Componente Método Foco

Para medir e monitorizar o IRRBB, as instituições devem usar, pelo menos, um indicador de resultados e, pelo menos, um método de medição do valor económico que, em conjunto, abranjam todas as componentes do IRRBB. As grandes instituições com operações transfronteiras, em especial as instituições das categorias 1 e 2 previstas nas Orientações SREP, e as instituições com modelos de negócio complexos ou sofisticados devem utilizar métodos de medição múltiplos, como se especifica no Anexo II.

4.4.3 Cenários de choque sobre a taxa de juro para a gestão corrente

Pelo menos trimestralmente e com maior frequência em alturas de maior volatilidade da taxa de juro ou de aumento dos níveis de IRRBB, as instituições devem medir a sua exposição ao IRRBB em termos de alterações do valor económico e dos resultados em vários cenários de choque sobre a taxa de juro, decorrentes de potenciais alterações do nível e da forma da curva de rendimentos da taxa de juro, e a alterações da relação entre diferentes taxas de juro (ou seja,

• o risco de base).

As instituições devem também ponderar a aplicação de uma abordagem condicional ou incondicional de modelização de fluxos de caixa. As instituições maiores e/ou mais complexas, em particular as instituições incluídas nas categorias 1 e 2 das Orientações SREP, devem igualmente ter em conta cenários em que são calculadas diferentes trajetórias das taxas de juro e em que alguns pressupostos (por exemplo, relacionados com o comportamento, contribuição para o risco e a dimensão e composição do balanço) são eles próprios funções de níveis variáveis das taxas de juro.

As instituições devem avaliar as exposições em cada moeda em que detenham posições. No que diz respeito à exposição significativa ao risco cambial, os cenários de choque sobre taxas de juro devem ser específicos à moeda em causa e coerentes com as características económicas subjacentes. As instituições devem incluir nos seus sistemas de medição interna métodos para agregar o IRRBB em diferentes moedas. Nos casos em que as instituições recorram aos pressupostos sobre dependências entre as taxas de juro em diferentes moedas, deverão dispor do nível de competências e do grau de sofisticação necessários para o efeito. As instituições devem ter em conta o impacto dos pressupostos sobre as dependências entre as taxas de juro nas diversas moedas.

Ao definirem cenários de choque sobre taxas de juro, as instituições devem ter em conta o seguinte:

• (a) que os seus próprios cenários de choque sobre as taxas de juro devem ser proporcionais à natureza, à escala e à complexidade das suas atividades, bem como ao seu perfil de risco, tendo em conta variações paralelas e não paralelas súbitas e graduais na curva de rendimentos. Os cenários devem basear-se no histórico de movimentos e comportamento das taxas de juro, bem como em simulações de taxas de juro futuras;
• (b) cenários relativos às taxas de juro que reflitam as alterações nas relações entre as taxas de referência do mercado, a fim de fazer face ao risco de base;
• (c) os seis cenários de choque sobre a taxa de juro definidos no Anexo III;
• (d) outros cenários de choque sobre a taxa de juro eventualmente exigidos pelas autoridades de supervisão.

Em contexto de taxas de juro reduzidas, as instituições devem também considerar cenários de taxas de juro negativas e a possibilidade de tais taxas terem um impacto assimétrico nos seus instrumentos sensíveis às taxas de juro.

Os resultados dos cenários de choque devem contribuir para a tomada de decisões ao nível de gestão adequado. Tal inclui decisões estratégicas ou comerciais, a afetação de capital interno e decisões de gestão de riscos por parte do órgão de administração ou seus delegados. Os resultados devem também ser tidos em conta no processo de definição e revisão das políticas e limites em matéria de IRRBB. 4.4.4 Cenários de esforço sobre as taxas de juro

Os testes de esforço em matéria de IRRBB devem ser considerados no ICAAP, onde as instituições devem realizar testes de esforço rigorosos e prospetivos que identifiquem as potenciais consequências negativas de alterações adversas das condições de mercado para o seu capital ou os seus resultados, incluindo através de alterações no comportamento da sua base de clientes. Os testes de esforço em matéria de IRRBB, incluindo os testes de esforço inversos, devem ser integrados no sistema global de testes de esforço das instituições, devendo ser proporcionais à sua natureza, dimensão e complexidade, bem como às suas atividades comerciais e ao seu perfil de risco global.

Os testes de esforço em matéria de IRRBB devem ser realizados regularmente, pelo menos uma vez por ano e com maior frequência em períodos de maior volatilidade das taxas de juro e de aumento dos níveis de IRRBB.

O quadro de testes de esforço em matéria de IRRBB deve incluir objetivos claramente definidos, cenários adaptados às atividades e riscos da instituição, pressupostos bem documentados e metodologias sólidas.

Nos testes de esforço alargados a toda a organização , deve ser prevista a interação do IRRBB com outras categorias de risco (por exemplo, risco de crédito, risco de liquidez, riscos de mercado), bem como qualquer efeito secundário significativo.

As instituições devem realizar testes de esforço inversos, a fim de: i) identificar cenários de taxas de juro passíveis de ameaçar seriamente o capital e os resultados de uma instituição; e ii) detetar vulnerabilidades decorrentes das suas estratégias de cobertura e das potenciais reações comportamentais dos seus clientes.

Para efeitos de determinação das vulnerabilidades em condições de esforço, as instituições devem utilizar variações e alterações mais acentuadas das taxas de juro do que as utilizadas para efeitos de gestão corrente, incluindo pelo menos o seguinte:

• a) alterações substanciais nas relações entre as taxas de referência do mercado (risco de base);
• b) variações súbitas e significativas da curva de rendimentos (paralelas e não paralelas);
• c) a alteração nos principais pressupostos relativos às características comportamentais das classes de ativos e passivos;
• d) alterações nos pressupostos da correlação das taxas de juro de referência;
• e) alterações significativas das atuais condições de mercado e macroeconómicas e do contexto económico e competitivo, bem como o seu possível desenvolvimento; e
• f) cenários específicos relacionados com o perfil e o modelo de negócio individual da instituição.

Os resultados dos cenários de esforço devem contribuir para a tomada de decisões ao nível de gestão adequado. Tal inclui decisões estratégicas ou comerciais, a afetação de capital interno e decisões de gestão de riscos por parte do órgão de administração ou seus delegados. Os resultados devem também ser tidos em conta no processo de definição e revisão das políticas e limites em matéria de IRRBB.

4.4.5 Pressupostos relativos à medição

Para efeitos de medição do IRRBB, as instituições devem compreender plenamente e documentar os pressupostos fundamentais de comportamento e de modelização. Tais pressupostos devem ser alinhados com as estratégias de negócio e testados regularmente.

Em relação aos indicadores do IRRBB baseados no valor económico e nos resultados, as instituições devem ter em conta os pressupostos utilizados para efeitos de quantificação do risco e aplicados, pelo menos, nos seguintes domínios:

• a) no exercício das opções de taxa de juro (automáticas ou comportamentais) tanto pela instituição como pelos clientes em cenários específicos de choque e de esforço sobre as taxas de juro;
• b) no tratamento dos saldos e dos fluxos de juros resultantes dos depósitos sem prazo de vencimento;
• c) no tratamento dos depósitos a prazo com risco de reembolso antecipado;
• d) no tratamento dos empréstimos a taxa fixa e dos compromissos de empréstimo a taxa fixa;
• e) no tratamento dos capitais próprios nos indicadores internos do valor económico;
• f) o impacto das práticas contabilísticas na medição do IRRBB e, em particular, a eficácia da contabilidade de cobertura.

Uma vez que as condições de mercado, o ambiente concorrencial e as estratégias variam ao longo do tempo, as instituições devem rever os principais pressupostos de medição, pelo menos, uma vez por ano, e com maior frequência em períodos de constante mutação das condições de mercado.

• a) Pressupostos comportamentais aplicáveis a contas com opcionalidade embutida para clientes