8. Dimensiunea poziției care trebuie exclusă

Dimensiunea unei poziții care urmează să fie exclusă în conformitate cu articolul 352 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 trebuie determinată după cum urmează:

• (a) mai întâi prin calculul poziției deschise nete maxime în moneda relevantă, conform punctului 31;
• (b) ulterior, comparând dimensiunea poziției structurale pe care instituția a luat -o pentru a acoperi indicatorul și, în funcție de dimensiunea poziției respective, aplicând fie punctul 33, fie punctul 34.

Instituția trebuie să calculeze poziția deschisă netă maximă în conformitate cu următoarele formule:

unde:

= moneda poziției structurale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = poziția deschisă maximă netă exprimată în valută ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 fondurile proprii de nivel 1 de bază ale instituției exprimate 𝐹𝐹𝐶𝐶 în moneda de

raportare; 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1

= cursul de schimb la vedere dintre moneda de raportare și moneda poziției 𝐹𝐹𝑋𝑋 structur 𝐹𝐹𝐹𝐹 ale; 𝐹𝐹𝐶𝐶

575/2013, excluzând cerințele de fonduri proprii pentru riscul de schimb val utar pentru toate pozițiile exprimate în valută ;

• (b) în cazul în care instituția urmărește 𝐹𝐹𝐶𝐶 să acopere indicatorul fondurilor proprii de nivelul

1, conform următoarei formule:

unde: 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

= moneda poziției structurale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = poziția deschisă maximă netă exprimată în valută;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = fondurile 𝐹𝐹𝐹𝐹 proprii de nivel 1 ale instituției exprimate în moneda de raportare;

𝐶𝐶 1 = cursul de schimb la vedere dintre moneda de raportare și valută ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = cuantumul total al expunerii la risc exprimat în moneda 𝐹𝐹𝐶𝐶 de raportare,

575/2013, excluzând cerințele de fonduri proprii pentru riscul de schimb valutar pentru toate pozițiile exprimate în valută ;

= valoarea calculată prin următoarea 𝐹𝐹𝐶𝐶 formulă:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

unde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

unde:

= fondurile proprii ale instituției exprimate în moneda de raportare;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = poziția deschisă maximă netă exprimată în valută;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = cuantumul total al expunerii la risc exprimat în moneda de raportare,

pozițiile în valuta poziției structurale;

= cursul de 𝐹𝐹𝐶𝐶 schimb la vedere dintre moneda de raportare și moneda poziției

𝐹𝐹𝑋𝑋 structurale; 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐶𝐶

= valoarea calculată prin următoarea formulă:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

unde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 toate 𝐴𝐴𝑇𝑇1 instrumentele de fonduri proprii de nivelul 1 suplimentar emise de instituție;

= valoar ea calculată prin următoarea formulă:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

unde: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 toate 𝑇𝑇2 instrumentele de fonduri proprii de nivelul 2 emise de instituție.

Instituțiile pot aplica simplificări la calcularea poziției deschise nete maxime în conformitate cu punctul 31 numai dacă îndeplinesc următoarele două condiții:

• (a) sunt în măsură să demonstreze efectul acestor simplificări asupra valorii poziției deschise nete maxime;
• (b) efectul simplificărilor menționate la litera (a) nu reprezintă o supraestimare a poziției deschise nete maxime.

În cazul în care dimensiunea poziției pe care instituția a luat -o pentru acoperirea indicatorului este mai mică decât poziția deschisă netă maximă, întreaga poziție structurală trebuie exclusă din calculul poziției deschise nete.

În cazul în care dimensiunea poziției pe care instituția a luat -o pentru acoperirea indicatorului depășește poziția deschisă netă maximă, numai partea din poziția structurală care corespunde poziției deschise nete maxime trebuie exclusă din calculul poziției deschise nete.

Pozițiile corespunzătoare elementelor nemonetare care sunt menținute la costul istoric, elementele care au fost deduse din fondurile propri i ale instituției și elementele care pot duce la câștiguri sau pierderi care nu au impact asupra fondurilor proprii de nivel 1 de bază nu trebuie luate în considerare în scopul punctului 33 și al punctului 34 și trebuie excluse din calculul poziției deschise nete, în plus față de poziția care a fost exclusă conform punctelor respective.