8. Veľkosť pozície, ktorá sa má vylúčiť

Veľkosť pozície, ktorá sa má vylúčiť v súlade s článkom 352 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, má byť určená podľa tohto postupu:

• (a) najprv vypočítaním maximálnej čistej otvorenej pozície v príslušnej mene v súlade s bodom 31;
• (b) následným porovnaním veľkosti štrukturálnej pozície, ktorú inštitúcia prevzala na hedžing podielu, a v závislosti od veľkosti tejto pozície uplatnením bodu 33 alebo bodu 34.

Inštitúcia má vypočítať maximálnu čistú otvorenú pozíciu podľa týchto vzorcov:

• (a) ak je cieľom inštitúcie hedžing podielu vlastného kapitálu Tier 1, v súlade s týmto vzorcom:

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (1,01 ∙ 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

kde:

= mena štrukturálnej pozície;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = maximálna čistá otvorená pozícia vyjadrená v cudzej mene ;

𝑀𝑀 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 vlastný kapitál Tier 1 inštitúcie vyjadrený v mene vykazovania; 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = spotový výmenný kurz medzi menou vykazovania a cudzou menou

v 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 ypočítaná 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 podľa (.) článku 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, bez požiadaviek na vlastné zdroje pre devízové riziko pre všetky pozície, ktoré sú v cudzej mene ;

• (b) ak je cieľom inštitúcie hedžing podielu Tier 1, v súlade s týmto vzorcom: 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde:

= mena štrukturálnej pozície;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = maximálna čistá otvorená pozícia vyjadrená v cudzej mene;

𝐶𝐶 1 = spotový výmenný kurz medzi menou vykazovania a cudzou menou ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = výška celkovej rizikovej expozície vyjadrená v mene vykazovania, 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 vypočítaná 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 podľa (.) článku 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, bez požiadaviek na vlastné zdroje pre devízové riziko pre všetky pozície, ktoré sú v cudzej mene ;

= hodnota odvodená podľa tohto vzorca: 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

• (c) ak je cieľom inštitúcie hedžing celkového podielu kapitálu, v súlade s týmto vzorcom:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde:

= vlastné zdroje inštitúcie vyjadrené v mene vykazovania;

𝑀𝑀𝐹𝐹

= maximálna čistá otvorená pozícia vyjadrená v cudzej mene;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = výška celkovej rizikovej expozície vyjadrená v mene vykazovania,

vypočítaná 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 podľa (.) článku 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, bez požiadaviek na vlastné zdroje pre devízové riziko pre všetky pozície, ktoré sú v cudzej mene štrukturálnej pozície;

= spotový výmenný kurz medzi menou vykazovania a cudzou menou

= hodnota odvodená podľa tohto vzorca:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 nástrojmi 𝐴𝐴𝑇𝑇1 dodatočného kapitálu Tier 1 vydanými inštitúciou;

= hodnota odvodená podľa tohto vzorca:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

nástrojmi 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 kapitálu Tier 2 vydanými inštitúciou.

Inštitúcie môžu uplatňovať zjednodušenia pri výpočte maximálnej čistej otvorenej pozície v súlade s bodom 31 len v prípade, že spĺňajú obe tieto podmienky:

• (a) sú schopné preukázať vplyv týchto zjednodušení na hodnotu maximálnej čistej otvorenej pozície;
• (b) vplyv zjednodušení uvedených v písmene a) nepredstavuje nadhodnotenie maximálnej čistej otvorenej pozície.

Keď je veľkosť pozície, ktorú inštitúcia prevzala na hedžing podielu, nižšia ako maximálna čistá otvorená pozícia, celá štrukturálna pozícia má byť vylúčená z výpočtu čistej otvorenej pozície.

Keď veľkosť pozície, ktorú inštitúcia prevzala na hedžing podielu, presahuje maximálnu čistú otvorenú pozíciu, z výpočtu čistej otvorenej pozície sa má vylúčiť len podiel tejto štrukturálnej pozície, ktorý zodpovedá maximálnej čistej otvorenej pozícii.

12

Pozície zodpovedajúce nepeňažným položkám, ktoré sa evidujú v historických cenách , položk y, ktoré boli odpočítané z vlastných zdrojov inštitúcie, a položk y , ktoré môžu viesť k ziskom alebo stratám, ktoré nemajú vplyv na vlastný kapitál Tier 1, sa nemajú zohľadňovať na účel bodu 33 a bodu 34 a majú byť vylúčené z výpočtu čistej otvorenej pozície spolu s pozíciou, ktorá bola vylúčená v súlade s uvedenými bodmi.