Komponente Methode Schwerpunkt

Institute sollten zur Messung und Überwachung des IRRBB jeweils mindestens eine ertragsbasierte Messgröße und eine EV-Messmethode verwenden, die in Kombination miteinander alle IRRBB-Komponenten erfassen. Große Institute mit grenzüberschreitenden Tätigkeiten, insbesondere Institute der Kategorien 1 und 2 der SREP-Leitlinien, und Institute mit komplexen oder hochentwickelten Geschäftsmodellen sollten mehrere Messmethoden (siehe Anhang II) verwenden.

4.4.3 Zinsschockszenarien für das laufende Management

Institute sollten regelmäßig – jedoch mindestens vierteljährlich bzw. bei erhöhter Zinsvolatilität oder erhöhten IRRBB-Niveaus auch häufiger – ihre IRRBB-Risikoposition in Bezug auf Änderungen des wirtschaftlichen Werts und der Erträge in verschiedenen Zinsschockszenarien für potenzielle Veränderungen der Höhe und Form von Zinsstrukturkurven und das Risiko aus Änderungen des Verhältnisses zwischen unterschiedlichen Zinssätzen (d. h. das Basisrisiko) messen.

Institute sollten auch erwägen, ob bei der Cashflow-Modellierung ein bedingter oder unbedingter Ansatz anzuwenden ist. Größere und komplexere Institute, insbesondere Institute der Kategorien 1 und 2 der SREP-Leitlinien, sollten außerdem Szenarien berücksichtigen, in denen unterschiedliche Zinspfade berechnet werden und einige Annahmen (z. B. in Bezug auf das Verhalten, den Risikobeitrag und die Größe und Zusammensetzung der Bilanz) selbst Funktionen von sich ändernden Zinsniveaus darstellen.

Institute sollten das Risiko für jede Währung bewerten, in der sie Positionen halten. Die Zinsschockszenarien für wesentliche Währungsrisiken sollten währungsspezifisch sein und mit den zugrunde liegenden wirtschaftlichen Merkmalen übereinstimmen. Die internen Messsysteme sollten Verfahren umfassen, um das IRRBB eines Instituts über verschiedene Währungen hinweg zu aggregieren. Institute, die Annahmen zu Abhängigkeiten zwischen Zinssätzen in verschiedenen Währungen nutzen, sollten über das erforderliche Maß an Kenntnissen und Erfahrung verfügen. Sie sollten die Auswirkungen dieser Annahmen berücksichtigen.

Institute sollten bei der Auswahl der Zinsschockszenarien Folgendes berücksichtigen:

• (a) Ihre eigenen internen Zinsschockszenarien sollten mit Hinblick auf Art, Umfang und Komplexität ihrer Tätigkeiten und ihr Risikoprofil angemessen sein und sowohl plötzliche als auch allmähliche parallele und nicht parallele Verschiebungen und Veränderungen der Zinsstrukturkurven berücksichtigen. Die Szenarien sollten sich auf das historische Bewegungsmuster und Verhalten der Zinssätze und auf Simulationen künftiger Zinssätze stützen;
• (b) Zinsszenarien, die Änderungen des Verhältnisses zwischen Leitzinsen widerspiegeln, um dem Basisrisiko Rechnung zu tragen;
• (c) Die sechs vorgeschriebenen Zinsschockszenarien gemäß Anhang III;
• (d) Alle sonstigen von den Aufsichtsbehörden verlangten zusätzlichen Zinsschockszenarien.

Im Niedrigzinsumfeld sollten Institute auch Szenarien für Negativzinsen und die Möglichkeit asymmetrischer Auswirkungen von Negativzinsen auf ihre zinssensitiven Instrumente in Erwägung ziehen.

Die Ergebnisse der Schockszenarien sollten auf geeigneter Führungsebene in die Entscheidungsfindung einfließen. Dazu gehören strategische oder geschäftliche Entscheidungen, die Zuteilung von internem Kapital und für das Risikomanagement relevante Entscheidungen des Leitungsorgans oder seiner Beauftragten. Die Ergebnisse sollten auch bei der Festlegung und Überprüfung der Strategien und Grenzwerte für das IRRBB berücksichtigt werden.

4.4.4 Zinsstressszenarien

Die IRRBB-Stresstests sollten Bestandteil des ICAAP sein, in dessen Rahmen Institute strenge, vorausschauende Stresstests durchführen sollten, die die potenziellen negativen Konsequenzen schwerwiegender Veränderungen der Marktbedingungen (wozu auch Änderungen des Kundenverhaltens gehören) auf ihr Kapital oder ihre Erträge aufzeigen. Die IRRBB-Stresstests sollten in das allgemeine Stresstestkonzept der Institute (einschließlich inverser Stresstests) integriert werden und mit Hinblick auf ihre Art, Größe, Komplexität und Geschäftstätigkeit sowie ihr Gesamtrisikoprofil angemessen sein.

Die IRRBB-Stresstests sollten regelmäßig – jedoch mindestens jährlich bzw. bei erhöhter Zinsvolatilität und erhöhten IRRBB auch häufiger – durchgeführt werden.

Das Rahmenkonzept für IRRBB-Stresstests sollte klar definierte Ziele, auf die Geschäftsfelder und Risiken des Instituts zugeschnittene Szenarien, gut dokumentierte Annahmen und solide Methoden umfassen.

Bei unternehmensweiten Stresstests sollten die Wechselwirkung des IRRBB mit anderen Risikokategorien (z. B. Kredit-, Liquiditäts- oder Marktrisiko) und alle wesentlichen Zweitrundeneffekte berechnet werden.

Institute sollten inverse Stresstests durchführen, um (i) Zinsszenarien zu ermitteln, die ihr Kapital und ihre Erträge ernsthaft gefährden könnten; und (ii) Schwachstellen zu identifizieren, die aus ihren Sicherungsstrategien und den potenziellen Verhaltensreaktionen ihrer Kunden resultieren.

Institute sollten bei der Prüfung auf Schwachstellen unter Stressbedingungen umfangreichere und extremere Zinsverschiebungen und -änderungen als bei den Tests für die laufende Steuerung zugrunde legen und dabei mindestens Folgendes berücksichtigen:

• a) bedeutende Änderungen im Verhältnis zwischen Leitzinssätzen (Basisrisiko);
• b) plötzliche und erhebliche Verschiebungen der Zinsstrukturkurve (sowohl parallel als auch nicht parallel);
• c) Aufschlüsselungen der zentralen Annahmen über das Verhalten einzelner Klassen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten;
• d) Änderungen der Annahmen über die Korrelation von Leitzinsen;
• e) bedeutsame Veränderungen der aktuellen Markt- und Makrobedingungen sowie des Wettbewerbs- und Wirtschaftsumfelds und deren mögliche weitere Entwicklung; und
• f) spezifische Szenarien, die sich auf das individuelle Geschäftsmodell und Profil des Instituts beziehen.

Die Ergebnisse der Stressszenarien sollten auf geeigneter Führungsebene in die Entscheidungsfindung einfließen. Dazu gehören strategische oder geschäftliche Entscheidungen, die Zuteilung von internem Kapital und für das Risikomanagement relevante Entscheidungen des Leitungsorgans oder seiner Beauftragten. Die Ergebnisse sollten auch bei der Festlegung und Überprüfung der Strategien und Grenzwerte für das IRRBB berücksichtigt werden.

4.4.5 Annahmen für die Messung

Institute sollten die zentralen Verhaltens- und Modellierungsannahmen für die Messung des IRRBB vollständig verstehen und dokumentieren. Diese Annahmen sollten an die Geschäftsstrategien angepasst und regelmäßig getestet werden.

Institute sollten in Bezug auf die EV- und ertragsbasierten IRRBB-Messgrößen jeweils Annahmen zur Risikoquantifizierung berücksichtigen, die mindestens die folgenden Bereiche abdecken:

• a) die Ausübung von (automatischen oder verhaltensabhängigen) Zinsoptionen sowohl durch das Institut als auch durch seinen Kunden in spezifischen Zinsschock- und Stressszenarien;
• b) die Behandlung von Salden und Zinsströmen aus NMDs;
• c) die Behandlung von Termineinlagen, bei denen die Gefahr einer vorzeitigen Kündigung besteht;
• d) die Behandlung von festverzinslichen Krediten und Kreditzusagen mit festem Zinssatz;
• e) die Behandlung des Eigenkapitals im Rahmen der internen EV-Messgrößen; und
• f) die Bedeutung von Bilanzierungsmethoden für die Messung des IRRBB, und zwar insbesondere die Wirksamkeit der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen.

Da sich Markt- und Wettbewerbsbedingungen sowie Strategien mit der Zeit ändern können, sollten Institute die Annahmen zu wichtigen Messgrößen mindestens jährlich bzw. im Falle rasch wechselnder Marktbedingungen auch häufiger überprüfen.