6.2 Model development in LGD estimation

Τα ιδρύματα θα πρέπει να προσδιορίζουν και να αναλύουν τους δυνητικούς παράγοντες κινδύνου που είναι σημαντικοί για τις ιδιαίτερες συνθήκες τους και τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του είδους ανοίγματος που καλύπτεται από το σύστημα διαβάθμισης. Στους δυνητικούς παράγοντες κινδύνου που αναλύονται από τα ιδρύματα θα πρέπει να περιλαμβάνονται ειδικότερα οι εξής:

α ) χαρακτηριστικά κινδύνου που συνδέονται με τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων του τύπου προϊόντος, του είδους εξασφάλισης, της γεωγραφικής τοποθεσίας της εξασφάλισης, της μη χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας, της εξοφλητικής προτεραιότητας, του λόγου δανείου/αξίας, του μεγέθους του ανοίγματος, των εποχικών διακυμάνσεων, καθώς και των διαδικασιών ανάκτησης·

β ) χαρακτηριστικά κινδύνου που συνδέονται με τους πιστούχους, συμπεριλαμβανομένων, κατά περίπτωση, του μεγέθους, της κεφαλαιακής δομής, της γεωγραφικής περιοχής, του βιομηχανικού κλάδου και του επιχειρηματικού τομέα·

γ ) παράγοντες που συνδέονται με το ίδρυμα, συμπεριλαμβανομένων της εσωτερικής οργάνωσης και της εσωτερικής διακυβέρνησης, των σχετικών γεγονότων, όπως συγχωνεύσεις, και της ύπαρξης ειδικών οντοτήτων εντός του ομίλου που ασχολούνται ειδικά με τις ανακτήσεις απαιτήσεων·

δ ) εξωτερικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων, του νομικού πλαισίου και άλλων παραγόντων που επηρεάζουν την αναμενόμενη διάρκεια της διαδικασίας ανάκτησης.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να αναλύουν τους παράγοντες κινδύνου, όχι μόνο κατά τον χρόνο της αθέτησης, αλλά και, τουλάχιστον, εντός του έτους που προηγήθηκε της αθέτησης. Τα ιδρύματα θα πρέπει να χρησιμοποιούν για έναν παράγοντα κινδύνου μια ημερομηνία αναφοράς η οποία είναι αντιπροσωπευτική των αποτελεσμάτων του παράγοντα κινδύνου εντός του έτους που προηγήθηκε της αθέτησης. Κατά την επιλογή της κατάλληλης ημερομηνίας αναφοράς για έναν παράγοντα κινδύνου, τα ιδρύματα θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τις διακυμάνσεις του σε διαχρονική βάση. Τα ιδρύματα θα πρέπει να εφαρμόζουν επίσης τις εν λόγω πρακτικές ως προς την ημερομηνία αναφοράς της αποτίμησης της εξασφάλισης· η αξία της εξασφάλισης κατά την ημερομηνία αναφοράς δεν θα πρέπει να αντικατοπτρίζει τον αντίκτυπο της μείωσης της πιστωτικής ποιότητας του ανοίγματος λίγο πριν από την αθέτηση.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να προσδιορίζουν ή να υπολογίζουν τους παράγοντες κινδύνου κατά την εφαρμογή των εκτιμήσεων της LGD με τον ίδιο τρόπο με τον οποίο προσδιορίζονται ή υπολογίζονται στην εκτίμηση της LGD. 6.2.2 Επιλεξιμότητα των εξασφαλίσεων

Σύμφωνα με το άρθρο 170 και το άρθρο 181 παράγραφος 1 στοιχείο στ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, τα ιδρύματα μπορούν να λαμβάνουν υπόψη, στις εκτιμήσεις τους για την LGD, την ύπαρξη οποιουδήποτε είδους εξασφαλίσεων για τις οποίες έχουν θεσπίσει εσωτερικές απαιτήσεις, όσον αφορά τη διαχείριση των εξασφαλίσεων, την ασφάλεια δικαίου και τη διαχείριση κινδύνου, οι οποίες είναι εν γένει συνεπείς με τις απαιτήσεις που καθορίζονται στο τρίτο μέρος τίτλος II κεφάλαιο 4 τμήμα 3 του εν λόγω κανονισμού. Στην περίπτωση των ειδών εξασφάλισης που δεν προσδιορίζονται στο τρίτο μέρος τίτλος II κεφάλαιο 4 του εν λόγω κανονισμού, τα ιδρύματα μπορούν να χρησιμοποιούν τα συγκεκριμένα είδη εξασφαλίσεων στις εκτιμήσεις τους για την LGD, εάν οι πολιτικές και οι διαδικασίες τους που αφορούν τις εσωτερικές απαιτήσεις σχετικά με την αποτίμηση και την ασφάλεια δικαίου των εν λόγω εξασφαλίσεων είναι κατάλληλες για το αντίστοιχο είδος εξασφάλισης.

Στον βαθμό που στις εκτιμήσεις της LGD λαμβάνεται υπόψη η ύπαρξη μη χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας, τα ιδρύματα θα πρέπει να προσδιορίζουν τα κριτήρια και τη μεθοδολογία για την αναγνώριση και την ενσωμάτωση στις εκτιμήσεις τους για την LGD της προστασίας υπό τη μορφή εγγυήσεων και πιστωτικών παραγώγων που πληρούν τα κριτήρια τα οποία προβλέπονται στο άρθρο 60 των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων σχετικά με τη μεθοδολογία αξιολόγησης της προσέγγισης των εσωτερικών διαβαθμίσεων.

Τα ιδρύματα θα πρέπει να συνεκτιμούν ως παράγοντα κινδύνου ή ως κριτήριο τμηματοποίησης τις πληροφορίες σχετικά με το σύνολο των κυριότερων ειδών εξασφαλίσεων που χρησιμοποιούνται εντός του πεδίου εφαρμογής του υποδείγματος LGD. Στις εσωτερικές τους πολιτικές, τα ιδρύματα θα πρέπει να ορίζουν με σαφήνεια τα κυριότερα και άλλα είδη εξασφαλίσεων που χρησιμοποιούνται για το είδος ανοίγματος που καλύπτεται από το σύστημα διαβάθμισης, ενώ θα πρέπει επίσης να διασφαλίζουν ότι, στον βαθμό που στις εκτιμήσεις της LGD λαμβάνεται υπόψη η ύπαρξη εξασφαλίσεων, οι πολιτικές σχετικά με τη διαχείριση των εν λόγω ειδών εξασφαλίσεων συμμορφώνονται προς την απαίτηση του άρθρου 181 παράγραφος 1 στοιχείο στ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Τα ιδρύματα θα πρέπει να προσδιορίζουν τα κυριότερα είδη εξασφαλίσεων κατά τέτοιον τρόπο ώστε οι ταμειακές ροές από τα εναπομένοντα είδη εξασφαλίσεων να μην εισάγουν σημαντικό σφάλμα (μεροληψία) στην εκτίμηση των ανακτήσεων απαιτήσεων που πραγματοποιούνται χωρίς τη χρήση εξασφαλίσεων.

Οι εξασφαλίσεις που δεν πληρούν την απαίτηση του άρθρου 181 παράγραφος 1 στοιχείο στ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 δεν μπορούν να συμπεριλαμβάνονται στην εκτίμηση της LGD ως παράγοντας κινδύνου και οι ταμειακές ροές που εισπράττονται από τις εν λόγω εξασφαλίσεις θα πρέπει να αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο που θα αντιμετωπίζονταν εάν είχαν εισπραχθεί χωρίς τη χρήση εξασφαλίσεων. Ανεξάρτητα από την αντιμετώπιση αυτή στο πλαίσιο της εκτίμησης της LGD, τα ιδρύματα θα πρέπει να συλλέγουν τις πληροφορίες σχετικά με την πηγή των ταμειακών ροών που συνδέονται με τις συγκεκριμένες εξασφαλίσεις και να τις κατανέμουν με τον ίδιο τρόπο με τον οποίο θα κατανέμονταν εάν συνδέονταν με τις εν λόγω εξασφαλίσεις. Τα ιδρύματα θα πρέπει να παρακολουθούν σε τακτική βάση τα επίπεδα των εν λόγω ταμειακών ροών, καθώς και τον βαθμό στον οποίο χρησιμοποιούνται τα σχετικά είδη εξασφαλίσεων. Όπου κρίνεται αναγκαίο, τα ιδρύματα θα πρέπει να προβαίνουν σε κατάλληλες προσαρμογές για την αποφυγή τυχούσας μεροληψίας στις εκτιμήσεις της LGD.

6.2.3 Ενσωμάτωση εξασφαλίσεων στην εκτίμηση της LGD

Για τους σκοπούς της εκτίμησης της LGD, τα ιδρύματα μπορούν να ομαδοποιούν τα είδη των εξασφαλίσεων που είναι ομοιογενή ως προς τις συνήθεις τάσεις όσον αφορά την ανάκτηση, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τον μέσο χρόνο της εισπρακτικής διαδικασίας όσο και τα ποσοστά ανάκτησης έναντι των συγκεκριμένων ειδών εξασφαλίσεων.

Η προσέγγιση την οποία αναπτύσσουν τα ιδρύματα για την ενσωμάτωση της επίδρασης των εξασφαλίσεων στην εκτίμηση της LGD θα πρέπει να πληροί όλες τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

α ) τα ιδρύματα θα πρέπει να αποφεύγουν τη μεροληψία η οποία προκύπτει ενδεχομένως από την ενσωμάτωση των ταμειακών ροών που συνδέονται με τη ρευστοποίηση της εξασφάλισης στην εκτίμηση των ανακτήσεων απαιτήσεων που πραγματοποιούνται χωρίς τη χρήση εξασφαλίσεων και αντιστρόφως·

β ) σε περίπτωση που τα ιδρύματα προβαίνουν σε χωριστή εκτίμηση των ποσοστών ανάκτησης για συγκεκριμένα είδη εξασφαλίσεων, θα πρέπει να αποφεύγουν τη μεροληψία που ενδέχεται να προκύπτει από την ενσωμάτωση, στο δείγμα εκτίμησης, των παρατηρήσεων κατά τη χρονική περίοδο στη διάρκεια της οποίας το άνοιγμα ήταν εξασφαλισμένο μόνον από μέρος της αξίας της εξασφάλισης. Για τον σκοπό αυτό, τα ιδρύματα θα πρέπει να προβαίνουν σε εύλογες ενέργειες για την απόκτηση των δεδομένων σχετικά με τη συνολική αξία της εξασφάλισης και τη συνολική τιμή πώλησης της εξασφάλισης και να συμπεριλαμβάνουν στην εκτίμησή τους τις εν λόγω πληροφορίες, όταν αυτές είναι διαθέσιμες·

γ ) σε περίπτωση που τα ιδρύματα προβαίνουν σε χωριστή εκτίμηση των ποσοστών ανάκτησης για συγκεκριμένα είδη εξασφαλίσεων, θα πρέπει να αναγνωρίζουν και να συμπεριλαμβάνουν στην εκτίμηση αυτή, επίσης χωριστά, τις άμεσες δαπάνες που συνδέονται με την είσπραξη ποσών στο πλαίσιο των εν λόγω συγκεκριμένων ειδών εξασφαλίσεων·

δ ) σε περίπτωση που τα ιδρύματα προβαίνουν σε χωριστή εκτίμηση των ποσοστών ανάκτησης για συγκεκριμένα είδη εξασφαλίσεων, θα πρέπει να συμπεριλαμβάνουν στην εκτίμηση αυτή το σύνολο των ανακτήσεων απαιτήσεων που πραγματοποιούνται από συγκεκριμένο είδος εξασφάλισης, περιλαμβανομένων και των ανακτήσεων απαιτήσεων που πραγματοποιούνται έναντι ανοιγμάτων στα οποία η ρευστοποίηση της εξασφάλισης έχει ολοκληρωθεί, αλλά δεν έχει περατωθεί ακόμη η συνολική διαδικασία ανάκτησης· ε ) σε περίπτωση που η ίδια εξασφάλιση καλύπτει πολλά ανοίγματα, τα ιδρύματα θα πρέπει να προσδιορίζουν κατάλληλη μεθοδολογία κατανομής, ώστε να αποφεύγεται ο διπλός υπολογισμός των εξασφαλίσεων· η μεθοδολογία κατανομής θα πρέπει να είναι συνεπής, αφενός, μεταξύ της εκτίμησης της LGD και της εφαρμογής των εκτιμώμενων τιμών της LGD και, αφετέρου, με τη μεθοδολογία που χρησιμοποιείται για λογιστικούς σκοπούς·

στ ) οι εκτιμήσεις δεν θα πρέπει να βασίζονται αποκλειστικά και μόνο στην εκτιμώμενη αγοραία αξία της εξασφάλισης, αλλά θα πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη τις πραγματοποιηθείσες ανακτήσεις απαιτήσεων από προηγούμενες ρευστοποιήσεις, καθώς και την ενδεχόμενη αδυναμία του ιδρύματος να αποκτήσει τον έλεγχο της εξασφάλισης και να την ρευστοποιήσει. Για τον σκοπό αυτό, τα ιδρύματα θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη στην εκτίμηση τις ιστορικές παρατηρήσεις που αφορούν το χρονικό διάστημα κατά το οποίο δεν ήταν δυνατή η ρευστοποίηση της εξασφάλισης ή το χρονικό διάστημα κατά το οποίο η διαδικασία ανάκτησης ήταν μεγαλύτερης διάρκειας από την προβλεπόμενη, λόγω αδυναμίας ή δυσκολίας απόκτησης του ελέγχου ή ρευστοποίησης της εξασφάλισης. Εάν τα ιδρύματα προβαίνουν σε εκτίμηση των ποσοστών ανάκτησης που συνδέονται με συγκεκριμένα είδη εξασφαλίσεων, θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη το χρονικό διάστημα που έχει μεσολαβήσει μεταξύ του χρόνου της αθέτησης και του χρόνου λήψης των ταμειακών ροών που συνδέονται με την είσπραξη ποσών στο πλαίσιο των εν λόγω ειδών εξασφαλίσεων, ενώ θα πρέπει επίσης να περιλαμβάνουν στην εκτίμηση τις παρατηρήσεις που αφορούν το χρονικό διάστημα κατά το οποίο η εξασφάλιση δεν ρευστοποιήθηκε λόγω αδυναμίας απόκτησης του ελέγχου της·

ζ ) στις εκτιμήσεις θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη οι δυνητικές μειώσεις της αξίας της εξασφάλισης από τη χρονική στιγμή της εκτίμησης της LGD έως την επακόλουθη ανάκτηση, ιδίως όσον αφορά τις μειώσεις που προκύπτουν λόγω μεταβολών στις συνθήκες της αγοράς, στην κατάσταση και την παλαιότητα της εξασφάλισης και, κατά περίπτωση, στις συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Εάν τα ιδρύματα έχουν καταγράψει μειώσεις στην αξία των εξασφαλίσεων και αυτές αντικατοπτρίζονται ήδη στις παρατηρηθείσες ανακτήσεις απαιτήσεων, δεν θα πρέπει να εφαρμόζονται περαιτέρω προσαρμογές στις εκτιμήσεις της LGD βάσει των εν λόγω παρατηρήσεων. Σε περίπτωση που οι δυνητικές μειώσεις στην αξία των εξασφαλίσεων δεν αντικατοπτρίζονται στις ιστορικές παρατηρήσεις ή τα ιδρύματα προβλέπουν περαιτέρω, ενδεχομένως σημαντικότερες μειώσεις στο μέλλον, οι μειώσεις αυτές θα πρέπει να συμπεριλαμβάνονται στην ποσοτικοποίηση των εκτιμήσεων της LGD μέσω κατάλληλης προσαρμογής που βασίζεται στις προβλεπόμενες προσδοκίες. Ωστόσο, οι εκτιμήσεις της LGD δεν θα πρέπει να προσαρμόζονται ώστε να λαμβάνονται ενδεχομένως υπόψη δυνητικές αυξήσεις της αξίας των εξασφαλίσεων·

η ) στις εκτιμήσεις θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τρόπο συντηρητικό ο βαθμός εξάρτησης μεταξύ του κινδύνου του πιστούχου και του κινδύνου της μειούμενης αξίας της εξασφάλισης, καθώς και το κόστος ρευστοποίησης της εξασφάλισης. 6.2.4 Ομοιογένεια των βαθμίδων ή των ομάδων με ομοειδή χαρακτηριστικά κινδύνου

Για λόγους συμμόρφωσης προς την απαίτηση του άρθρου 38 των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων σχετικά με τη μεθοδολογία αξιολόγησης της προσέγγισης των εσωτερικών διαβαθμίσεων, τα ιδρύματα θα πρέπει να αξιολογούν την ομοιογένεια των ανοιγμάτων που ταξινομούνται στις ίδιες βαθμίδες ή ομάδες βάσει των δεδομένων που περιλαμβάνονται στο σύνολο δεδομένων αναφοράς, ενώ θα πρέπει επίσης να διασφαλίζουν, ειδικότερα, ότι οι βαθμίδες ορίζονται κατά τέτοιον τρόπο ώστε οι επιμέρους βαθμίδες να παρουσιάζουν επαρκή βαθμό ομοιογένειας όσον αφορά τα χαρακτηριστικά της ζημίας.