333. Bij de beoordeling van het effect van ernstige maar plausibele omstandigheden op de …

Bij de beoordeling van het effect van ernstige maar plausibele omstandigheden op de liquiditeitsbehoeften van de beleggingsonderneming dienen bevoegde autoriteiten alle belangrijke bronnen van liquiditeitsrisico te beoordelen, met inbegrip van het risico voor de cliënt, het risico voor de markt en het risico voor de beleggingsonderneming, alsook de liquide activa die nodig zijn voor een ordelijke afbouw van de potentiële beleggingsonderneming. Bevoegde autoriteiten dienen met name het volgende te beoordelen:

• a. of de beleggingsonderneming activa of geld van cliënten aanhoudt en haar vermogen om deze activa in strenge maar plausibele scenario’s tijdig terug te geven;
• b. of de beleggingsonderneming haar liquiditeitsbehoeften voor haar andere activiteiten buiten de balanstelling beoordeelt, rekening houdend met het feit dat de voorwaardelijke aard van instrumenten buiten de balanstelling het beheer van de desbetreffende kasstromen complexer maakt;
• c. andere potentiële bronnen van uitgaande kasstromen, waaronder swaps, geschreven of verkochte over-the-counter (OTC) opties, andere rentecontracten, valutatermijncontracten, Marchin calls en overeenkomsten tot vroegtijdige beëindiging;
• d. of er moeilijkheden zijn om toegang te krijgen tot bepaalde markten;
• e. of het de buitenlandse valutamarkten aan liquiditeit ontbreekt;
• f. of de wisselkoers sterk kan dalen wanneer de beleggingsonderneming op grote schaal transacties in deviezen verricht; en
• g. of de beleggingsonderneming die haar posities als hefboom gebruikt, een liquiditeitsrisico loopt wegens het risico van een daling van de marktwaarde van een positie waardoor extra zekerheden of marge nodig zijn om haar posities snel te liquideren.

Beoordeling van het liquiditeitsrisico binnen de werkdag

1. Overzicht

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

3. Gerelateerde standaarden

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/