6.2 Model development in LGD estimation

Institucije trebaju identificirati i analizirati potencijalne pokretače rizika koji su relevantni za njihove specifične okolnosti i za specifične značajke vrste izloženosti obuhvaćene rejting - sustavom. Potencijalni pokretači rizika koje institucije analiziraju trebaju posebno uključivati sljedeće:

• (a) riz ične karakteristike proizvoda uključujući vrstu proizvoda, vrstu kolaterala, zemljopisnu lokaciju kolaterala, nematerijalnu kreditnu zaštitu, prvenstvo u redoslijedu naplate, omjer vrijednosti kredita i založene nekretnine (LtV), veličinu izloženosti, sezo niranje i postupke naplate;
• (b) rizične karakteristike dužnika uključujući, ako je primjenjivo, veličinu, kapitalnu strukturu, zemljopisnu regiju, granu gospodarstva i poslovnu djelatnost;
• (c) faktore koji se odnose na instituciju uključujući internu organizaciju i interni sustav upravljanja, relevantne događaje kao što su spajanja i postojanje posebnih subjekata u grupi posvećenih naplati;
• (d) vanjske faktore uključujući kamatne stope, pravni okvir i druge faktore koji utječu na očekivanu duljinu procesa naplate.

Ins titucije trebaju analizirati pokretače rizika ne samo u trenutku nastanka statusa neispunjavanja obveza, već i barem unutar jedne godine prije nastanka statusa neispunjavanja obveza. Institucije trebaju koristiti referentni datum za pokretač rizika koji je reprezentativan za realizacije pokretača rizika unutar razdoblja od jedne godine prije nastanka statusa neispunjavanja obveza. Prilikom odabira odgovarajućeg referentnog datuma za pokretač rizika, institucije trebaju uzeti u obzir njegovu volatilnost tijekom vremena. Institucije trebaju primijeniti te prakse i za referentni datum vrednovanja kolaterala; vrijednost kolaterala na referentni datum ne treba odražavati utjecaj smanjenja kreditne kvalitete izloženosti neposredno prije nastanka statusa neispunjavanja obveza.

Institucije trebaju odrediti ili izračunati pokretače rizika u primjeni procjena LGD -a na isti način na koji su oni određeni ili izračunati u procjenjivanju LGD -a.

6.2.2 Priznavanje kolaterala

U skladu s člankom 170. i člankom 181. stavkom 1. točkom (f) Uredbe (EU) br. 575/2013 institucije mogu u svojim procjenama LGD-a uzeti u obzir postojanje svih vrsta kolaterala za koje su uspostavile interne zahtjeve u smislu upravljanja kolateralima, pravne sigurnosti i upravljanja rizicima koji su u skladu s onima koji su navedeni u odjeljku 3. poglavlja 4. glave II. u dijelu 3. te Uredbe. U slučaju vrsta kolaterala koje nisu navedene u poglavlju 4. glave II. u dijelu 3. te Uredbe institucije mogu primijeniti te vrste kolaterala u svojim procjenama LGD-a ako su njihove politike i procedure koje se odnose na interne zahtjeve za vrednovanje i pravnu sigurnost tih kolaterala prikladne odgovarajućim vrstama kolaterala.

U onoj mjeri u kojoj se u procjenama LGD-a uzima u obzir postojanje nematerijalne kreditne zaštite, institucije trebaju odrediti kriterije i metodologiju za priznavanje i uključivanje zaštite u obliku garancija i kreditnih izvedenica, koje zadovoljavaju kriterije iz članka 60. RTS -a o metodologiji procjene IRB pristupa, u svoje procjene LGD-a.

Institu cije, kao pokretač rizika ili kriterij segmentacije, trebaju uzeti u obzir informacije o svim glavnim vrstama kolaterala kojima se koristi u području primjene LGD modela. Institucije u svojim internim politikama trebaju jasno definirati glavne i ostale vrs te kolaterala koje se upotrebljavaju za vrste izloženosti obuhvaćene rejting -sustavom i trebaju osigurati, u onoj mjeri u kojoj se u procjenama LGD-a uzima u obzir postojanje kolaterala, da politike koje se odnose na upravljanje tim vrstama kolaterala bud u u skladu sa zahtjevima iz članka 181. stavka 1. točke (f) Uredbe (EU) br. 575/2013. Institucije trebaju odrediti glavne vrste kolaterala na takav način da novčani tokovi od preostalih vrsta kolaterala ne dovode do značajne pristranosti u procjenama naplata koje su realizirane bez upotrebe kolaterala.

Kolaterali koji ne zadovoljavaju zahtjeve iz članka 181. stavka 1. točke (f) Uredbe (EU) br. 575/2013 ne mogu biti uključeni u procjenjivanje LGD - a kao pokretači rizika i novčani tokovi iz tih kolaterala tre baju biti tretirani kao novčani tokovi koji nisu iz kolaterala. Bez obzira na taj tretman kod procjenjivanja LGD- a, institucije trebaju prikupljati informacije o izvoru novčanih tokova iz tih kolaterala i povezati ih s tim kolateralima. Institucije trebaju redovito pratiti razine takvih novčanih tokova kao i mjeru u kojoj se koriste relevantne vrste kolaterala. Ako je nužno, institucije trebaju izvršiti odgovarajuće prilagodbe kako bi izbjegle svaku pristranost u procjenama LGD-a. 6.2.3 Uključivanje kolaterala u procjenjivanje LGD -a

Za potrebe procjenjivanja LGD-a institucije mogu grupirati one vrste kolaterala koje su homogene u smislu pravilnosti obrazaca naplate uzimajući u obzir i prosječno vrijeme procesa naplate i stope naplate po tim vrstama kolaterala.

P ristup koji su razvile institucije kako bi uključile učinak kolaterala u procjenjivanje LGD -a treba zadovoljavati sve sljedeće uvjete:

• (a) institucije trebaju izbjeći pristranost koja može proistjecati iz uključivanja novčanih tokova povezanih s realizacijom kolaterala u procjenjivanju naplata koje su realizirane bez upotrebe kolaterala i obrnuto;
• (b) ako institucije procjenjuju odvojene stope naplate za specifične vrste kolaterala, trebaju izbjeći pristranost koja može proistjecati iz uključivanja opservacija kod kojih je izloženost osigurana samo dijelom vrijednosti kolaterala u uzorak. U tu svrhu institucije trebaju poduzeti razumne aktivnosti kako bi pribavile podatke o ukupnoj vrijednosti kolaterala i ukupnoj prodajnoj cijeni kolaterala i uključiti te podatke u procjenu kada su dostupni;
• (c) ako institucije procjenjuju odvojene stope naplate za specifične vrste kolaterala, trebaju prepoznati i u tu procjenu uključiti i izravne troškove vezane za naplatu svake od tih specifičnih vrsta kolaterala zasebno;
• (d) ako institu cije procjenjuju odvojene stope naplate za specifične vrste kolaterala, u tu procjenu trebaju uključiti sve naplate realizirane iz specifičnih vrsta kolaterala uključujući i realizirane naplate po izloženostima za koje je realizacija kolaterala završena, a li sveukupan proces naplate još nije završen;
• (e) ako isti kolateral obuhvaća nekoliko izloženosti, institucije trebaju propisati odgovarajuću metodologiju alokacije kako bi se izbjeglo dvostruko priznavanje kolaterala. Metodologija alokacije treba biti dosljedna pri procjenjivanju LGD-a, u primjeni procjena LGD-a kao i u metodologiji koja se upotrebljava za računovodstvene potrebe;
• (f) procjene ne treba temeljiti isključivo na procijenjenoj tržišnoj vrijednosti kolaterala, već treba uzimati u obzir i ostvarene nap late iz ranijih realizacija i potencijalnu nemogućnost institucije da preuzme i realizira kolateral. U tu svrhu, institucije u procjeni trebaju uzeti u obzir povijesne opservacije u kojima kolateral nije mogao biti realiziran ili je proces naplate bio dulj i od očekivanog zbog nemogućnosti ili poteškoća u preuzimanju ili u realizaciji kolaterala. Ako institucije procjenjuju stope naplate za specifične vrste kolaterala, trebaju uzeti u obzir vrijeme između trenutka nastanka statusa neispunjavanja obveza i vre mena kada su primljeni novčani tokovi iz tih vrsta kolaterala te u procjenu trebaju uključivati opservacije u kojima kolateral nije realiziran zbog nemogućnosti preuzimanja istog;
• (g) procjene trebaju uzimati u obzir potencijalna smanjenja vrijednosti kolaterala od trenutka procjenjivanja LGD- a do naplate, posebno ona proistekla iz promjena tržišnih uvjeta, stanja i starosti kolaterala i, ako je relevantno, valutnih fluktuacija. U slučajevima kada su institucije opazile smanjenja vrijednosti kolaterala te su on a već odražena u zabilježenim naplatama, nije potrebno provesti dodatne prilagodbe procjena LGD-a na temelju tih opservacija. Ako potencijalna smanjenja vrijednosti kolaterala nisu odražena u povijesnim opservacijama ili ako institucije predviđaju daljnja, potencijalno veća smanjenja u budućnosti, ista trebaju biti uključena u kvantifikaciju procjena LGD - a pomoću prikladne prilagodbe koja se temelji na očekivanju za buduće razdoblje. Ipak, procjene LGD -a ne trebaju biti prilagođene tako da da uzimaju u obzi r potencijalna povećanja vrijednosti kolaterala;
• (h) procjene trebaju na konzervativan način uzimati u obzir stupanj ovisnosti između rizika dužnika i rizika smanjenja vrijednosti kolaterala kao i troškove realizacije kolaterala.

6.2.4 Homogenost rejting-kategorija proizvoda ili skupova izloženosti

Kako bi se zadovoljio zahtjev iz članka 38. RTS -a o metodologiji procjene IRB pristupa, institucije trebaju ocijeniti homogenost izloženosti raspoređenih u iste rejting -kategorije ili skupove izloženosti na temelju podataka iz referentnog skupa podataka i posebice trebaju osigurati da rejting- kategorije budu definirane tako da su individualne rejting-kategorije dovoljno homogene u odnosu na karakteristike gubitka.