7 Quadro organizzativo in un contesto di gruppo

A norma dell’articolo 25 della direttiva (UE) 2019/2034 e dell’articolo 7 del regolamento (UE) 2019/2033, e a meno che le autorità competenti non applichino l’articolo 8 del regolamento (UE) 2019/2033, le imprese madri nell’Unione e le loro filiazioni soggette alla direttiva (UE) 2019/2034 dovrebbero garantire che i dispositivi, i processi e i meccanismi di governance siano coerenti e ben integrati su base consolidata. A tal fine, le imprese e le filiazioni rientranti nell’ambito del consolidamento prudenziale dovrebbero attuare nelle loro filiazioni non soggette alla direttiva (UE) 2019/2034, comprese quelle stabilite in paesi terzi, tra cui centri finanziari offshore, dispositivi, processi e meccanismi tali da garantire solidi dispositivi di governance su base consolidata. Le funzioni competenti all’interno dell’impresa madre nell’Unione e delle sue filiazioni dovrebbero interagire e scambiare dati e informazioni, a seconda dei casi. I dispositivi, i processi e i meccanismi di governance dovrebbero garantire che l’impresa madre nell’Unione disponga di dati e informazioni sufficienti e sia in grado di valutare il profilo di rischio del gruppo, come specificato nella sezione 6.2.

L’organo di gestione di una filiazione soggetta alla direttiva (UE) 2019/2034 dovrebbe adottare e attuare a livello individuale le politiche di governance del gruppo, stabilite a livello consolidato, in modo da rispettare tutti gli obblighi specifici in conformità del diritto dell’UE e nazionale.

Al livello consolidato, l’impresa madre nell’Unione dovrebbe garantire l’osservanza delle politiche in materia di governance e del quadro di controllo interno del gruppo di cui al titolo V da parte di tutte le imprese di investimento e delle altre entità rientranti nell’ambito del consolidamento prudenziale, incluse le loro filiazioni non soggette alla direttiva (UE) 2019/2034. Nell’applicare le politiche in materia di governance, l’impresa madre nell’Unione dovrebbe garantire la presenza di solidi dispositivi di governance per ciascuna filiazione e prendere in considerazione dispositivi, processi e meccanismi specifici in cui le attività siano organizzate non in entità giuridiche separate, ma all’interno di una matrice di linee di business che includa entità giuridiche multiple.

Un’impresa madre nell’Unione dovrebbe prendere in considerazione gli interessi di tutte le sue filiazioni e i modi in cui le strategie e le politiche contribuiscono agli interessi di ciascuna filiazione, nonché gli interessi del gruppo nel suo insieme sul lungo termine.

Un’impresa madre nell’Unione e le sue filiazioni dovrebbero garantire che le imprese di investimento e le entità all’interno del gruppo rispettino tutti gli obblighi normativi specifici in ciascun paese interessato.

L’impresa madre nell’Unione dovrebbe garantire che le filiazioni istituite nei paesi terzi e rientranti nell’ambito del consolidamento prudenziale abbiano messo in atto dispositivi, processi e meccanismi di governance compatibili con le politiche di governance del gruppo e che rispettino le prescrizioni degli articoli da 25 a 32 della direttiva (UE) 2019/2034 e le indicazioni dei presenti orientamenti, purché ciò non contravvenga alle leggi del paese terzo.

Gli obblighi in materia di governance di cui alla direttiva (UE) 2019/2034 e quanto previsto dai presenti orientamenti si applicano alle imprese di investimento indipendentemente dal fatto che siano o meno filiazioni di un’impresa madre in un paese terzo. Qualora una filiazione nell’Unione europea di un’impresa madre stabilita in un paese terzo sia un’impresa madre nell’Unione, l’ambito del consolidamento prudenziale nell’UE non comprende il livello dell’impresa d’investimento madre ubicata nel paese terzo e altre filiazioni dirette di tale impresa madre. L’impresa madre nell’Unione dovrebbe assicurare che la politica di governance a livello di gruppo dell’impresa di investimento madre in un paese terzo sia presa in considerazione nell’ambito della propria politica di governance, nella misura in cui ciò non sia contrario agli obblighi stabiliti sulla base del diritto pertinente dell’Unione europea, fra cui la direttiva (UE) 2019/2034 e le ulteriori specificazioni contenute nei presenti orientamenti.

Nell’istituire politiche e nel documentare dispositivi di governance, le imprese di investimento dovrebbero tenere conto degli aspetti elencati nell’allegato I. Benché le politiche e la documentazione possano essere incluse in documenti distinti, le imprese di investimento dovrebbero considerare la possibilità di combinarle o di fare riferimento alle stesse in un unico documento sul quadro di governance.