+333. Bei der Beurteilung der Auswirkungen ernster, aber plausibler Belastungen auf den …

333. Bei der Beurteilung der Auswirkungen ernster, aber plausibler Belastungen auf den …

Bei der Beurteilung der Auswirkungen ernster, aber plausibler Belastungen auf den Liquiditätsbedarf der Wertpapierfirma sollten die zuständigen Behörden alle wesentlichen Quellen von Liquiditätsrisiken einschließlich Kundenrisiken, Marktrisiken und Firmenrisiken, sowie die Höhe der liquiden Mittel bewerten, die gegebenenfalls für eine geordnete Abwicklung der Wertpapierfirma benötigt würden. Die zuständigen Behörden sollten vor allem Folgendes bewerten:

  • a. ob die Wertpapierfirma Vermögenswerte oder Gelder von Kunden hält und in der Lage ist, diese Vermögenswerte in ernsten, aber plausiblen Szenarien zeitnah zurückzugeben;
  • b. ob die Wertpapierfirma bei der Bewertung ihres Liquiditätsbedarfs für ihre anderen außerbilanziellen Tätigkeiten den Umstand berücksichtigt, dass der Eventualcharakter außerbilanzieller Instrumente die Verwaltung der damit verbundenen Cashflows zusätzlich erschwert;
  • c. sonstige potenzielle Quellen von Zahlungsabflüssen wie Swaps, eingegangene oder begebene außerbörsliche Optionen (OTC-Optionen), andere Zinskontrakte, Devisenterminkontrakte, Nachschussforderungen und Vereinbarungen über vorzeitige Kündigung;
  • d. ob es Schwierigkeiten beim Zugang zu bestimmten Märkten gibt;
  • e. ob es an den Devisenmärkten an Liquidität mangeln könnte;
  • f. ob der Wechselkurs stark an Wert verlieren könnte, wenn die Wertpapierfirma Devisengeschäfte in erheblichem Umfang durchführt und
  • g. ob eine Wertpapierfirma, die ihre Positionen hebelt, einem Liquiditätsrisiko ausgesetzt ist, das sich aus dem Risiko eines sinkenden Marktwerts einer Position ergibt, da in diesem Fall zusätzliche Sicherheiten oder Einschüsse fällig würden, sodass die Positionen zügig liquidiert werden müssten.

Bewertung des Innertagesliquiditätsrisikos

1. Übersicht

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1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

Anforderungen

3. Zugehörige Standards

Standards
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/