Zložka Metóda Zameranie

Pri meraní a monitorovaní IRRBB majú inštitúcie používať aspoň jed en ukazovateľ založen ý na výnosoch a aspoň jednu metódu merania ekonomickej hodnoty, ktoré v kombinácii zachytia všetky zložky IRRBB. Veľké inštitúcie s cezhraničnými aktivitami, najmä inštitúcie kategórie 1 a 2 usmernení SREP a inštitúcie s komplexnými alebo sofistikovanými obchodnými modelmi majú používať viaceré metódy merania, ako je ďalej špecifikované v prílohe II. 4.4.3 Scenáre úrokových šokov pre priebežné riadenie

Inštitúcie majú pravidelne, najmenej štvrťročne a častejšie v čase zvýšenej v olatility úrokových sadzieb alebo zvýšených úrovní IRRBB, merať ich expozíciu voči IRRBB z hľadiska zmien v ekonomickej hodnote a výnosov v rôznych scenároch úrokových šokov pre prípadné zmeny úrovne a tvaru výnosových kriviek úrokových sadzieb a zmeny vo vzťahu medzi rôznymi úrokovými sadzbami (t. j. bázické riziko).

Inštitúcie majú tiež zvážiť, či uplatnia podmienený alebo nepodmienený prístup k modelovaniu peňažných tokov. Väčšie a zložitejšie inštitúcie, najmä inštitúcie z kategórií 1 a 2 usmernení

• o postupe preskúmania a hodnotenia orgánmi dohľadu, tiež majú zohľadniť scenáre, v ktorých sa vypočítajú rôzne smerovania úrokových sadzieb a v ktorých niektoré predpoklady (ako napríklad behaviorálne zložky, podiel na riziku, veľkosť a zloženie súvahy) sú funkciami zmeny úrovní úrokových sadzieb.

Inštitúcie majú posúdiť expozície v každej mene, v ktorej majú pozície. Pri expozíciách významnej meny majú byť scenáre úrokových šokov špecifické pre meny a v súlade s prislúchajúcimi ekonomickými charakteristikami. Inštitúcie majú do svojich systémoch interného merania zahrnúť metódy na agregáciu ich IRRBB v rôznych menách. Ak inštitúcie využívajú predpoklady týkajúce sa závislosti medzi úrokovými sadzbami v rôznych menách, majú mať k dispozícii potrebnú úroveň zručností a sofistikovanosti. Inštitúcie majú zohľadňovať vplyv predp okladov týkajúcich sa závislosti medzi úrokovými sadzbami v rôznych menách.

Pri výbere scenárov úrokových šokov majú inštitúcie zvážiť tieto skutočnosti:

• (a) To, že ich vlastné interné scenáre úrokových šokov sú primerané charakteru, rozsahu a komplexnosti ich činností, ako aj ich rizikovému profilu, berúc do úvahy náhle a postupné paralelné a neparalelné posuny a zmeny výnosových kriviek. Scenáre majú byť založené na historických pohyboch a správaní úrokových sadzieb, ako aj na simuláciách budúcich úrokových sadzieb.
• (b) Scenáre úrokových sadzieb, ktoré odrážajú zmeny vo vzťahoch medzi kľúčovými trhovými sadzbami s cieľom riešiť bázické riziko.
• (c) Šesť predpísaných scenárov úrokových šokov uvedených v prílohe III.
• (d) Akékoľvek dodatočné scenáre úrokových šokov vyžadované orgánmi dohľadu.

V prostredí s nízkymi úrokovými sadzbami majú inštitúcie brať do úvahy aj negatívne úrokové scenáre a možnosť asymetrických účinkov negatívnych úrokových sadzieb na nástroje citlivé na úrokové sadzby.

Výsledky šokových scenárov majú slúžiť na rozhodovanie na vhodnej riadiacej úrovni. To zahŕňa strategické alebo obchodné rozhodnutia, alokáciu interného kapitálu a rozhodnutia riadenia rizík riadiacim orgánom alebo jeho delegátmi. Výsledky sa majú brať do úvahy pri stanovovaní a preskúmaní zá sad a limitov pre IRRBB. 4.4.4 Úrokové stresové scenáre

Stresové testovanie IRRBB sa má brať do úvahy v ICAAP, kde inštitúcie majú uskutočňovať prísne a perspektívne stresové testovanie, ktoré identifikuje potenciálne nepriaznivé dôsledky závažných zmien trhových podmienok na ich kapitál alebo výnosy vrátane zmien v správaní ich zákazníckej základne. Stresové testovanie IRRBB sa má integrovať do rámca celkových stresových testov inštitúcií vrátane reverzného stresového testovania a má byť primerané ich charakteru , veľkosti a zložitosti, ako aj ich obchodným aktivitám a celkovému rizikovému profilu.

Stresové testovanie IRRBB sa má vykonávať pravidelne, najmenej raz ročne a častejšie v čase zvýšenej volatility úrokových sadzieb a zvýšených úrovní IRRBB.

Rámec streso vého testovania IRRBB má obsahovať jasne definované ciele, scenáre prispôsobené aktivitám a rizikám inštitúcie, dobre zdokumentované predpoklady a spoľahlivé metodiky.

V stresových testoch zahŕňajúcich celú inštitúciu sa má vypočítať interakcia IRRBB s in ými rizikovými kategóriami (napr. kreditné riziko, riziko likvidity, trhové riziká) a akékoľvek významné sekundárne vplyvy.

Inštitúcie majú vykonať reverzné stresové testy s cieľom (i) určiť scenáre úrokových sadzieb, ktoré by mohli vážne ohroziť kapitál a výnosy inštitúcie; a (ii) odhaliť zraniteľné miesta vyplývajúce z hedžingových stratégií a potenciálnych behaviorálnych reakcií svojich zákazníkov.

Pri testovaní zraniteľnosti za stresových podmienok majú inštitúcie používať väčšie a extrémnejšie posuny a zmeny úrokových sadzieb ako tie, ktoré používa jú na účely priebežného riadenia vrátane najmenej týchto:

• a) podstatné zmeny vzťahov medzi kľúčovými trhovými sadzbami (bázické riziko);
• b) náhle a podstatné posuny vo výnosovej krivke (paralelné aj neparalelné);
• c) rozdelenia kľúčových predpokladov týkajúcich sa správania sa tried aktív a pasív;
• d) zmeny korelačných predpokladov základnej úrokovej sadzby;
• e) podstatné zmeny súčasných trhových a makroekonomických podmienok, ako aj konkurenčného a ekonomického prostredia, a ich možný vývoj a
• f) konkrétne scenáre, ktoré sa týkajú obchodného modelu a profilu inštitúcie.

Výsledky stresových scenárov majú slúžiť na rozhodovanie na vhodnej riadiacej úrovni. To zahŕňa strategické alebo obchodné rozhodnutia, alokáciu interného kapitálu a rozhodnutia riadenia rizík riadiacim orgánom alebo jeho delegátmi. Výsledky sa majú brať do úvahy pri stanovovaní a revízii zásad a limitov pre IRRBB. 4.4.5 Predpoklady merania

Pri meraní IRRBB majú inštitúcie plne pochopiť a zdokumentovať kľúčové behaviorálne a predpoklady použité p r i modelovaní. Tieto predpoklady majú byť zosúladené s obchodnými stratégiami a mali by byť pravidelne testované.

Inštitúcie majú na účely kvantifikácie rizika pri meraní ekonomickej hodnoty , ako aj pri meraní z aložen om na výnosoch IRRBB brať do úvahy predpoklady vo vzťahu aspoň k týmto oblastiam:

• a) uplatňovanie úrokových opcií (automatické alebo behaviorálne) inštitúciou a jej zákazníkom v rámci špecifického úrokového šoku a stresových scenárov;
• b) zaobchádzanie so z ostatkami a úrokovými tokmi vyplývajúcimi z NMD;
• c) zaobchádzanie s termínovanými vkladmi s rizikom predčasného vyplatenia;
• d) zaobchádzanie s pôžičkami s pevnou úrokovou sadzbou a s prísľubmi týkajúcimi sa pôžičiek s pevnou úrokovou sadzbou;
• e) zaobchádzanie s vlastným kapitálom v rámci interného merania ekonomickej hodnoty;
• f) dôsledky účtovných postupov pri meraní IRRBB a najmä účinnosti účtovania zabezpečenia. Hedge accounting

Keďže sa trhové podmienky, konkurenčné prostredia a stratégie časom menia, majú inštitúci e preskúmať významné predpoklady merania aspoň raz za rok a častejšie počas rýchlo sa meniacich trhových podmienok.