+Anexa I – Subcategorii ale riscului de credit
---+categories assessment areas
---+categories assessment areas

Anexa I – Subcategorii ale riscului de credit

Tabelul de mai jos prezintă o listă neexhaustivă de subcategorii ale riscului de credit pe care autoritățile competente trebuie să le ia în considerare, după caz.

Subcategorii ale Referințe juridice/Definiții Domenii de evaluare Referințe juridice referitoare la riscului de domeniile de evaluare credit

Riscul de Riscul instituției de a suporta concentrare a pierderi de credit semnificative din creditelor cauza unei concentrări a expunerilor față de un grup redus de debitori, față de un grup de debitori cu un comportament de nerambursare similar sau față de active financiare corelate la un nivel ridicat și diminuarea concentrată a riscului de credit Riscul de credit Riscul ca o contraparte la o al contrapărții tranzacție să intre în stare de nerambursare înainte de decontarea finală a fluxurilor de numerar aferente tranzacției Concentrări uninominale (care includ un client sau un grup de clienți Regulamentul (UE) nr. 575/2013: conectați, astfel cum este definit în cazul expunerilor mari) Articolele 129, 170, 171, 184, 207,  Concentrări sectoriale 209, 395, 400-401  Concentrări geografice Directiva 2013/36/UE: Articolele 81  Concentrarea de produse și 98  Concentrarea garanțiilor reale și a garanțiilor  Surse ascunse de concentrare care pot apărea în condiții de criză, când nivelul de corelare credit-risc poate crește față de condițiile normale  Calitatea contrapărților și a ajustării evaluării creditului (CVA) relevant, Regulamentul (UE) nr. 575/2013: precum și complexitatea tranzacțiilor Articolele 181 și 246, Partea a treia,  Riscul de corelare defavorabilă (Wrong-Way Risk) asociat expunerii față Titlul II, Capitolul 6 de o contraparte este corelat în mod negativ cu calitatea creditului Directiva 2013/36/UE: Articolul 79 contrapărții respective  Expunerea la riscurile de credit și de decontare ale contrapărții, atât în ceea ce privește valorile curente de piață, cât și valoarea nominală, în comparație cu expunerea totală din credite și cu fondurile proprii  Proporția de tranzacții procesate prin intermediul infrastructurilor pieței financiare care asigură decontarea de tip livrare contra plată  Rata tranzacțiilor pentru contrapărți centrale și eficacitatea mecanismelor de protecție împotriva pierderilor pentru acestea  Proporția tranzacțiilor efectuate cu contrapărțile centrale stabilite în țări terțe, eficacitatea mecanismelor de protecție împotriva pierderilor

Subcategorii ale Referințe juridice/Definiții Domenii de evaluare Referințe juridice referitoare la riscului de domeniile de evaluare credit

pentru acestea, precum și modul în care se reduce orice expunere excesivă față de contrapărțile centrale din afara UE  Rata tranzacțiilor extrabursiere care nu sunt compensate la nivel central și eficacitatea mecanismelor de protecție împotriva pierderilor pentru acestea  Existența, importanța, eficacitatea și caracterul executoriu al acordurilor de compensare

Riscul de Riscul care apare în cazul Regulamentul (UE) nr. 575/2013: decontare și de tranzacțiilor cu instrumente de Articolele 1 și 92, Partea a treia, livrare datorie, titluri de capital, valute și Titlul V mărfuri (cu excepția tranzacțiilor de răscumpărare și a operațiunilor de dare cu împrumut de titluri sau mărfuri și a operațiunilor de luare cu împrumut de titluri sau mărfuri) rămâne nedecontat după data de livrare scadentă Subcategorii ale Referințe juridice/Definiții Domenii de evaluare Referințe juridice referitoare la riscului de domeniile de evaluare credit

Riscul de țară Riscul ca instituția să suporte pierderi de credit legate de activitatea desfășurată într-o anumită țară, ca urmare a unor circumstanțe și/sau evenimente nefavorabile, inclusiv impactul evenimentelor geopolitice din țara respectivă Riscul de deteriorare a calității expunerilor unei instituții într-o anumită țară (inclusiv riscul de debitor colectiv – adică neîndeplinirea obligațiilor de plată de către un grup numeros de debitori), generat de amenințări, evenimente și escaladarea unor situații nefavorabile asociate cu războaie, terorism și tensiuni între state și actori politici care afectează relațiile internaționale  Gradul de concentrare în cadrul tuturor tipurilor de expuneri la riscul de țară, inclusiv expuneri suverane, raportat la întregul portofoliu de credite al instituției (pe debitor și valoare)  Puterea economică și stabilitatea țării debitorului, precum și evidența plăților punctuale și apariția evenimentelor grave de nerambursare  Riscul altor forme de intervenție suverană care pot afecta semnificativ bonitatea debitorilor (de exemplu, înghețări de depozite, exproprierea sau impunerea de impozite covârșitoare)  Riscul de transfer asociat împrumutului transfrontalier în monedă străină pentru identificarea împrumutului transfrontalier semnificativ și a expunerilor în monedă străină
Riscul de credit Riscurile care decurg din din securitizări tranzacțiile de securitizare în legătură cu care instituțiile de credit sunt investitor, inițiator sau sponsor, inclusiv riscurile reputaționale (care apar în legătură cu structurile sau produsele complexe) Caracterul adecvat al alocării expunerilor din securitizare din afara Regulamentul (UE) nr. 575/2013: portofoliului de tranzacționare și din portofoliul de tranzacționare și Articolul 67, Partea a treia, Titlul II, coerența cu strategia de securitizare a instituției Capitolul 5  Ratingul și performanța tranșelor de securitizare deținute de instituție, Directiva 2013/36/UE: Articolul 82 natura, componența și calitatea activelor-suport  Coerența recuperării capitalului cu transferul efectiv de risc pentru securitizări inițiate  Dacă există o distincție clară între sumele utilizate și cele neutilizate pentru facilități de lichiditate oferite pentru mecanismul securitizării  Existența unor planuri de urgență pentru vehicule investiționale pentru efectele de comerț garantate cu active, care sunt gestionate de către instituție în eventualitatea în care emiterea unui efect de comerț nu este

Subcategorii ale Referințe juridice/Definiții Domenii de evaluare Referințe juridice referitoare la riscului de domeniile de evaluare credit

Riscul generat de Riscul de credit suplimentar acordarea de generat de expunerile din împrumuturi în împrumuturi în valută acordate valută debitorilor de pe piața de retail și IMM-urilor neacoperiteposibilă din cauza condițiilor de lichiditate, precum și impactul asupra expunerii totale a instituției la riscul de credit  Orice relație neliniară între riscul de piață și riscul de credit, în care cursurile de schimb pot avea un impact disproporționat asupra riscului de credit al portofoliului de împrumuturi în valută al unei instituții, cum ar fi o creștere semnificativă atât a valorii curente a datoriei și a fluxului de plăți pentru rambursarea datoriei respective, precum și o creștere a valorii curente a datoriei în comparație cu valoarea activelor-garanție denominate în moneda națională
Riscul privind Riscul de pierdere aferent capitalurile instrumentelor financiare, proprii din afara generat de variațiile valorii portofoliului de titlurilor de capital din afara tranzacționare portofoliului de tranzacționare Riscul imobiliar Riscul de pierderi din cauza modificărilor valorii de piață a activelor proprii imobiliare sau a instrumentelor financiare legate de active imobiliare Autoritățile competente trebuie să evalueze riscul de scădere a valorii Regulamentul (UE) nr. 575/2013: investițiilor în capitaluri proprii ale instituției și să se asigure că acest risc Articolul 133 este reflectat în mod corespunzător de cadrul de risc al instituției  Dacă este cazul, cu privire la riscul de participare la participațiile strategice (atât în sectorul asigurărilor, cât și în alte sectoare)  Riscul de scădere a valorii investițiilor imobiliare ale instituției Pentru bunurile imobile deținute de  După caz, valoarea instrumentelor financiare legate de activele o instituție, Regulamentul (UE) imobiliare (de exemplu, trusturi de investiții imobiliare, REIT) nr. 575/2013: Articolul 134 alineatul (1) – AS Articolul 156 – Abordarea bazată pe modele interne de rating (IRB)
Riscul de Articolul 4 punctul 53 din diminuare a Regulamentul privind cerințele de valorii creanței capital (CRR) Riscul de diminuare a valorii creanței pentru toate portofoliile de credite pentru care nu se aplică abordarea IRB, precum și pentru cele al căror risc de diminuare a valorii creanței este considerat nesemnificativ din perspectiva portofoliului  Modul în care expunerile nesemnificative din cadrul fiecărui portofoliu sau al fiecărei clase de expuneri sunt luate în considerare în evaluarea agregată a riscului instituției de diminuare a valorii creanței  Dacă este cazul, dacă evaluarea riscurilor pentru expunerile la riscul de diminuare a valorii creanței în cadrul întreprinderii care achiziționează

Subcategorii ale Referințe juridice/Definiții Domenii de evaluare Referințe juridice referitoare la riscului de domeniile de evaluare credit

Riscul de model Articolul 4 alineatul (1) (pentru modele punctul 52b din CRR reglementate aprobate)sistemele de plăți comerciale (de exemplu, în portofoliul de datorii contingente pentru pozițiile de refuz la plată) este adecvată și se bazează pe o segmentare consecventă a pozițiilor subiacente în conformitate cu principalele lor caracteristici contractuale – și anume, natura tranzacțiilor de vânzare subiacente, calendarul plăților procesate și aplicarea unor mecanisme standard de atenuare a riscurilor.  Monitorizarea faptului dacă instituția continuă să îndeplinească Directiva 2013/36/UE: Articolul 3 cerințele minime și să se asigure că cerințele de fonduri proprii aferente nu sunt subestimate  Evaluarea se poate baza pe informațiile obținute în cadrul altor acțiuni de supraveghere, inclusiv al celor desfășurate în conformitate cu articolul 101 din Directiva 2013/36/UE

1. Prezentare generală

,
categories assessment areas
The risk that the institution will incur significant credit losses stemming from a concentration of Credit exposures to a small group of concentration borrowers, to a set of borrowers risk with similar default behaviour or to highly correlated financial assets and concentrated credit risk mitigation• Single -name concentrations (including a client or group of connected clients as defined for large exposures) • Sectoral concentrations • Geographical concentrations • Product concentration • Collateral and guarantees concentration • Hidden sources of concentration that can materialise under stressed conditions, when the level of credit risk correlation can increase compared to normal conditions • The quality of counterparties and relevant CVAs and the complexity of transactions • The wrong -way risk arising when the exposure to a counterparty is adversely correlated with its credit quality • The exposure to counterparty credit and settlement risks in terms of both current market values and nominal amount, compared to the overallRegulation (EU) 575/2013: Articles 129, 170, 171, 184, 207, 209, 395, 400-401 Directive 2013/36/EU: Articles 81, 98
The risk that the counterparty to a Counterparty transaction could default before credit risk the final settlement of the transaction ’ s cash flowscredit exposure and to own funds • The proportion of transactions processed through financial market infrastructures that provide payment versus delivery settlement • The proportion of transactions to central counterparties and the effectiveness of loss protection mechanisms for them • The proportion of transactions to central counterparties established in third countries the effectiveness of loss protection mechanisms for them, and how any excessive exposure to non-EU CCPs is reduced • The proportion of non -centrally cleared OTC transactions and the effectiveness of loss protection mechanisms for themRegulation (EU) 575/2013: Articles 181, 246, Part Three, Title II, Chapter 6 Directive 2013/36/EU: Article 79

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

• The existence, significance, effectiveness and enforceability of netting agreements

The risk arising in the case of transactions with debt instruments, equities, foreign currencies and commodities

Settlement and (excluding repurchase delivery risk transactions and securities orRegulation (EU) 575/2013: Articles 1,92, Part Three, Title V

commodities lending and securities or commodities borrowing) remain unsettled after their due delivery date

The risk that the institution will incur credit losses associated to the business carried out in a specific country due to adverse Country risk circumstances and/or events, including the impact of geopolitical events, in the specific country• The risk of a deterioration in the quality of an institution’s exposures in a specific country (including collective debtor risk – i.e. the default by a large group of debtors), stemming from threats, occurrences, and the escalation of adverse events associated with wars, terrorism, and tensions among states and political actors affecting international relations • The degree of concentration within all types of exposures to country risk, including sovereign exposures, in proportion to the whole institution’s credit portfolio (per obligor and amount) • The economic strength and stability of the borrower’s country and its track record in terms of punctual payment and occurrence of serious default events • The risk of other forms of sovereign intervention that can materially impair the creditworthiness of borrowers (e.g. deposit freezes, expropriation or punitive taxation) • The transfer risk linked to cross -border foreign currency lending for material cross-border lending and exposures in foreign currencies

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

The risks arising from securitisation transactions in relation to which the credit Credit risk from institutions are investor, securitisations originator or sponsor, including reputational risks, such as arise in relation to complex structures or products• The appropriateness of allocation of securitisation exposures to the banking book and trading book and the consistency with the institution’s securitisation strategy • The rating and the performance of the securitisation tranches held by the institution, the nature, composition and quality of the underlying assets • The consistency of the capital relief with the actual risk transfer for originated securitisations • Whether there is a clear distinction between drawn and undrawn amounts for liquidity facilities provided to the securitisation vehicle • The existence of contingency plans for Asset -Backed Commercial Paper conduits managed by the institution in the event that an issuance of commercial paper is not possible because of liquidity conditions, and the impact on the total credit risk exposure of the institution • Any non -linear relationship between market risk and credit risk whereRegulation (EU) 575/2013: Article 67, Part Three, Title II, Chapter 5 Directive 2013/36/EU: Article 82
The additional credit risk arising from FX lending exposures to FX lending risk unhedged retail and SME borrowersexchange rates may have a disproportional impact on the credit risk of an institution’s FX loans portfolio such as a material increase in both the outstanding value of debt and the flow of payments to service such debt and an increase in the outstanding value of debt compared to the value of collateral assets denominated in the domestic currency • The risk of decline in the value of the institution’s equity investments
The risk of loss on financial Equity risk in the instruments from changes in banking book equities posted in the banking bookand ensure that this risk is appropriately captured by the institution’s risk framework • Where relevant, on participation risk in strategic holdings (both insurance and non-insurance)Regulation (EU) 575/2013: Article 133

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas
categories assessment areas

The risk of loss due to changes in For immovable properties owned

the market value of real estate Real estate risk own assets or of financial instruments linked to real estate assets• The risk of decline in the value of the institution’s real estate by an institution Regulation (EU) investments 575/2013: • Where relevant, the value of financial instruments linked to real estate Article 134(1) - SA assets (e.g. real estate investment trusts, REITs) Article 156 - IRB • Dilution risk for all credit portfolios for which the IRB approach is not adopted, and for those whose dilution risk is deemed immaterial from a portfolio perspective • How exposures that are immaterial within each portfolio or exposure class are factored in the institution’s aggregate dilution risk assessment • Where relevant, whether the risk assessment of exposures to dilution
Dilution risk Article 4 (53) of the CRRrisk in the acquiring business for merchant payment systems (for example, in the portfolio of contingent liabilities for chargeback positions) is appropriate and based upon a consistent segmentation of the underlying positions in accordance with their key contractual features – i.e. the nature of underlying sales transactions, the timing of processed payments, and the application of standard risk mitigation mechanisms. • Monitor whether the institution continues to fulfil the minimum
Model risk (for regulatory Article 4(1), point (52b) of the CRR approved models)requirements and ensure that related own funds requirements are not underestimated Directive 2013/36/EU: Article 3 • The assessment may be based on the insights gained in other supervisory actions, including those carried out in accordance with Article 101 of Directive 2013/36/EU

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

Cerințe

3. Standarde asociate

Standarde
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.