Composante Méthode Attention portée sur

Pour le suivi et la mesure de l’IRRBB, un établissement devrait utiliser au moins une mesure fondée sur les revenus et une mesure basée sur la valeur économique qui, ensemble, intègrent toutes les composantes de l’IRRBB. Les grands établissements financiers exerçant des activités transfrontalières, en particulier les établissements relevant des catégories 1 et 2 des orientations du SREP et les établissements utilisant des modèles d’entreprise complexes ou sophistiqués, devraient utiliser des méthodes de mesure multiples, comme précisé à l’annexe II.

4.4.3 Scénarios de choc de taux d’intérêt pour la gestion continue

Les établissements devraient régulièrement, au moins tous les trimestres et plus souvent en période d’augmentation de la volatilité des taux d’intérêt ou d’augmentation des niveaux d’IRRBB, évaluer leur exposition à l’IRRBB en termes de variations de la valeur économique et des revenus selon divers scénarios de choc de taux d’intérêt, à la recherche de changement éventuel du niveau et de la forme des courbes de rendement des taux d’intérêt, ou leur exposition à une évolution des relations entre les différents taux d’intérêt (à savoir, le risque de base).

Les établissements devraient également déterminer s’il convient d’appliquer une approche de modélisation de flux de trésorerie conditionnels ou inconditionnels. Les établissements de plus grande taille et plus complexes, en particulier les établissements relevant des catégories 1 et 2 des orientations du SREP, devraient également prendre en compte des scénarios dans lesquels des trajectoires de taux d’intérêt différentes sont calculées et où certaines hypothèses (concernant, par exemple, le comportement, la contribution au risque et la taille et la composition du bilan) dépendent elles-mêmes de la variation des niveaux de taux d’intérêt.

Les établissements devraient évaluer les expositions dans chaque devise dans laquelle ils ont des positions. En ce qui concerne les risques de change significatifs, les scénarios de choc de taux d’intérêt devraient être spécifiques à chaque devise et être cohérents avec les caractéristiques économiques sous-jacentes. Les établissements devraient inclure dans leurs systèmes de mesure interne des méthodes permettant d’agréger leurs IRRBB dans des devises différentes. Lorsque les établissements émettent des hypothèses concernant les dépendances entre les taux d’intérêt de différentes devises, ils devraient disposer du niveau de compétences et de sophistication pour ce faire. Les établissements devraient tenir compte de l’incidence des hypothèses relatives aux dépendances entre les taux d’intérêt de différentes devises.

Lors de la sélection des scénarios de choc de taux d’intérêt, les établissements devraient tenir compte des éléments suivants:

• (a) Leurs propres scénarios de choc de taux d’intérêt développés en interne sont proportionnels à la nature, à l’ampleur et à la complexité de leurs activités, ainsi qu’à leur profil de risque, en tenant compte des déplacements brusques et progressifs, parallèles et non parallèles, dans les courbes de rendement. Les scénarios devraient être basés sur les mouvements historiques et le comportement des taux d’intérêt, ainsi que sur les simulations des taux d’intérêt futurs.
• (b) Les scénarios de taux d’intérêt reflétant l’évolution des relations entre les principaux taux du marché afin de gérer le risque de base.
• (c) Les six scénarios de choc de taux retenus présentés à l’annexe III.
• (d) Tout autre scénario de choc de taux d’intérêt exigé par les autorités de contrôle.

Dans des environnements à faible taux d’intérêt, les établissements devraient également envisager des scénarios de taux d’intérêt négatifs et la possibilité d’effets asymétriques des taux d’intérêt négatifs sur leurs instruments sensibles au taux d’intérêt.

Les résultats des scénarios de choc devraient alimenter la prise de décision au niveau approprié de gestion. Il s’agit notamment de décisions stratégiques ou commerciales, d’allocation du capital interne et de décisions en matière de gestion des risques par l’organe de direction ou ses délégués. Les résultats devraient également être pris en considération lors de la création et de l’examen des politiques et des limites de l’IRRBB.

4.4.4 Scénarios de tension de taux d’intérêt

Des tests de résistance à l’IRRBB devraient être envisagés dans le cadre de l’ICAAP, imposant aux établissements de procéder à des tests rigoureux et prospectifs en vue de recenser les effets négatifs que pourraient avoir de profonds changements des conditions de marché sur le capital ou les revenus, éventuellement par le biais de modifications du comportement de la clientèle. Les tests de résistance à l’IRRBB devraient s’intégrer au cadre global des tests de résistance de l’établissement, y compris les tests de résistance inversés, et devraient être en rapport avec la nature, la taille et la complexité de l’établissement, ainsi qu’avec ses activités opérationnelles et son profil de risque global.

Les tests de résistance à l’IRRBB devraient être effectués régulièrement, au moins une fois par an et plus fréquemment en période d’augmentation de la volatilité des taux d’intérêt et des niveaux d’IRRBB.

Le cadre des tests de résistance à l’IRRBB devrait intégrer des objectifs clairement définis, des scénarios adaptés aux activités et aux risques de l’établissement, des hypothèses bien documentées et des méthodologies solides.

Dans le cadre de tests de résistance à l’échelle de l’entreprise, il convient de calculer l’interaction de l’IRRBB avec d’autres catégories de risques (par exemple, le risque de crédit, le risque de liquidité, les risques de marché) et tout effet secondaire significatif.

Les établissements devraient effectuer des tests de résistance inversés afin de (i) déterminer des scénarios de taux d’intérêt qui pourraient menacer gravement leur capital et leurs revenus et (ii) mettre en évidence les vulnérabilités qui résultent de leurs stratégies de couverture et des éventuelles réactions de leurs clients.

Pour tester les vulnérabilités dans des conditions de crise, les établissements devraient utiliser des variations de taux d’intérêt plus grandes et extrêmes que celles utilisées aux fins de la gestion continue, y compris au moins les éléments suivants:

• a) des changements importants dans les relations entre les principaux taux du marché (risque de base);
• b) des déplacements soudains et importants de la courbe de rendement (parallèle et non parallèle);
• c) des ventilations des hypothèses clés relatives au comportement des catégories d’actifs et de passifs;
• d) des modifications des hypothèses corrélatives clés concernant les taux d’intérêt;
• e) des modifications importantes de la situation actuelle du marché et des conditions macro-économiques, ainsi que de l’environnement économique concurrentiel et économique et de l’évolution possible de ces conditions;
• f) les scénarios spécifiques qui se rapportent au modèle économique et au profil de l’établissement.

Les résultats des scénarios de tension devraient alimenter la prise de décision au niveau approprié de gestion. Il s’agit notamment de décisions stratégiques ou commerciales, d’allocation du capital interne et de décisions en matière de gestion des risques par l’organe de direction ou ses délégués. Les résultats devraient également être pris en considération lors de la création et de l’examen des politiques et des limites de l’IRRBB.

4.4.5 Hypothèses de mesures

Lors de la mesure de l’IRRBB, les établissements devraient parfaitement appréhender et documenter les hypothèses de comportement et de modélisation clés. Ces hypothèses devraient être alignées sur les stratégies commerciales et être testées régulièrement.

En ce qui concerne les mesures de l’IRRBB fondées sur la valeur économique et sur les revenus, les établissements devraient tenir compte des hypothèses émises dans le cadre de la quantification des risques, au moins pour les domaines suivants:

• a) l’exercice des options de taux d’intérêt (automatiques ou comportementales) par l’établissement et son client dans le cadre de scénarios de choc et de tension de taux d’intérêt spécifique;
• b) le traitement des soldes et des flux d’intérêts générés par les NMD;
• c) le traitement des dépôts à terme fixe avec risque de remboursement anticipé;
• d) le traitement des prêts à taux fixe et des engagements de prêts à taux fixe;
• e) le traitement de ses fonds propres dans le cadre des mesures de la valeur économique interne;
• f) les implications des pratiques comptables pour la mesure de l’IRRBB, et notamment l’efficacité de la comptabilité de couverture.

À mesure que les conditions du marché, les environnements concurrentiels et les stratégies évoluent, les établissements devraient examiner des hypothèses de mesure significatives au moins une fois par an et plus souvent lorsque le marché évolue rapidement.