333. Nel valutare l’impatto di condizioni severe ma plausibili sul fabbisogno di liquidità …

Nel valutare l’impatto di condizioni severe ma plausibili sul fabbisogno di liquidità dell’impresa di investimento, le autorità competenti dovrebbero valutare tutte le fonti

98 rilevanti di rischio di liquidità, compresi il rischio per i clienti, il rischio per il mercato e il rischio per l’impresa di investimento, nonché le risorse liquide necessarie per l’eventuale ordinata liquidazione dell’impresa. In particolare, le autorità competenti dovrebbero valutare quanto segue:

• a. se l’impresa di investimento detenga attività o denaro dei clienti e la sua capacità di restituire tali attività in modo tempestivo in scenari severi ma plausibili;
• b. se l’impresa di investimento valuti il proprio fabbisogno di liquidità per le altre attività fuori bilancio, tenendo conto che la natura contingente degli strumenti fuori bilancio rende più complessa la gestione dei relativi flussi di cassa;
• c. altre potenziali fonti di deflusso di liquidità, tra cui swap, opzioni scritte o vendute over the counter (OTC), altri contratti su tassi di interesse, contratti a termine su tassi di cambio, richieste di margini e accordi di risoluzione anticipata;
• d. se vi siano difficoltà di accesso a determinati mercati;
• e. se i mercati valutari manchino di liquidità ;
• f. se il tasso di cambio possa deprezzarsi bruscamente qualora l’impresa di investimento effettui operazioni in valuta estera su scala significativa e
• g. se l’impresa di investimento che fa leva sulle proprie posizioni sia esposta al rischio di liquidità a causa del rischio di diminuzione del valore di mercato di una posizione che comporterebbe la necessità di ulteriori garanzie o margini che richiederebbero di liquidare rapidamente le proprie posizioni.

Valutazione del rischio di liquidità infragiornaliera

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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