+Allegato I – Sottocategorie del rischio di credito
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Allegato I – Sottocategorie del rischio di credito

La tabella seguente presenta un elenco non esaustivo delle sottocategorie per il rischio di credito che le autorità competenti dovrebbero prendere in considerazione, se del caso.

Sottocategorie Riferimenti giuridici/definizioni Aree di valutazione Riferimenti giuridici relativi alle del rischio di aree di valutazione credito

Rischio di Il rischio che l’ente incorra in concentrazione significative perdite creditizie del credito derivanti da una concentrazione delle esposizioni verso un piccolo gruppo di prenditori di credito, un insieme di prenditori di credito con una simile condotta di default o verso attività finanziarie fortemente correlate, nonché da Concentrazioni verso un unico soggetto (che include un singolo cliente o Regolamento (UE) n. 575/2013: un gruppo di clienti connessi come definiti per le grandi esposizioni) articoli 129, 170, 171, 184, 207,  Concentrazioni settoriali 209, 395, 400 e 401  Concentrazioni geografiche Direttiva 2013/36/UE: articoli 81  Concentrazione del prodotto e 98  Concentrazione di garanzie reali e di altro tipo  Fonti nascoste di concentrazione che possono manifestarsi in condizioni di stress, quando il livello di correlazione del rischio di credito può aumentare rispetto alle condizioni normali

una concentrazione delle misure di attenuazione del rischio di credito

Rischio di Il rischio che la controparte di controparte un’operazione risulti inadempiente prima del regolamento definitivo dei flussi di cassa dell’operazione La qualità delle controparti e dei relativi CVA e la complessità delle Regolamento (UE) n. 575/2013: operazioni articoli 181 e 246, parte 3, titolo II,  Il rischio sfavorevole derivante dalla correlazione avversa tra capo 6 l’esposizione a una controparte e la qualità creditizia Direttiva 2013/36/UE: articolo 79  Esposizione al rischio di credito di controparte e al rischio di regolamento in termini di valori di mercato correnti e importo nominale, rispetto all’esposizione creditizia complessiva e ai fondi propri  Quota di operazioni effettuate tramite infrastrutture di mercati finanziari che prevedono il pagamento rispetto al regolamento alla consegna  Quota di operazioni con le controparti centrali ed efficacia dei meccanismi di protezione delle perdite per queste ultime

Sottocategorie Riferimenti giuridici/definizioni Aree di valutazione Riferimenti giuridici relativi alle del rischio di aree di valutazione credito

 Quota di operazioni pertinenti alle controparti centrali stabilite in paesi terzi, l’efficacia dei meccanismi di protezione delle perdite per tali operazioni e la modalità di riduzione di qualsiasi esposizione eccessiva verso controparti centrali di paesi terzi  Quota di operazioni OTC non compensate a livello centrale e l’efficacia dei meccanismi di protezione delle perdite per tali operazioni  L’esistenza, la significatività, l’efficacia e l’applicabilità di accordi di compensazione.

Rischio di Rischio derivante da operazioni su Regolamento (UE) n. 575/2013: regolamento e strumenti di debito, strumenti di articoli 1 e 92, parte 3, titolo V consegna capitale, valute estere e merci a esclusione delle operazioni di vendita con patto di riacquisto o delle operazioni di concessione e assunzione in prestito di titoli o di merci che risultano non liquidate dopo lo scadere delle relative date di consegna Sottocategorie Riferimenti giuridici/definizioni Aree di valutazione Riferimenti giuridici relativi alle del rischio di aree di valutazione credito

Rischio paese Il rischio che l’ente subisca perdite su crediti connesse all’attività svolta in un determinato paese a causa di circostanze e/o eventi avversi, compreso l’impatto di eventi geopolitici, in quel determinato paese • Il rischio di un deterioramento della qualità delle esposizioni di un ente in un determinato paese (compreso il rischio di debito collettivo, ovvero il default di un ampio gruppo di debitori), derivante da minacce, eventi e dall’aggravarsi di circostanze avverse associate a guerre, terrorismo e tensioni tra Stati e attori politici che incidono sulle relazioni internazionali  • Il grado di concentrazione in tutti i tipi di esposizioni al rischio paese, comprese le esposizioni sovrane, in proporzione all’intero portafoglio crediti dell’ente (per debitore e importo)  • La solidità e la stabilità economica del paese del prenditore di credito e i precedenti in termini di pagamento puntuale e insorgenza di gravi eventi di default  • Il rischio di altre forme di intervento sovrano che possa palesemente pregiudicare l’affidabilità creditizia dei prenditori di credito (ad esempio congelamenti dei depositi, espropriazione o pesante tassazione)  • Il rischio di trasferimento legato al credito transfrontaliero in valuta estera per i prestiti transfrontalieri significativi e le esposizioni in valuta estera
Rischio di credito I rischi derivanti da operazioni di da cartolarizzazione in relazione alle cartolarizzazioni quali gli enti creditizi sono investitori, cedenti o promotori, tra cui i rischi reputazionali quali, ad esempio, quelli che insorgono in relazione a strutture o prodotti complessi L’adeguatezza delle ripartizioni delle esposizioni verso la Regolamento (UE) n. 575/2013: cartolarizzazione nel banking book e nel trading book e la coerenza con la articolo 67, parte 3, titolo II, capo 5 strategia dell’ente riguardante la cartolarizzazione Direttiva 2013/36/UE: Articolo 82  Il rating e la performance delle tranche di cartolarizzazione detenute dall’ente, la natura, la composizione e la qualità delle attività sottostanti  La coerenza del beneficio di capitale (capital relief) con l’effettivo trasferimento del rischio per le operazioni di cartolarizzazione originate  Se vi sia una chiara distinzione tra gli importi utilizzati e non utilizzati per le linee di liquidità fornite al veicolo di cartolarizzazione  L’esistenza di piani di emergenza per i conduit ABCP (asset-backed commercial papers) gestiti dall’ente nel caso in cui l’emissione di

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Rischio di Il rischio di credito aggiuntivo prestito in valuta derivante dalle esposizioni relative estera a prestiti in valuta estera concessi a prenditori retail e PMI senza coperturacommercial paper non fosse possibile a causa delle condizioni di liquidità e l’impatto sull’esposizione complessiva dell’ente al rischio di credito  Qualsiasi relazione non lineare tra rischio di mercato e rischio di credito in cui i tassi di cambio possano avere un impatto sproporzionato sul rischio di credito del portafoglio di prestiti in valuta estera di un ente, come ad esempio un aumento significativo sia del valore residuo del debito sia del flusso dei pagamenti necessari per il servizio di tale debito, nonché un aumento del valore residuo del debito rispetto al valore delle attività di garanzia reale denominate nella valuta nazionale
Rischio connesso Rischio di perdita su strumenti a partecipazioni finanziari a causa di variazioni azionarie ( Equity delle partecipazioni azionarie risk ) nel banking costituite nel banking book book Rischio Il rischio di perdita dovuta alle immobiliare variazioni del valore di mercato delle attività immobiliari proprie o degli strumenti finanziari collegati ad attività immobiliari Il rischio di calo di valore per gli investimenti azionari dell’ente e Regolamento (UE) n. 575/2013: assicurare che tale rischio sia adeguatamente rilevato dal quadro relativo articolo 133 al rischio dell’ente  Ove pertinente, in merito al rischio di partecipazione in holding strategiche (sia nel settore assicurativo che in quello non assicurativo)  Il rischio di calo di valore degli investimenti immobiliari dell’ente Per i beni immobili di proprietà di  Ove pertinente, il valore di strumenti finanziari collegati ad attività un ente ai sensi del regolamento immobiliari (ad esempio fondi comuni di investimento immobiliare (real (UE) n. 575/2013: estate investment trust, REIT)). articolo 134, paragrafo 1 - SA articolo 156 - IRB
Rischio di Articolo 4, paragrafo 53, CRR diluizione Rischio di diluizione per tutti i portafogli creditizi per i quali non è adottato il metodo IRB e per quelli il cui rischio di diluizione è considerato irrilevante dal punto di vista del portafoglio  In che modo le esposizioni non rilevanti all’interno di ciascun portafoglio o classe di esposizione sono prese in considerazione nella valutazione del rischio di diluizione aggregato dell’ente  Ove pertinente, se la valutazione del rischio di diluizione nell’attività di acquisizione relativa ai sistemi di pagamento per esercenti (ad esempio, nel portafoglio delle passività potenziali relative alle posizioni di rifiuto di

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Rischio di Articolo 4, paragrafo 1, modello (per punto 52 ter), CRR modelli regolamentari approvati)debito) sia adeguata e basata su una segmentazione coerente delle posizioni sottostanti, in conformità delle loro caratteristiche contrattuali principali, vale a dire la natura delle operazioni di vendita sottostanti, la tempistica dei pagamenti elaborati e l’applicazione di meccanismi standard di mitigazione del rischio.  Verificare se l’ente continui a soddisfare i requisiti minimi e garantire Direttiva 2013/36/UE: articolo 3 che i relativi requisiti in materia di fondi propri non vengano sottovalutati  La valutazione può basarsi sulle informazioni acquisite nel corso di altre azioni di vigilanza, comprese quelle svolte ai sensi dell’articolo 101 della direttiva 2013/36/UE

1. Panoramica

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The risk that the institution will incur significant credit losses stemming from a concentration of Credit exposures to a small group of concentration borrowers, to a set of borrowers risk with similar default behaviour or to highly correlated financial assets and concentrated credit risk mitigation• Single -name concentrations (including a client or group of connected clients as defined for large exposures) • Sectoral concentrations • Geographical concentrations • Product concentration • Collateral and guarantees concentration • Hidden sources of concentration that can materialise under stressed conditions, when the level of credit risk correlation can increase compared to normal conditions • The quality of counterparties and relevant CVAs and the complexity of transactions • The wrong -way risk arising when the exposure to a counterparty is adversely correlated with its credit quality • The exposure to counterparty credit and settlement risks in terms of both current market values and nominal amount, compared to the overallRegulation (EU) 575/2013: Articles 129, 170, 171, 184, 207, 209, 395, 400-401 Directive 2013/36/EU: Articles 81, 98
The risk that the counterparty to a Counterparty transaction could default before credit risk the final settlement of the transaction ’ s cash flowscredit exposure and to own funds • The proportion of transactions processed through financial market infrastructures that provide payment versus delivery settlement • The proportion of transactions to central counterparties and the effectiveness of loss protection mechanisms for them • The proportion of transactions to central counterparties established in third countries the effectiveness of loss protection mechanisms for them, and how any excessive exposure to non-EU CCPs is reduced • The proportion of non -centrally cleared OTC transactions and the effectiveness of loss protection mechanisms for themRegulation (EU) 575/2013: Articles 181, 246, Part Three, Title II, Chapter 6 Directive 2013/36/EU: Article 79

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

• The existence, significance, effectiveness and enforceability of netting agreements

The risk arising in the case of transactions with debt instruments, equities, foreign currencies and commodities

Settlement and (excluding repurchase delivery risk transactions and securities orRegulation (EU) 575/2013: Articles 1,92, Part Three, Title V

commodities lending and securities or commodities borrowing) remain unsettled after their due delivery date

The risk that the institution will incur credit losses associated to the business carried out in a specific country due to adverse Country risk circumstances and/or events, including the impact of geopolitical events, in the specific country• The risk of a deterioration in the quality of an institution’s exposures in a specific country (including collective debtor risk – i.e. the default by a large group of debtors), stemming from threats, occurrences, and the escalation of adverse events associated with wars, terrorism, and tensions among states and political actors affecting international relations • The degree of concentration within all types of exposures to country risk, including sovereign exposures, in proportion to the whole institution’s credit portfolio (per obligor and amount) • The economic strength and stability of the borrower’s country and its track record in terms of punctual payment and occurrence of serious default events • The risk of other forms of sovereign intervention that can materially impair the creditworthiness of borrowers (e.g. deposit freezes, expropriation or punitive taxation) • The transfer risk linked to cross -border foreign currency lending for material cross-border lending and exposures in foreign currencies

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

The risks arising from securitisation transactions in relation to which the credit Credit risk from institutions are investor, securitisations originator or sponsor, including reputational risks, such as arise in relation to complex structures or products• The appropriateness of allocation of securitisation exposures to the banking book and trading book and the consistency with the institution’s securitisation strategy • The rating and the performance of the securitisation tranches held by the institution, the nature, composition and quality of the underlying assets • The consistency of the capital relief with the actual risk transfer for originated securitisations • Whether there is a clear distinction between drawn and undrawn amounts for liquidity facilities provided to the securitisation vehicle • The existence of contingency plans for Asset -Backed Commercial Paper conduits managed by the institution in the event that an issuance of commercial paper is not possible because of liquidity conditions, and the impact on the total credit risk exposure of the institution • Any non -linear relationship between market risk and credit risk whereRegulation (EU) 575/2013: Article 67, Part Three, Title II, Chapter 5 Directive 2013/36/EU: Article 82
The additional credit risk arising from FX lending exposures to FX lending risk unhedged retail and SME borrowersexchange rates may have a disproportional impact on the credit risk of an institution’s FX loans portfolio such as a material increase in both the outstanding value of debt and the flow of payments to service such debt and an increase in the outstanding value of debt compared to the value of collateral assets denominated in the domestic currency • The risk of decline in the value of the institution’s equity investments
The risk of loss on financial Equity risk in the instruments from changes in banking book equities posted in the banking bookand ensure that this risk is appropriately captured by the institution’s risk framework • Where relevant, on participation risk in strategic holdings (both insurance and non-insurance)Regulation (EU) 575/2013: Article 133

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas
categories assessment areas

The risk of loss due to changes in For immovable properties owned

the market value of real estate Real estate risk own assets or of financial instruments linked to real estate assets• The risk of decline in the value of the institution’s real estate by an institution Regulation (EU) investments 575/2013: • Where relevant, the value of financial instruments linked to real estate Article 134(1) - SA assets (e.g. real estate investment trusts, REITs) Article 156 - IRB • Dilution risk for all credit portfolios for which the IRB approach is not adopted, and for those whose dilution risk is deemed immaterial from a portfolio perspective • How exposures that are immaterial within each portfolio or exposure class are factored in the institution’s aggregate dilution risk assessment • Where relevant, whether the risk assessment of exposures to dilution
Dilution risk Article 4 (53) of the CRRrisk in the acquiring business for merchant payment systems (for example, in the portfolio of contingent liabilities for chargeback positions) is appropriate and based upon a consistent segmentation of the underlying positions in accordance with their key contractual features – i.e. the nature of underlying sales transactions, the timing of processed payments, and the application of standard risk mitigation mechanisms. • Monitor whether the institution continues to fulfil the minimum
Model risk (for regulatory Article 4(1), point (52b) of the CRR approved models)requirements and ensure that related own funds requirements are not underestimated Directive 2013/36/EU: Article 3 • The assessment may be based on the insights gained in other supervisory actions, including those carried out in accordance with Article 101 of Directive 2013/36/EU

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

Requisiti

3. Standard correlati

Standard
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.