8. Размер на позицията, която да се изключи

Размерът на позицията, която да се изключи в съответствие с член 352, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, следва да се определи в съответствие със следния процес:

• а) първо чрез изчисляване на максималната нетна открита позиция в съответната валута в съответствие с точка 31;
• б) след това като се сравни размерът на структурната позиция, която институцията е поела за хеджиране на съотношението, и в зависимост от размера на тази позиция се прилага точка 33 или точка 34.

Институцията изчислява максималната нетна открита позиция по следните формули:

• а) когато институцията има за цел да хеджира съотношението на базовия собствен капитал от първи ред (CET1), съгласно следната формула:

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (1.01 ∙ 𝐹𝑋 𝐹𝐶 )−𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 ) 𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = 𝐶𝐸𝑇1 ∙ 𝑅𝑊𝐴 0.01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 )

където:

𝐹𝐶 = валутата на структурната позиция;

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = максималната нетна открита позиция, изразена в чуждестранната валута 𝐹𝐶 ;

𝐶𝐸𝑇1 = базовият собствен капитал от първи ред на институцията, изразен в отчетната валута;

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = валутният спот курс между отчетната валута и чуждестранната валута 𝐹𝐶 на структурната позиция;

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = размерът на общата рискова експозиция, изразен в отчетната

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 =Т1∗ 𝑅𝑊𝐴 0.01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 ) −𝐴𝑇1 𝐹𝐶

където:

𝐹𝐶 = валутата на структурната позиция;

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = максималната нетна открита позиция, изразена в чуждестранната валута;

Т1 = капиталът от първи ред на институцията, изразен в отчетната валута;

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = валутният спот курс между отчетната и чуждестранната валута 𝐹𝐶 ;

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = размерът на общата рискова експозиция, изразен в отчетната

№ 575/2013, с изключение на капиталовите изисквания за валутен риск за всички позиции в чуждестранната валута 𝐹𝐶 ;

𝐴𝑇1 𝐹𝐶 = стойността, получена по следната формула:

където:

𝑉 𝐴Т¹ = стойността на портфейла, изразена в отчетната валута, състояща се от всички емитирани от институцията инструменти на допълнителния капитал от първи ред;

• в) когато институцията има за цел да хеджира съотношението на обща капиталова адекватност по следната формула:

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 =𝑂𝐹∗ 𝑅𝑊𝐴 0.01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 ) −𝐴𝑇1 𝐹𝐶 −𝑇2 𝐹𝐶

където:

𝑂𝐹 = собственият капитал на институцията, изразен в отчетната валута;

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = максималната нетна открита позиция, изразена в чуждестранната валута;

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = размерът на общата рискова експозиция, изразен в отчетната

№ 575/2013, с изключение на капиталовите изисквания за валутен риск за всички позиции в чуждестранната валута 𝐹𝐶 на структурната позиция;

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = валутният спот курс между отчетната валута и чуждестранната валута 𝐹𝐶 на структурната позиция;

𝐴𝑇1 𝐹𝐶 = стойността, получена по следната формула:

където:

𝑉 𝐴𝑇1 = стойността на портфейла, изразена в отчетната валута, състояща се от всички емитирани от институцията инструменти на допълнителния капитал от първи ред;

Т2 𝐹𝐶 = стойността, получена по следната формула:

където:

𝑉 Т2 = стойността на портфейла, изразена в отчетната валута, състояща се

институцията.

Институциите могат да прилагат опростявания при изчисляването на максималната нетна открита позиция в съответствие с точка 31 само ако отговарят едновременно на следните две условия:

• а) в състояние са да докажат ефекта от такова опростяване върху стойността на максималната нетна открита позиция;
• б) ефектът от опростяванията, посочени в буква а), не представлява завишена оценка на максималната нетна открита позиция.

13

Когато размерът на позицията, която институцията е поела за хеджиране на съотношението, е по-малък от максималната нетна открита позиция, цялата структурна позиция следва да бъде изключена от изчислението на нетната открита позиция.

Когато размерът на позицията, която институцията е поела за хеджиране на съотношението, превишава максималната нетна открита позиция, при изчисляването на нетната открита позиция следва да се изключи само частта от структурната позиция, която отговаря като размер на максималната нетна открита позиция.

Позиции, съответстващи на непарични елементи, които се водят по историческа стойност, елементи, които са били приспаднати от собствения капитал на институцията, и елементи, които могат да доведат до печалби или загуби, които не оказват влияние върху базовия собствен капитал от първи ред, не следва да се разглеждат за целите на точка 33 и точки 34 и следва да бъдат изключени от изчислението на нетната открита позиция в допълнение към позицията, която е била изключена в съответствие с посочените точки.