333. Szacując wpływ trudnych, ale prawdopodobnych warunków na potrzeby w zakresie płynności firmy …

Szacując wpływ trudnych, ale prawdopodobnych warunków na potrzeby w zakresie płynności firmy inwestycyjnej, właściwe organy powinny ocenić wszystkie istotne źródła ryzyka płynności, w tym ryzyko dla klientów, ryzyko dla rynku i ryzyko dla firmy inwestycyjnej, a także aktywa płynne potrzebne do ewentualnej kontrolowanej likwidacji firmy inwestycyjnej. Właściwe organy powinny w szczególności ocenić wszystkie następujące elementy:

• a. czy firma inwestycyjna przechowuje aktywa lub środki pieniężne klientów oraz jej zdolność do terminowego zwrotu takich aktywów w przypadku wystąpienia trudnych, ale prawdopodobnych scenariuszy;
• b. czy firma inwestycyjna ocenia swoje potrzeby w zakresie płynności w odniesieniu do swojej pozostałej działalności pozabilansowej, biorąc pod uwagę, że warunkowy charakter instrumentów pozabilansowych zwiększa złożoność zarządzania związanymi z nimi przepływami środków pieniężnych;
• c. inne potencjalne źródła wypływów środków pieniężnych, w tym swapy, wystawione lub sprzedane opcje będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, inne kontrakty na stopę procentową, kontrakty terminowe typu forward na walutę, wezwania do uzupełnienia depozytu oraz wcześniejsze rozwiązania umowy;
• d. czy występują trudności w dostępie do niektórych rynków;
• e. czy na rynkach walutowych może zabraknąć płynności;
• f. czy kurs walutowy może ulec gwałtownej deprecjacji, gdy firma inwestycyjna prowadzi transakcje walutowe na znaczną skalę; oraz
• g. czy firma inwestycyjna, która stosuje dźwignię finansową w swoich pozycjach, jest narażona na ryzyko płynności ze względu na ryzyko spadku wartości rynkowej pozycji, który spowodowałby potrzebę dodatkowego zabezpieczenia lub depozytu zabezpieczającego, co wymagałoby szybkiego upłynnienia pozycji.

Ocena ryzyka płynności śróddziennej

1. Przegląd

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/