Komponent Metodu Fokus

Għall - kejl u l - monitoraġġ tal -IRRBB, l- istituzzjonijiet għandhom jużaw mill - inqas kejl wieħed ibbażat fuq il - qligħ u mill - inqas metodu wieħed ta’ kejl tal - valur ekonomiku li, flimkien, ikopru l - komponenti kollha tal - IRRBB. Istituzzjonijiet kbar b’attivitajiet transkonfinali, b’mod partikolari istituzzjonijiet li jaqgħu taħt il - Kategoriji 1 u 2 tal- Linji gwida dwar is - SREP, kif ukoll istituzzjonijiet b’mudelli ta’ negozju sofistikati, għandhom jużaw bosta metodi ta’ kejl, kif inhu speċifikat ulterjurment fl - Anness II.

4.4.3 Xenarji ta’ xokk għar - rata tal - imgħax għall - ġestjoni kontinwa

Mill- inqas darba kull tliet xhur u aktar frekwentement fi żminijiet ta’ volatilità ogħla fir -rati tal-imgħax jew ta’ livelli ogħl a ta’ IRRBB, l- istituzzjonijiet għandhom ikejlu regolarment l - iskopertura tagħhom għall - IRRBB f’termini tal - valur ekonomiku u tal - qligħ taħt diversi xenarji ta’ xokk għar - rati tal- imgħax, u dan għal bidliet potenzjali fil - livell u fil - forma tal - kurvi tar -r endiment tar -rati tal- imgħax u għal bidliet fir - relazzjoni bejn rati tal - imgħax differenti (jiġifieri riskju ta’ bażi).

L- istituzzjonijiet għandhom iqisu wkoll jekk japplikawx approċċ kundizzjonali jew mhux kundizzjonali għall - immudellar tal - fluss tal - flus. Istituzzjonijiet akbar u aktar kumplessi, b’mod partikolari istituzzjonijiet li jaqgħu taħt il - Kategoriji 1 u 2 tal - Linji gwida dwar is - SREP, għandhom jieħdu inkunsiderazzjoni wkoll xenarji fejn jiġu kkomputati perkorsi differenti tar -rati tal- imgħax u fejn xi wħud mis - suppożizzjonijiet (eż. rigward l - imġiba, il - kontribut għar - riskju, u d - daqs u l - kompożizzjoni tal - karta tal - bilanċ) huma nfushom funzjonijiet ta’ livelli ta’ rati tal - imgħax li dejjem jinbidlu.

L- istituzzjonijiet għandhom jivvalutaw l - iskoperturi f’kull munita li fiha jkollhom xi pożizzjonijiet. Għall - iskoperturi għal muniti materjali, ix - xenarji ta’ xokk tar -rati tal- imgħax għandhom ikunu speċifiki għall - munita u konsistenti mal - karatteristiki eknomiċi sottostanti. Fis - sistemi ta’ kejl interni tagħhom, l - istituzzjonijiet għandhom jinkludu metodi biex jaggregaw l - IRRBB tagħhom f’muniti differenti. Fejn l - istituzzjonijiet jużaw suppożizzjonijiet dwar dipendenzi bejn ir -rati tal-imgħax f’muniti differenti, huma għandhom ikollhom il - livell neċessarju ta’ ħiliet u sofistikazzjoni biex jagħmlu dan. L - istituzzjonijiet għandhom jieħdu inkunsiderazzjoni l - impatt tas - suppożizzjonijiet dwar dipendenzi bejn ir -rati tal- imgħax f’muniti differenti.

Meta jagħżlu xenarji ta’ xokk tar -rati tal- imgħax, l - istituzzjonijiet għandhom iqisu dan li ġej:

• (a) Li x - xenarji ta’ xokk tar -rati tal- imgħax żviluppati internament minnhom stess ikunu proporzjonali man -natura, l- iskala u l - kumplessità tal - attivitajiet kif ukoll mal - profil ta’ riskju tagħhom, filwaqt li jittieħdu inkunsiderazzjoni ċaqliq u bidliet f’daqqa u gradwali, paralleli u mhux paralleli, fil - kurvi tar - rendiment. Ix - xenarji għandhom ikunu bbażati fuq iċ - ċaqliq storiku u l - imġiba tar -rati tal- imgħax, kif ukoll fuq simulazzjonijiet ta’ rati tal- imgħax futuri.
• (b) Xe narji tar-rati tal- imgħax li jirriflettu bidliet fir - relazzjonijiet bejn ir - rati ewlenin tas - suq sabiex jindirizzaw ir - riskju ta’ bażi.
• (c) Is - sitt xenarji ta’ xokk tar -rati tal- imgħax stipulati fl - Anness III.
• (d) Kwalunkwe xenarju ta’ xokk tar -rati tal- imgħax addizzjonali meħtieġ mis - superviżuri.

F’ambjenti tar -rati tal- imgħax baxxi, l - istituzzjonijiet għandhom iqisu wkoll xenarji tar -rati tal-imgħax negattivi u l - possibbiltà ta’ effetti asimetriċi tar -rati tal- imgħax negattivi fuq l - istrumenti tagħhom li jkunu sensittivi għar -rati tal- imgħax.

Ir- riżultati tax - xenarji ta’ xokk għandhom jalimentaw it - teħid ta’ deċiżjonijiet fil - livell maniġerjali xieraq. Dan jinkludi deċiżjonijiet strateġiċi jew tan - negozju, l - allokazzjoni ta’ kapital intern, u d - deċiżjonijiet dwa r il- ġestjoni tar - riskju meħuda mill - korp ta’ ġestjoni jew id - delegati tiegħu. Għandhom jitqiesu wkoll ir - riżultati meta jiġu stabbiliti u rieżaminati l - politiki u l - limiti għall - IRRBB.

4.4.4 Xenarji ta’ stress fuq ir - rati tal - imgħax

L- ittestjar tal - istress tal - IRRBB għandu jitqies fl - ICAAP, fejn l - istituzzjonijiet għandhom iwettqu ttestjar tal - istress rigoruż li jħares ’il quddiem u li jidentifika l - konsegwenzi avversi potenzjali ta’ bidliet severi fil - kundizzjonijiet tas - suq fuq il - kapital jew il - qligħ tagħhom, inkluż permezz ta’ bidliet fl - imġiba tal - klijentela tagħhom. L - ittestjar tal - istress għall - IRRBB għandu jkun integrat fil - qafas globali tal - ittestjar tal - istress tal - istituzzjoni, inkluż l - ittestjar għal stress bl - invers, u għandu jkun proporzjonali man -natura, id- daqs, il - kumplessità, kif ukoll mal - attivitajiet ta’ negozju u l - profil tar - riskju ġenerali.

L- ittestjar tal - istress tal - IRRBB għandu jitwettaq regolarment, mill - inqas kull sena u aktar frekwentement fi żminijiet ta’ volatilità ogħla tar -rati tal- imgħax u ta’ livelli ogħla ta’ IRRBB.

Il- qafas tal - ittestjar tal - istress tal - IRRBB għandu jinkludi objettivi ddefiniti b’mod ċar, xenarji mfassla apposta għan - negozji u r - riskji tal - istituzzjoni, suppożizzjonijiet iddokumentati sew u metodoloġiji sodi.

F’testijiet tal - istress li jkopru intrapriżi sħaħ, għandha tiġi kkomputata l - interazzjoni tal -IRRBB ma’ kategoriji oħra tar - riskju (eż. riskju ta’ kreditu, riskju ta’ likwidità, riskji tas - suq), kif ukoll kwalunkwe effett materjali indirett.

L- istituzzjonijiet għandhom iwettqu testijiet għal stress bl - invers sabiex (i) jidentifikaw xenarji tar -rati tal- imgħax li jistgħu jheddu b’mod sever il - kapital u l - qligħ ta’ istituzzjoni; u (ii) jiżvelaw vulnerabbiltajiet li jirriżultaw mill - istrateġiji tagħha għall - iħħeġġjar u r - reazzjonijiet potenzjali fl - imġiba tal - klijenti tagħha.

Fl - ittestjar tal - vulnerabbiltajiet taħt kundizzjonijiet ta’ stress, l - istituzzjonijiet għandhom jużaw ċaqliq u bidliet akbar u aktar estremi fir -rati tal- imgħax minn dawk li jintużaw għall - fini tal- ġestjoni kontinwa, inkluż mill - inqas dawn li ġejjin:

• a) bidliet sostanzjali fir - relazzjonijiet bejn rati tas - suq ewlenin (riskju ta’ bażi);
• b) ċaqliq f’daqqa u sostanzjali fil - kurva tar - rendiment (kemm parallel kif ukoll mhux parallel);
• c) ripartizzjonijiet tas - suppożizzjonijiet ewlenin dwar l - imġiba ta’ klassijiet ta’ attivi u passivi;
• d) bidliet fis - suppożizzjonijiet ewlenin dwar il - korrelazzjoni bejn ir -rati tal- imgħax;
• e) bidliet sinifikanti fil - kundizzjonijiet tas - suq u makro attwali u fl - ambjent kompetittiv u ekonomiku, u l - iżvilupp possibbli tagħhom; u
• f) xenarji speċifiċi li jirrelataw mal - mudell u l - profil ta’ negozju individwali tal - istituzzjoni.

Ir- riżultati tax - xenarji ta’ stress għandhom jalimentaw it - teħid ta’ deċiżjonijiet fil - livell maniġerjali xieraq. Dan jinkludi deċiżjonijiet strateġiċi jew tan - negozju, l - allokazzjoni ta’ kapital intern, u d - deċiżjonijiet dwar il - ġestjoni tar - riskju meħuda mill - korp ta’ ġestjoni jew id - delegati tiegħu. Għandhom jitqiesu wkoll ir - riżultati meta jiġu stabbiliti u rież aminati l- politiki u l -limiti għall -IRRBB.

4.4.5 Suppożizzjonijiet dwar il - kejl

Meta jkejlu l -IRRBB, l- istituzzjonijiet għandhom jifhmu kompletament u jiddokumentaw suppożizzjonijiet ewlenin dwar l - imġiba u l - immudellar. Dawn is - suppożizzjonijiet għandhom ikunu allinjati mal- istrateġiji ta’ negozju u jiġu ttestjati regolarment.

B’relazzjoni mal - kejl tal - IRRBB ibbażat kemm fuq il - valur ekonomiku kif ukoll il - qligħ, l - istituzzjonijiet għandhom jieħdu inkunsiderazzjoni s - suppożizzjonijiet li jsiru għall - finijiet tal - kwantifikazzjoni tar - riskju b’relazzjoni għal mill - inqas dawn l - oqsma li ġejjin:

• a) l- eżerċitar ta’ opzjonijiet tar -rati tal- imgħax (awtomatiċi jew komportamentali) kemm minn naħa tal - istituzzjoni kif ukoll minn naħa tal - klijent tagħha taħt xenarji speċifiċi ta’ xokk u ta’ stress fuq l - imgħax;
• b) it- trattament tal - bilanċi u l - imgħax li jirriżultaw mill - NMDs;
• c) it- trattament ta’ depożiti ta’ terminu fiss b’riskju ta’ tifdija bikrija;
• d) it- trattament ta’ self b’rata fissa u impenji ta’ self b’rata fissa;
• e) it- trattament tal- ekwità proprja fil - kejl intern tal - valur ekonomiku;
• f) l- implikazzjonijiet tal - prattiki kontabilistiċi għall - kejl tal - IRRBB, u b’mod partikolari l - effettività tal - kontabbiltà għall - iħħeġġjar.

Billi l- kundizzjonijiet tas - suq, l - ambjenti kompetittivi u l -i strateġiji jinbidlu matul iż - żmien, l - istituzzjonijiet għandhom jirrieżaminaw suppożizzjonijiet sinifikanti dwar il - kejl mill - inqas darba f’sena, u b’mod aktar frekwenti matul kundizzjonijiet tas - suq li jinbidlu rapidament.

• a) Suppożizzjonijiet dwar l - imġiba għall - kontijiet tal - klijenti b’opzjonalità inkorporata għall - klijent