 3 • The assessment may be based on the insights gained in other supervisory actions, including those carried out in accordance with Article 101 of Directive 2013/36/EU

1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

Anforderungen

3. Zugehörige Standards

Standards
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.