4.1 Disposizioni generali

Gli enti dovrebbero trattare l’IRRBB come un rischio rilevante e valutarlo sempre in modo esplicito e completo nei propri processi di gestione del rischio e di valutazione del capitale interno. Un approccio diverso dovrebbe essere interamente documentato e giustificato nel corso del dialogo di vigilanza.

Gli enti dovrebbero individuare le proprie esposizioni all’IRRBB e assicurarne una valutazione, un monitoraggio e un controllo adeguati.

Gli enti dovrebbero gestire e mitigare i rischi derivanti dalle loro esposizioni all’IRRBB che influiscono sui propri utili e valore economico.

Nel misurare l’impatto dei movimenti dei tassi di interesse dal punto di vista degli utili, gli enti non dovrebbero considerare unicamente gli effetti sugli interessi attivi e passivi, ma anche gli effetti delle variazioni del valore di mercato degli strumenti (a seconda del trattamento contabile) rilevati a conto economico o direttamente a titolo di capitale (ad es., tramite altre componenti di conto economico complessivo). Gli enti dovrebbero tenere conto della crescita o della diminuzione degli utili e del capitale su orizzonti di breve e medio termine dovuti ai movimenti dei tassi di interesse.

La variazione degli utili dovrebbe corrispondere alla differenza tra gli utili attesi in uno scenario di base e quelli attesi in un altro scenario, più sfavorevole, di stress e shock, in una prospettiva di continuità aziendale.

Gli enti dovrebbero considerare le esposizioni deteriorate⁶ (al netto degli accantonamenti) come strumenti sensibili al tasso di interesse che riflettono i flussi di cassa attesi e la loro tempistica.

⁶ Secondo la definizione di esposizioni deteriorate di cui all’allegato V del regolamento (UE) n. 680/2014.

Gli enti dovrebbero considerare i derivati su tassi di interesse nonché le voci fuori bilancio, quali impegni all’erogazione di finanziamenti sensibili al tasso di interesse, alla stregua di strumenti sensibili al tasso di interesse.

Gli enti dovrebbero monitorare e valutare le loro esposizioni interessate dal CSRBB, facendo riferimento all’attivo delle attività diverse dalla negoziazione, in cui il CSRBB è rilevante per il profilo di rischio dell’ente.

Nell’applicare gli orientamenti, gli enti dovrebbero accertare la propria esposizione attuale e prospettica all’IRRBB in modo proporzionato, in funzione del livello, della complessità e della rischiosità delle posizioni non negoziabili trattate o un profilo di rischio crescente che tenga conto del proprio modello di business, delle rispettive strategie e del contesto in cui operano o intendono operare.

Sulla base della valutazione dell’esposizione attuale e prospettica all’IRRBB, gli enti dovrebbero considerare gli elementi e le aspettative di cui alla presente sezione e alle sezioni relative all’identificazione, al calcolo e all’allocazione del capitale (sezione 4.2.), alla governance (sezione 4.3.) e alla misurazione (sezione 4.4.) e dovrebbero attuarli compatibilmente con l’esposizione attuale e prospettica all’IRRBB.

Oltre all’esposizione attuale e prospettica all’IRRBB, nell’applicare gli orientamenti, gli enti dovrebbero inoltre considerare il proprio livello generale di sofisticazione e gli approcci interni alla gestione del rischio per assicurarsi che approcci, processi e sistemi per la gestione dell’IRRBB siano coerenti con l’approccio generale per la gestione del rischio e con i loro approcci, processi e sistemi specifici posti in essere ai fini della gestione di altre tipologie di rischio.