+Anexo I – Subcategorías de riesgo de crédito
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Anexo I – Subcategorías de riesgo de crédito

El cuadro que figura a continuación presenta una lista no exhaustiva de subcategorías de riesgo de crédito que las autoridades competentes tendrán en cuenta cuando proceda.

Subcategorías Referencias Áreas de evaluación Referencias jurídicas de riesgo de jurídicas/Definiciones relacionadas con las áreas de crédito evaluación

Riesgo de El riesgo de que la entidad sufra concentración pérdidas crediticias significativas de crédito derivadas de una concentración de exposiciones frente a un pequeño grupo de prestatarios, a un conjunto de prestatarios con un comportamiento de impago similar o a activos financieros altamente correlacionados, así Concentraciones individuales (incluido un cliente o un grupo de clientes Reglamento (UE) n.º 575/2013: vinculados entre sí como se define para las grandes exposiciones) Artículos 129, 170, 171, 184, 207,  Concentraciones sectoriales 209, 395 y 400 a 401  Concentraciones geográficas Directiva 2013/36/UE: Artículos 81  Concentración por productos a 98  Concentración por garantías reales y personales  Fuentes ocultas de concentración que pueden manifestarse en situaciones de tensión, cuando el grado de correlación del riesgo de crédito puede aumentar en comparación con las condiciones normales

como de una concentración de las técnicas de reducción del riesgo de crédito.

Riesgo de El riesgo de que la contraparte de contraparte una operación incumpla sus obligaciones antes de la liquidación definitiva de los flujos de efectivo de la misma La calidad de las contrapartes y los AVC pertinentes, así como la Reglamento (UE) n.º 575/2013: complejidad de las operaciones Artículos 181 y 246, parte tercera,  El riesgo de correlación adversa que surge cuando la exposición frente a título II, capítulo 6 una contraparte está correlacionada adversamente con su calidad Directiva 2013/36/UE: Artículo 79 crediticia  La exposición a riesgos de liquidación y de crédito de contraparte en términos de valores de mercado actuales e importe nominal, en comparación con la exposición crediticia total y con los propios fondos  La proporción de las operaciones procesadas a través de infraestructuras de los mercados financieros que ofrecen liquidación mediante entrega contra pago

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 La proporción de operaciones con entidades de contrapartida central y la eficacia de los mecanismos de protección frente a pérdidas para ellas  La proporción de operaciones con entidades de contrapartida central establecidas en terceros países, la eficacia de los mecanismos de protección frente a pérdidas de estas y la forma en que se reduce cualquier exposición excesiva a entidades de contrapartida central no pertenecientes a la UE  La proporción de operaciones OTC no compensadas de forma centralizada y la eficacia de los mecanismos de protección de pérdidas para ellas  La existencia, importancia, eficacia y exigibilidad de los acuerdos de compensación

Riesgo de El riesgo que surge en el caso de Reglamento (UE) n.º 575/2013: liquidación y operaciones con instrumentos de Artículos 1 y 92, parte tercera, entrega deuda, renta variable, divisas y título V materias primas (excluidas las operaciones de recompra y los préstamos de valores o materias primas y la toma de valores o materias primas en préstamo) no se liquiden en la fecha de liquidación prevista Subcategorías Referencias Áreas de evaluación Referencias jurídicas de riesgo de jurídicas/Definiciones relacionadas con las áreas de crédito evaluación

Riesgo-país El riesgo de que la entidad sufra pérdidas crediticias asociadas a la actividad que desarrolla en un país concreto debido a circunstancias y/o acontecimientos adversos, incluido el impacto de acontecimientos geopolíticos en dicho país El riesgo de que se deteriore la calidad de las exposiciones de una entidad en un país concreto (incluido el riesgo colectivo de los deudores — es decir, el impago por parte de un gran grupo de deudores—), derivado de amenazas, sucesos y la escalada de acontecimientos adversos relacionados con guerras, terrorismo y tensiones entre Estados y actores políticos que afecten a las relaciones internacionales  El grado de concentración de todos los tipos de exposiciones al riesgo-país, incluidas las exposiciones al riesgo soberano, de forma proporcional a la totalidad de la cartera crediticia de la entidad (por deudor e importe)  La fortaleza y estabilidad económicas del país del prestatario y su historial en cuanto a puntualidad de los pagos y ocurrencia de eventos graves de impago  El riesgo de otras formas de actuación soberana que pueda deteriorar significativamente la solvencia de los prestatarios (p. ej., congelación de depósitos, expropiación o imposición punitiva)  El riesgo de transferencia vinculado a los préstamos transfronterizos en moneda extranjera en el caso de los préstamos y exposiciones transfronterizos en moneda extranjera que sean significativos
Riesgo de crédito Los riesgos derivados de de titulizaciones operaciones de titulización en las que las entidades de crédito actúen inversoras, originadoras o patrocinadoras, incluidos los riesgos de reputación, como los que se producen en relación con estructuras o productos complejos La adecuada asignación de las exposiciones de titulización a la cartera Reglamento (UE) n.º 575/2013: de inversión y a la cartera de negociación y la coherencia con la estrategia Artículo 67, parte tercera, título II, de la entidad relativa a las titulización capítulo 5  La calificación y el rendimiento de los tramos de titulización que Directiva 2013/36/UE: Artículo 82 ostenta la entidad, la naturaleza, composición y calidad de los activos subyacentes  La coherencia de la reducción de las exigencias de capital con la transferencia efectiva del riesgo en el caso de las titulizaciones originadas  Si existe una distinción clara entre los importes dispuestos y no dispuestos relativos a las líneas de liquidez que se han proporcionado al fondo de titulización

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Riesgo de Riesgo de crédito adicional préstamo en derivado de las exposiciones de moneda préstamos en moneda extranjera extranjera a prestatarios minoristas y pymes no cubiertos La existencia de planes de contingencia para sociedades vehiculares de pagarés de titulización gestionados por la entidad en caso de que la emisión de pagarés no sea posible debido a la situación de liquidez, y el impacto en la exposición total al riesgo de crédito de la entidad  Cualquier relación no lineal entre el riesgo de mercado y el riesgo de crédito cuando los tipos de cambio puedan tener un impacto desproporcionado sobre el riesgo de crédito de la cartera de préstamos en moneda extranjera de una entidad, por ejemplo, un aumento significativo tanto del valor de la deuda pendiente como del flujo de pagos para afrontar dicha deuda, y un aumento del valor de la deuda pendiente en comparación con el valor de los activos de garantía denominados en la moneda nacional.
Riesgo de renta El riesgo de pérdida en variable en la instrumentos financieros debido a cartera de cambios en las participaciones inversión mantenidas en la cartera de inversión Riesgo El riesgo de pérdidas debido a inmobiliario cambios en el valor de mercado de los activos inmobiliarios propios o de los instrumentos financieros vinculados a activos inmobiliarios El riesgo de disminución del valor de las inversiones en renta variable de Reglamento (UE) n.º 575/2013: la entidad y velar por que este riesgo se refleje adecuadamente en el Artículo 133 marco de riesgo de la entidad  Cuando proceda, el riesgo de las participaciones estratégicas (tanto de seguros como no de seguros)  El riesgo de disminución del valor de las inversiones inmobiliarias de la En el caso de los bienes inmuebles entidad propiedad de una entidad, el  Cuando proceda, el valor de los instrumentos financieros vinculados a Reglamento (UE) 575/2013: activos inmobiliarios (p. ej., sociedades de inversión inmobiliaria, REIT) Artículo 134, apartado 1 - SA Artículo 156 - IRB
Riesgo de Artículo 4, apartado 53, del RRC dilución Riesgo de dilución de todas las carteras de crédito para las que no se adopta el método IRB, y para aquellas cuyo riesgo de dilución se considera que no es material desde la perspectiva de la cartera  La forma en que se tienen en cuenta las exposiciones que no son materiales dentro de cada cartera o categoría de exposición en la evaluación agregada del riesgo de dilución de la entidad

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Riesgo de Artículo 4, apartado 1, punto 52 modelo (para los ter, del RRC modelos regulatorios aprobados) Cuando proceda, si la evaluación del riesgo de las exposiciones al riesgo de dilución en el negocio adquirente para los sistemas de pago de comercios (por ejemplo, en la cartera de pasivos contingentes para posiciones de reembolso) es adecuada y se basa en una segmentación coherente de las posiciones subyacentes de acuerdo con sus características contractuales clave, es decir, la naturaleza de las operaciones de venta subyacentes, el calendario de los pagos procesados y la aplicación de mecanismos estándar de mitigación de riesgos.  Vigilar si la entidad sigue cumpliendo los requerimientos mínimos y Directiva 2013/36/UE: Artículo 3 garantizar que no se subestimen los correspondientes requerimientos de fondos propios  La evaluación podrá basarse en los conocimientos adquiridos en otras actuaciones supervisoras, incluidas las llevadas a cabo conforme al artículo 101 de la Directiva 2013/36/UE

1. Resumen

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The risk that the institution will incur significant credit losses stemming from a concentration of Credit exposures to a small group of concentration borrowers, to a set of borrowers risk with similar default behaviour or to highly correlated financial assets and concentrated credit risk mitigation• Single -name concentrations (including a client or group of connected clients as defined for large exposures) • Sectoral concentrations • Geographical concentrations • Product concentration • Collateral and guarantees concentration • Hidden sources of concentration that can materialise under stressed conditions, when the level of credit risk correlation can increase compared to normal conditions • The quality of counterparties and relevant CVAs and the complexity of transactions • The wrong -way risk arising when the exposure to a counterparty is adversely correlated with its credit quality • The exposure to counterparty credit and settlement risks in terms of both current market values and nominal amount, compared to the overallRegulation (EU) 575/2013: Articles 129, 170, 171, 184, 207, 209, 395, 400-401 Directive 2013/36/EU: Articles 81, 98
The risk that the counterparty to a Counterparty transaction could default before credit risk the final settlement of the transaction ’ s cash flowscredit exposure and to own funds • The proportion of transactions processed through financial market infrastructures that provide payment versus delivery settlement • The proportion of transactions to central counterparties and the effectiveness of loss protection mechanisms for them • The proportion of transactions to central counterparties established in third countries the effectiveness of loss protection mechanisms for them, and how any excessive exposure to non-EU CCPs is reduced • The proportion of non -centrally cleared OTC transactions and the effectiveness of loss protection mechanisms for themRegulation (EU) 575/2013: Articles 181, 246, Part Three, Title II, Chapter 6 Directive 2013/36/EU: Article 79

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

• The existence, significance, effectiveness and enforceability of netting agreements

The risk arising in the case of transactions with debt instruments, equities, foreign currencies and commodities

Settlement and (excluding repurchase delivery risk transactions and securities orRegulation (EU) 575/2013: Articles 1,92, Part Three, Title V

commodities lending and securities or commodities borrowing) remain unsettled after their due delivery date

The risk that the institution will incur credit losses associated to the business carried out in a specific country due to adverse Country risk circumstances and/or events, including the impact of geopolitical events, in the specific country• The risk of a deterioration in the quality of an institution’s exposures in a specific country (including collective debtor risk – i.e. the default by a large group of debtors), stemming from threats, occurrences, and the escalation of adverse events associated with wars, terrorism, and tensions among states and political actors affecting international relations • The degree of concentration within all types of exposures to country risk, including sovereign exposures, in proportion to the whole institution’s credit portfolio (per obligor and amount) • The economic strength and stability of the borrower’s country and its track record in terms of punctual payment and occurrence of serious default events • The risk of other forms of sovereign intervention that can materially impair the creditworthiness of borrowers (e.g. deposit freezes, expropriation or punitive taxation) • The transfer risk linked to cross -border foreign currency lending for material cross-border lending and exposures in foreign currencies

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas categories assessment areas

The risks arising from securitisation transactions in relation to which the credit Credit risk from institutions are investor, securitisations originator or sponsor, including reputational risks, such as arise in relation to complex structures or products• The appropriateness of allocation of securitisation exposures to the banking book and trading book and the consistency with the institution’s securitisation strategy • The rating and the performance of the securitisation tranches held by the institution, the nature, composition and quality of the underlying assets • The consistency of the capital relief with the actual risk transfer for originated securitisations • Whether there is a clear distinction between drawn and undrawn amounts for liquidity facilities provided to the securitisation vehicle • The existence of contingency plans for Asset -Backed Commercial Paper conduits managed by the institution in the event that an issuance of commercial paper is not possible because of liquidity conditions, and the impact on the total credit risk exposure of the institution • Any non -linear relationship between market risk and credit risk whereRegulation (EU) 575/2013: Article 67, Part Three, Title II, Chapter 5 Directive 2013/36/EU: Article 82
The additional credit risk arising from FX lending exposures to FX lending risk unhedged retail and SME borrowersexchange rates may have a disproportional impact on the credit risk of an institution’s FX loans portfolio such as a material increase in both the outstanding value of debt and the flow of payments to service such debt and an increase in the outstanding value of debt compared to the value of collateral assets denominated in the domestic currency • The risk of decline in the value of the institution’s equity investments
The risk of loss on financial Equity risk in the instruments from changes in banking book equities posted in the banking bookand ensure that this risk is appropriately captured by the institution’s risk framework • Where relevant, on participation risk in strategic holdings (both insurance and non-insurance)Regulation (EU) 575/2013: Article 133

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas
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The risk of loss due to changes in For immovable properties owned

the market value of real estate Real estate risk own assets or of financial instruments linked to real estate assets• The risk of decline in the value of the institution’s real estate by an institution Regulation (EU) investments 575/2013: • Where relevant, the value of financial instruments linked to real estate Article 134(1) - SA assets (e.g. real estate investment trusts, REITs) Article 156 - IRB • Dilution risk for all credit portfolios for which the IRB approach is not adopted, and for those whose dilution risk is deemed immaterial from a portfolio perspective • How exposures that are immaterial within each portfolio or exposure class are factored in the institution’s aggregate dilution risk assessment • Where relevant, whether the risk assessment of exposures to dilution
Dilution risk Article 4 (53) of the CRRrisk in the acquiring business for merchant payment systems (for example, in the portfolio of contingent liabilities for chargeback positions) is appropriate and based upon a consistent segmentation of the underlying positions in accordance with their key contractual features – i.e. the nature of underlying sales transactions, the timing of processed payments, and the application of standard risk mitigation mechanisms. • Monitor whether the institution continues to fulfil the minimum
Model risk (for regulatory Article 4(1), point (52b) of the CRR approved models)requirements and ensure that related own funds requirements are not underestimated Directive 2013/36/EU: Article 3 • The assessment may be based on the insights gained in other supervisory actions, including those carried out in accordance with Article 101 of Directive 2013/36/EU

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

Requisitos

3. Estándares relacionados

Estándares
  • EBA -

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    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.