8. A kizárandó pozíció nagysága

Az 575/2013/EU rendelet 352. cikkének (2) bekezdésével összhangban kizárandó pozíció nagyságát az alábbi folyamat szerint kell meghatározni:

• (a) először a 31. bekezdés szerint kiszámítják a releváns devizában meglévő legnagyobb nettó nyitott pozíciót;
• (b) ezután összevetik a mutató fedezetéhez az intézmény által felhasznált strukturális pozíció nagyságával és – a pozíció nagyságától függően – a 33. vagy a 34. bekezdést alkalmazzák.

Az intézménynek az alábbi képletek szerint kell végeznie a legnagyobb nettó nyitott pozíció számítását:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

ahol:

= a strukturális pozíció pénzneme;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = az adott devizában ( ) kifejezett legnagyobb nettó nyitott pozíció;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 az intézmény beszámoló 𝐹𝐹𝐶𝐶 pénznemében kifejezett elsődleges alapvető tőkéje;

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = a beszámoló pénzneme és a strukturális pozíció devizája ( ) közötti azonnali

átváltási 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 árfolyam; 𝐹𝐹𝐶𝐶

92.cikkének 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) (3) bekezdése szerint számított teljes kockázati kitettségérték, kivéve a z adott devizában ( ) meglévő összes pozícióra vonatkozó devizaárfolyam -kockázathoz kapcsoló dó tőkekövetelményt;

• (b) amennyiben az intézmény célja az alapvető tőke mutató fedezete, az alábbi képlet szerint:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

ahol:

= a strukturális pozíció pénzneme;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = az adott devizában kifejezett legnagyobb nettó nyitott pozíció;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = az 𝐹𝐹𝐹𝐹 intézmény beszámoló pénznemében kifejezett alapvető tőkéje;

𝐶𝐶 1 = a beszámoló pénzneme és az adott deviza közötti azonnali átváltási

árfolyam; 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ( 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

92.cikkének 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) (3) bekezdése szerint számított teljes kockázati kitettségérték, kivéve a z adott devizában ( ) meglévő összes pozíciór a vonatkozó devizaárfolyam-kockázathoz kapcsolódó tőkekövetelményt;

= az alábbi képlet szerint kapott érték:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

ahol: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

összes 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ kiegészítő alapvető tőkeinstrumentumot tartalmazó portfólió értéke;

• (c) amennyiben az intézmény célja a teljestőke - megfelelési mutató fedezete, az alábbi képlet szerint:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

ahol:

= az intézmény beszámoló pénznemében kifejezett szavatolótőkéje;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = az adott devizában kifejezett legnagyobb nettó nyitott pozíció;

92. 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 cikkének 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) (3) bekezdése szerint számított teljes kockázati kitettségérték, kivéve a

= a beszámoló pénzneme és a strukturális pozíció devizája ( ) közötti azonnali 𝐹𝐹𝑋𝑋 átváltási 𝐹𝐹𝐹𝐹 árfolyam; 𝐹𝐹𝐶𝐶

= az alábbi képlet szerint kapott érték:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

ahol: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 összes 𝐴𝐴𝑇𝑇1 kiegészítő alapvető tőkeinstrumentumot tartalmazó portfólió értéke;

= az alábbi képlet szerint kapott érték:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

összes 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 járulékos tőkeinstrumentumot tartalmazó portfólió értéke.

A legnagyobb nettó nyitott pozíciók 31. bekezdés szerinti számítása során az intézmények csak az alábbi mindkét feltétel teljesítése esetén alkalmazhatnak egyszerűsítéseket:

• (a) képesek bemutatni az egyszerűsítéseknek a legnagyobb nettó nyitott pozíció értékére gyakorolt hatását;
• (b) az a) pontban említett egyszerűsítések hatása nem jelenti a legnagyobb nettó nyitott pozíció túlbecslését.

Amennyiben az intézmény által a mutató fedezetéhez felhasznált pozíció nagysága elmarad a legnagyobb nettó nyitott pozíciótól, úgy a teljes strukturális pozíciót ki kell zá rni a nettó nyitott pozíció számításából.

Amennyiben az intézmény által a mutató fedezetéhez felhasznált pozíció nagysága meghaladja a legnagyobb nettó nyitott pozíciót, úgy a strukturális pozíciónak csak azon része zárható ki a nettó nyitott pozíció számí tásából, amely mérete megfelel a legnagyobb nettó nyitott pozíció nagyságának.

A bekerülési értéken nyilvántartott nem monetáris tételeknek, az intézmény szavatolótőkéjéből levont tételeknek és az elsődleges alapvető tőkét nem érintő esetleges nyereségekhe z vagy veszteségekhez vezető tételeknek megfelelő pozíciókat nem kell figyelembe venni a 33. és 34. bekezdés alkalmazásában, és az ezen bekezdések alapján már kizárt pozíció mellett szintén ki kell zárni a nettó nyitott pozíció számításából.