8. Veličina pozicije koju treba isključiti

Veličina pozicije koju treba isključiti u skladu s člankom 352. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 trebala bi se odrediti u skladu sa sljedećim postupkom:

• (a) prvo, izračunom najveće neto otvorene pozicije u relevantnoj valuti u skladu sa stavkom 31.;
• (b) potom, uspoređivanjem veličine strukturne pozicije koju je institucija zauzela za zaštitu stope te, ovisno o veličini te pozicije, primjenom ili stavka 33. ili stavka 34.

Institucija bi trebala izračunati najveću neto otvorenu poziciju prema sljedećim formulama:

• (a) ako institucija želi zaštititi stopu redovnog osnovnog kapitala (CET1), u skladu sa sljedećom formulom:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

gdje je:

= valuta strukturne pozicije;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = najveća neto otvorena pozicija iskazana u stranoj valuti ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 redovni osnovni kapital institucije iskazan u izvještajnoj valuti; 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = promptni tečaj između izvještajne valute i strane valute strukturne pozicije;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = ukupna izloženost riziku iskazana u izvještajnoj 𝐹𝐹𝐶𝐶 valuti i izračunata u

skladu 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 s člankom 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, isključujući kapitalne zahtjeve za valutni rizik za sve pozicije koje su u stranoj valuti ;

• (b) ako institucija želi zaštititi stopu osnovnog kapitala, u skladu sa 𝐹𝐹𝐶𝐶 sljedećom formulom:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

gdje je:

= valuta strukturne pozicije;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = najveća neto otvorena pozicija iskazana u stranoj valuti;

𝐶𝐶 1 = promptni tečaj između izvještajne valute i strane valute ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = ukupna izloženost riziku iskazana u izvještajnoj 𝐹𝐹𝐶𝐶 valuti i izračunata u

skladu 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 s člankom 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, isključujući kapitalne zahtjeve za valutni rizik za sve pozicije koje su u stranoj valuti ;

= vrijednost do bivena u skladu sa sljedećom formulom: 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

gdje je: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

• (c) ako institucija želi zaštititi stopu ukupnog kapitala, u skladu sa sljedećom formulom:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

gdje je:

= regulatorni kapital institucije iskazan u izvještajnoj valuti;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = najveća neto otvorena pozicija iskazana u stranoj valuti;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = ukupna izloženost riziku iskazana u izvještajnoj valuti i izračunata u

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 skladu 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 s člankom 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, isključujući kapitalne zahtjeve za valutni rizik za sve pozicije koje su u stranoj valuti strukturne pozicije;

= promptni tečaj između izvještajne valute i strane valute strukturne pozicije;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = vrijednost dobivena u skladu sa sljedećom formulom: 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

gdje je: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

instrumenti 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇1 dodatnog osnovnog kapitala koje je izdala institucija;

= vrijednost dobivena u skladu sa sljedećom formulom:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

gdje je: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

dopunskog 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 kapitala koje je izdala institucija.

Institucije mogu primijeniti pojednostavnjenja kada izračunavaju najveću neto otvorenu poziciju u skladu sa stavkom 31. samo ako ispunjavaju oba sljedeća uvjeta:

• (a) mogu prikazati učinke takvih pojednostavnjenja na vrijednost najveće neto otvorene pozicije;
• (b) učinak pojednostavnjenja iz točke (a) ne predstavlja precjenjivanje najveće neto otvorene pozicije.

Ako je veličina pozicije koju je institucija zauzela radi zaštite stope niža od najveće neto otvorene pozicije, cjelokupna strukturna pozicija trebala bi se isključiti iz izračuna neto otvorene pozicije.

Ako veličina pozicije koju je institucija zauzela radi zaštite stope prelazi najveću neto otvorenu poziciju, iz izračuna neto otvorene pozicije trebao bi se isključiti samo dio te strukturne pozicije koji veličinom odgovara najvećoj neto otvorenoj poziciji.

Pozicije koje odgovaraju nenovčanim stavkama koje se drže po povijesnom trošku, stavke koje su odbijene od regulatornog kapitala institucije i stavke koje mogu dovesti do dobitaka ili gubitaka koji ne utječu na redovni osnovni kapital (CET1) ne bi se trebale uzeti u obzir za potrebe stavka 33. i stavka 34. te bi ih se trebalo isključiti iz izračuna neto otvorene pozicije, pored pozicije koja je isključena u skladu s tim stavci ma.

12